Le devoir, 7 février 2015, Cahier I

[" PEER PLANIFICATION CAHIER THÉMATIQUE I > LE DEVOIR, LES SAMEDI 7 ET DIMANCHE 8 EÉVRIER 2015 Comment se préparer une belle retraite Page 12 wn Un Fonds précurseur à caractère distinctif Page 13 vous ne trouvez pas l'étui qui convient -^restyie?/\t« - 'îJ t-oupdyeilsurdes milliersd'ëti/is ^\tintelligent à tutureihop.ta é iüi JACQUES NADEAU LE DEVOIR «Nous vivons dans une économie qui repose beaucoup sur la consommation des ménages, et cela incite davantage à la consommation qu\u2019à l\u2019épargne», explique Pierre Payeur, conseiller principal à la gestion du patrimoine chez Desjardins.L\u2019épargne et les Québécois PIERRE VALLEE Y a-t-il assez de Québécois qui épargnent?Et ceux qui le font épargnent-ils suffisamment?Quant à la façon d\u2019épargner, peut-on qualifier les Québécois de conservateurs, de pondérés ou de téméraires ?Et enfin, sont-ils différents des autres Canadiens ?«De prime abord, si l\u2019on compare les sondages portant sur l\u2019épargne réalisés au Québec ou au Canada, rien n\u2019indique une différence entre le comportement des Québécois et celui des autres Canadiens, souligne Pierre Payeur, conseiller principal à la gestion du patrimoine chez Desjardins.En matière d\u2019épargne, les Québécois ne sont pas une race à part et, comme les autres Canadiens, ils n\u2019épargnent pas assez.» Un sondage réalisé par la firme CROP pour le compte d\u2019Universitas, un organisme à but non lucratif spécialisé dans les régimes d\u2019épargne-études, dévoilait que 42% des répondants admettaient ne pas avoir épargné un sou en 2014, peu importe le véhicule d\u2019épargne, qu\u2019il soit REER ou CELI ou autre.Sans vouloir commenter l\u2019exactitude de ce chiffre, Daniel Laverdière, directeur principal à la planification financière chez Gestion privée 1859 de la Banque Nationale, abonde dans le sens de M.Payeur.«C\u2019est évident que les gens n\u2019épargnent pas assez.Ce que ce chiffre de 42% n\u2019indique pas, c\u2019est s\u2019il y a, parmi ces répondants qui n\u2019ont pas épargné, des personnes qui participent à un régime de retraite au travail.J\u2019ai souvent remarqué que les gens oublient de tenir compte de leur contribution au régime de retraite lorsqu\u2019on leur demande s\u2019ils épargnent.» C\u2019est la raison pour laquelle Daniel Laverdière croit que la mesure la plus susceptible d\u2019indiquer le degré d\u2019épargne des personnes est leur contribution à un régime de retraite.«Selon le comité d\u2019experts présidé par Alban D\u2019Amours, on comptait en 2011 au Québec 3 954 000 travailleurs et, de ce nombre, 1 861 000 travailleurs ne contribuaient à aucun régime de retraite collectif C\u2019est donc dire que 47% des travailleurs québécois n\u2019ont rien de vraiment organisé en ce qui concerne leur retraite.» Et ceux qui contribuent de leur propre chef dans un véhicule d\u2019épargne, tel un REER ou un CELI, en font-ils assez?«En 2012, il y avait 9,6 millions de Canadiens qui avaient contribué à un CELI, mais seulement 2,25 millions de ces derniers avaient réussi à y contribuer au maximum permis, soit 5000$ à l\u2019époque.On remarque la même tendance du côté des REER.Les Canadiens sont loin de maximiser leur épargne, même dans les véhicules qui leur donnent un avantage fiscal.» Quelles en sont les causes ?Pourquoi autant de Québécois épargnent-ils si peu ?«Il y a d\u2019abord le contexte économique présent, avance Pierre Payeur.Nous vivons dans une économie qui repose beaucoup sur la consommation des ménages, et cela incite davantage à la consommation qu\u2019à l\u2019épargne.Sans «En matière d\u2019épargne, les Québécois ne sont pas une race à part et, comme les autres Canadiens, ils n\u2019épargnent pas assez» compter que les taux d\u2019intérêt sont bas, ce qui incite à consommer davantage.» Ensuite, les régimes de retraite privés peuvent aussi être un frein à l\u2019épargne, tout comme les régimes publics.«Les personnes qui contribuent à un régime de retraite privé ne voient souvent pas la nécessité d\u2019épargner davantage», poursuit Pierre Payeur.Et dans le cas des gagne-petit, ce sont les régimes publics qui peuvent agir comme frein.«Pour une personne gagnant 20 000$ et voulant s\u2019assurer un revenu de retraite équivalant à 70% de son revenu actuel, explique Daniel Laverdière, les régimes publics couvrent la presque totalité de cette somme.Pour ces personnes, il n\u2019y a, au fond, aucun intérêt à épargner.» Mais la principale raison, selon ces deux experts en planification financière, c\u2019est l\u2019attitude des personnes envers l\u2019épargne.«Lorsque les gens font leur budget, poursuit Daniel Laverdière, il y a deux colonnes: celle des revenus et celle des dépenses.L\u2019on soustrait la deuxième de la première, et ce qui reste, eh bien, c\u2019est l\u2019épargne.Il faudrait plutôt placer l\u2019épargne dans la colonne des dépenses.» Un avis que partage Pierre Payeur.«Pour que l\u2019épargne augmente, il faut changer notre façon d\u2019épargner.Il faut que l\u2019épargne devienne un mécanisme systématique.Une façon d\u2019y arriver, c\u2019est la contribution mensuelle par prélèvement automatique.D\u2019abord, on n\u2019a plus à y penser, et on s\u2019habitue rapidement à cette façon de faire.» Quelques judicieux conseils Une façon de favoriser l\u2019épargne, c\u2019est de bien choisir le type de placement où l\u2019épargnant dépose son argent.Par exemple, un MiER permet plusieurs types de placement.«Les petits et moyens épargnants ont tendance à choisir des titres à revenu fixe, poursuit Pierre Payeur.Évidemment, ces titres sont plus sécuritaires, mais leurs taux d\u2019intérêt sont bas, ce qui à la longue peut décourager un épargnant.Il est donc important de diversifier les types de placement de façon à y inclure des titres à rendement.On a plus de chance, ainsi, de voir s\u2019apprécier son actif » Mais les petits épargnants ont souvent très peu de tolérance au risque.«Mais il existe sur le marché maintenant des véhicules qui le permettent même si l\u2019on a peu de tolérance au risque, précise Daniel Laverdière.Ce sont les certificats de placement garanti, ou CPG, à rendement boursier.Comme tout CPG, le capital est garanti, mais le rendement du placement fluctue selon le marché.C\u2019est un compromis entre le titre à revenu fixe et l\u2019action boursière.» Et Pierre Payeur de rajouter: «Les épargnants \u2014 même les plus petits \u2014 auraient intérêt à regarder davantage du côté des fonds communs de placement.Plusieurs l\u2019ignorent, mais l\u2019on peut investir dans un fonds commun pour la modique somme de 1000$.Et les fonds communs sont évidemment diversifiés, ce qui offre une meilleure possibilité d\u2019appréciation de l\u2019actif.» Collaborateur Le Devoir I 2 LE DEVOIR LES SAMEDI 7 ET DIMANCHE 8 EEVRIER 2015 REER REER ET CELI Comment se préparer une belle retraite TEXTES DE CLAUDE LAFLEUR Ainsi que l\u2019illustre le tableau suivant, si vous gagnez 40 000$ par année, la Régie des rentes du Québec et le gouvernement fédéral vous procureront un revenu de retraite de 20 100$, ce qui ne correspond qu\u2019à 50% de vos revenus habituels.Par contre, si vous travaillez au salaire minimum, que vous gagnez donc 20 000 $ par année, les gouvernements vous verseront 17 700$, soit 89% de vos revenus habituels.Vous continuerez donc de vivre pratiquement comme avant, puisque les actuaires et les conseillers financiers s\u2019entendent pour dire qu\u2019à la retraite on a besoin d\u2019environ 70% de son revenu d\u2019emploi.Comme le relate Pierre Tur-geon, porte-parole de la Régie des rentes du Québec, «en matière d\u2019épargne-retraite, dès qu\u2019on gagne un peu plus de 25 000$ par année, les régimes publics sont insuffisants pour assurer une retraite confortable».Or, comme le constate Bernard Tremblay, conseiller financier pour les Services financiers Trudel-Tremblay, il est très rare que nous cotisions suffisamment pour nous assurer une belle retraite.«Les gens commencent à préparer leur retraite vers la quarantaine, dit-il, et il faut odors cotiser à un niveau qu\u2019on a peu de chance d\u2019atteindre.» Le conseiller financier estime en fait qu\u2019on devrait mettre de côté environ 10% de ses revenus en prévision de sa retraite, «à condition de commencer dès sa première année de travail, soit lorsqu\u2019on a environ 20 ans, dit-il.Si on commence plutôt vers 30 ou 40 ans, il faut alors cotiser bien davantage.» M.Tremblay estime ainsi que le pourcentage d\u2019épargne nécessaire peut rapidement atteindre les 15%, 20% et même 25% de ses revenus! «Je vois assez rarement des gens épargner suffisamment, dit-il, mais, heureusement, il y a des stratégies et des moyens de s\u2019y reprendre.» De son côté, Pierre Tur-geon indique que les gouvernements s\u2019occupent assez bien des bas salariés, leur assurant une retraite équivalant à ce qu\u2019ils sont habitués à avoir pour vivre.Par contre, pour les travailleurs de la classe moyenne, il est indispensable d\u2019économiser afin de maintenir leur niveau de vie.r Le conseiller financier estime en fait qu\u2019on devrait mettre de côté environ 10% de ses revenus en prévision de sa retraite.«Ce que notre tableau illustre, dit-il, c\u2019est que, si vous êtes quelqu\u2019un à faible revenu, les régimes publics remplacent assez bien vos revenus.Par contre, à 40 000$, on arrive juste à 50%, et à 55 000$, on tombe en bas de 40%!» D\u2019une certaine façon, c\u2019est une bonne chose, poursuit-il, puisqu\u2019une personne qui travaille au salaire minimum n\u2019a pas vraiment les moyens d\u2019épargner pour quoi que ce soit et elle n\u2019a pas besoin d\u2019épargner parce que les régimes publics sont là pour l\u2019aider.REER, trucs et stratégies Pour Bernard Tremblay, le régime enregistré d\u2019épargne-retraite (REER) est un bon outil pour préparer sa retraite.Malheureusement, déplore-t-il, pour bon nombre de contribuables, le REER n\u2019est là que pour épargner de l\u2019impôt.«On oublie souvent qu\u2019un REER est un outil de planification de la retraite», dit-il.Pour ceux qui n\u2019ont pas suffisamment investi dans leur REER, M.Tremblay souligne qu\u2019ils peuvent toujours se «rattraper».C\u2019est le cas, notamment, de quelqu\u2019un qui vend sa propriété, puisqu\u2019il peut alors réinvestir le produit de la vente dans son REER, ce qui lui fera alors bénéficier d\u2019une importante économie d\u2019impôt tout en constituant un fonds de retraite.On peut aussi contracter un prêt pour le déposer dans son REER.« C\u2019est une formule gagnante-gagnante, indique Bernard Tremblay, puisque cela procure à l\u2019épargnant un remboursement d\u2019impôt alors que l\u2019institution financière se fait un revenu d\u2019intérêt.Il faut néanmoins ne jamais oublier qu\u2019on doit rembourser le prêt investi dans son REER.» Pour le conseiller financier, ce peut être une façon de s\u2019habituer à investir dans un REER.«n y a beaucoup de gens qui font cela, dit-il.Ce peut être une bonne façon lorsqu\u2019on commence dans la vie, mais, à la longue, on se rend compte qu\u2019il est préférable de cotiser à son REER par l\u2019entremise de contributions mensuelles.Cette stratégie permet de développer l\u2019habitude d\u2019investir dans son REER, ce qui est une bonne chose.» Un CELI pour protéger sa retraite En 2009, le gouvernement fédéral a créé le CELI, le compte d\u2019épargne libre d\u2019impôt.« Un CELI sert à ceux qui ont des projets», résume Bernard Tremblay, par exemple en prévision d\u2019un long voyage ou de l\u2019achat d\u2019une voiture.On obtient alors un rendement de placement qui ne sera jamais imposé.Notons que, dans le cas d\u2019un CELI, seuls les revenus que procure celui-ci sont exempts d\u2019impôt, alors que dans un REER c\u2019est tout ce qu\u2019on y met qui est non imposable.Le conseiller financier donne un exemple astucieux pour utiliser un CELI : disons que vous avez une cinquantaine d\u2019années et que vos revenus sont tels que, au moment où vous prendrez votre retraite, vous bénéficierez du supplément de revenu garanti offert par le gouvernement fédéral.Si vous placez vos économies dans un REER, les revenus de celui-ci compteront dans le calcul du supplément que vous recevrez, le faisant diminuer.Par contre, en plaçant vos économies dans un CELI, celles-ci et leur rendement n\u2019affecteront pas ce ANDREYPOPOV THINKSTOCK que vous versera le fédéral.«En engrangeant vos économies dans un CELI, vous pourrez piger dans celui-ci sans que cela affecte votre supplément de revenu garanti», indique M.Tremblay.Par contre, lorsqu\u2019on songe à se procurer une maison, il est préférable de placer ses économies dans un REER.Comme quoi, il faut planifier longtemps d\u2019avance sa retraite, rappelle le conseiller, ce que peu d\u2019entre nous font ! Collaborateur Le Devoir Combien reçoit un retraité de 65 ans en 2015 ?Revenu annuel\tRente du Québec\tSécurité de la vieillesse\tSupplément de revenu garanti*\tTotal annuel du revenu avant impôt\tTaux de remplacement 20 000 $\t4 769$\t6 765 $\t6184$\t17 717 $\t89 % 25 000 $\t5 961$\t6 765 $\t5 588$\t18 313 $\t73 % 30 000 $\t7 153 $\t6 765 $\t4 992 $\t18 909 $\t63 % 35 000 $\t8 345 $\t6 765 $\t4 395 $\t19 505 $\t56 % 40 000 $\t9 537 $\t6 765 $\t3 799$\t20 102 $\t50 % 45 000 $\t10 729 $\t6 765 $\t3 203$\t20 698 $\t46 % 50 000 $\t11 922 $\t6 765 $\t2 607 $\t21 294 $\t43 % 55 000 $\t12 780 $\t6 765 $\t2 178$\t21 723 $\t39 % * Le seul revenu dont nous avons tenu compte pour établir le SRG est le montant versé par la RRQ.Source : Régie des rentes du Québec, « Célibataire prenant sa retraite à 65 ans en 2015.» Prendre sa retraite à 60 ou à 65 ans ?Comme l\u2019indique Pierre Tur-geon, porte-parole de la Régie des rentes du Québec, on peut prendre sa retraite dès l\u2019âge de 60 ans et toucher la prestation versée par la Régie.«Par contre, dit-il, il faut comprendre que, puisque vous toucherez 60 chèques de plus que celui qui attend ses 65 ans, votre rente sera par conséquent plus basse.» De plus, avant l\u2019âge de 65 ans, il n\u2019est pas possible de recevoir ni la pension de sécurité de la vieillesse versée par le gouvernement fédéral ni le supplément de revenu garanti \u2014 ce qui fait une énorme différence.Le tableau suivant donne un aperçu du revenu que vous pourriez toucher selon que vous prenez votre retraite à 60 ou à 65 ans.Par contre, il faut comprendre que,Puisque vous toucherez 60 chèques de plus que celui qui attend ses 65 ans, votre rente sera par conséquent plus basse )) Prestation selon qne vons preniez votre retraite à 60 on à 65 ans Revenu annuel\tTotal des pensions versées en prenant sa retraite à 60 ans\tTotal des pensions versées en prenant sa retraite à 65 ans 20 000 $\t3 274$\t17 717 $ 25 000 $\t4 072 $\t18 313 $ 30 000 $\t4 863 $\t18 909 $ 35 000 $\t5 645$\t19 505 $ 40 000 $\t6 420 $\t20 102 $ 45 000 $\t7 186 $\t20 698 $ 50 000 $\t7 945$\t21 294 $ 55 000 $\t8 486 $\t21 723 $ Source : Régie des rentes du Québec, « Taux de remplacement de revenu garanti par les régimes publics » Le total des revenus comprend, le cas échéant, la RRQ, la Sécurité de la vieillesse et le Supplément de revenu garanti.STEPHM2506 THINKSTOCK Avant l\u2019âge de 65 ans, il n\u2019est pas possible de recevoir ni la pension de sécurité de la vieillesse versée par le gouvernement fédéral ni le supplément de revenu garanti.Le REER en bref Les contributions au REER sont déductibles de vos revenus (selon certaines conditions) .Elles permettent donc de réduire votre revenu imposable et l\u2019impôt à payer.Même si le but premier du REER est d\u2019accumuler des fonds en prévision de sa retraite, on est libre de faire des retraits, qu\u2019importe la raison : financer une année sabbatique, faire un achat important, etc.(voir d\u2019autres articles en page 14).Mais attention : ces retraits s\u2019ajoutent normalement aux revenus et sont par conséquent imposés les années où l\u2019on y a recours.On économise de l\u2019impôt les années où l\u2019on place de l\u2019argent dans un REER et on paie de l\u2019impôt lorsqu\u2019on retire de l\u2019argent de son REER.On parle alors d\u2019un report d\u2019impôt.L\u2019impôt n\u2019est donc pas éliminé, on en retarde le paiement jusqu\u2019à un moment de la retraite, alors que, normalement, son revenu est inférieur et donc le taux d\u2019imposition moins élevé.Les revenus générés par le REER \u2014 intérêts, dividendes, gains en capital, etc.\u2014 s\u2019accumulent et ne seront imposés qu\u2019au moment des retraits.Il y a là aussi un report d\u2019impôt.Les retraits pour retour aux études dans le cadre du REEP (Régime d\u2019encouragement à l\u2019éducation permanente) ou pour l\u2019achat d\u2019une première résidence dans le cadre du RAP (Régime d\u2019accession à la propriété) ne sont pas imposa- bles, mais certaines conditions doivent être respectées, dont la remise dans le REER, sur un certain nombre d\u2019années, des montants qu\u2019on a retirés.Les contributions non déduites une année sont reportées à l\u2019année suivante.Au fil des ans, on peut ainsi accumuler une importante marge qu\u2019on peut combler d\u2019un coup si on fait un «coup d\u2019argent» (par exemple à la suite de la vente de sa propriété).Les contributions au REER, pour être déductibles dans une année donnée, doivent être faites durant cette année ou dans les 60 jours suivant la fin de l\u2019année.Ainsi, une contribution effectuée en février 2015 pourra être réclamée en 2014 ou en 2015.C\u2019est la raison pour laquelle on a jusqu\u2019au 28 février pour cotiser à son REER de l\u2019an passé ! D\u2019après Charles Lafleur, La fiscalité : une approche pratique, 12^ édition, 2015.MELISSA KING THINKSTOCK On paie de l\u2019impôt lorsqu\u2019on retire de l\u2019argent de son REER. LE DEVOIR, LES SAMEDI 7 ET DIMANCHE 8 EEVRIER 2015 I 3 REER Fonds de solidarité Un Fonds précnrseur à caractère distinctif REGINALD HARVEY En mettant sur pied le Fonds de solidarité et en créant un ré^me enregistré d\u2019épargn^r^ traite (REER) pour les travailleurs il y a un peu plus de trois décennies, la ¥TQ allait sonner Talarme et susciter une prise de conscience auprès de la population au sujet de la nécessité d\u2019une prise de retraite planifiée adéquatement sur le plan financier.Ce REER n\u2019a cessé depuis de s\u2019attirer les faveurs de l\u2019ensemble des gens.Dès le départ, un réseau de bénévoles s\u2019est attelé à la tâche pour faire mousser auprès des travailleurs l\u2019idée d\u2019un régime de retraite, pour leur faire connaître et adopter celui que le Eonds avait monté à leur intention.Et, petit à petit, l\u2019idée a fait son chemin pour devenir une réalité, dont l\u2019actif atteint les 10 milliards et demi de dollars; la stratégie initiale a largement porté fruit : « Cest ce qui nous différencie des autres institutions financières, et on ne peut pas vendre d\u2019autres produits que les actions du Fonds admissibles au REER», signale Denis Leclerc, vice-président à l\u2019actionnariat.Ce réseau est composé d\u2019une équipe de responsables locaux (RL), qui sont aujourd\u2019hui au nombre de 2000 à répandre l\u2019information sur l\u2019épargne-re-traite.Le Eonds multiplie pour sa part ses interventions multimédias pour attirer un plus grand nombre d\u2019actionnaires chez le grand public; il ne manque pas d\u2019arguments de vente, et le vice-président en fait ressortir un des plus alléchants : «En plus d\u2019avoir la déduction d\u2019impôt pancanadienne sur les produits REER qui est la même pour tout le monde, on dispose d\u2019un crédit d\u2019impôt de 15 % qui est spécifiquement accordé au Fonds tant du côté fédéral que provincial.On offre en moyenne 40 % d\u2019économies d\u2019impôt universelles auxquels s\u2019ajoutent 30% spécifiques au Fonds, ce qui fait au bout du compte 70 %.C\u2019est intéressant pour le petit épargnant qui croit ne pas avoir les moyens de mettre des sous de côté: au final, ça lui coûte 300$ pour investir 1000$ dans l\u2019épargne.» La politique s\u2019en mêle Le gouvernement Harper prévoyait, dans son budget du printemps 2013, abolir graduellement le crédit d\u2019impôt dont bénéficie le Eonds de solidarité.Depuis lors, ses dirigeants ont multiplié les démarches auprès des conservateurs pour renverser la vapeur, mais ces derniers se sont montrés inflexibles.Denis Leclerc fait le point sur le dossier: «D\u2019abord, notons que, pour le crédit de 2014, rien n\u2019est changé.Pour l\u2019impôt de 2015, dans les 60 premiers jours de 2016, le crédit passera à 25 %.» Par la suite, il continuera de baisser, pour une élimination complète en 2017 au fédéral.D\u2019ici à ce temps-là, il y aura des élections à travers le pays et «on a déjà commencé à exercer des pressions politiques.Il y a le ministère des Finances actuel qui nous écoute d\u2019une oreille attentive mais pas très réactive, il y a le NPD qui a déjà fait son lit et qui entend remettre en place le crédit s\u2019il prend le pouvoir, et il y a les libéraux qui démontrent un inté- COMSTOCK THINKSTOCK Les actionnaires du Fonds joignaient ses rangs à un âge plutôt avancé dans le passé, ce qui laissait entrevoir un certain plafonnement dans la capitalisation durant les années futures.Des mesures ont été prises pour séduire un autre type de clientèle.rêt certain sans avoir pris d\u2019engagement.Et on poursuit les discussions avec les conservateurs; tout peut se passer durant une année d\u2019élection.» Le virage jeunesse Les actionnaires du Eonds joignaient ses rangs à un âge plutôt avancé dans le passé, ce qui laissait entrevoir un certain plafonnement dans la capitalisation durant les années futures.Des mesures ont été prises pour séduire un autre type de clientèle, comme il en fournit la preuve : «Nos campagnes publicitaires sont plutôt humoristiques et elles sont axées vers les jeunes avec un caractère de légèreté; ça fonctionne bien.» Il remonte dans le temps: « Quand on a commencé notre approche auprès de ceux-ci il y a environ trois ans, il y avait alors environ 20 à 25%) des gens en bas de 40 ans qui adhéraient au Fonds de solidarité.Dans notre campagne actuelle, à ce jour, il y a 60%) de ceux-ci qui sont nos nouveaux adhérents.» Il pondère cette problématique en ces mots : «Attention ! Quand on parle de produits de retraite, on ne vend pas des iPod à des personnes de 16 ou 18 ans.Il ne faut pas se le cacher: les gens étudient jusqu\u2019à 25 ans et, quand on réussit à les attraper à 30 ans pour de tels produits, c\u2019est vraiment très jeune.» L\u2019envers de la médaille Le vice-président aborde de front le sujet des inconvénients qui guettent une participation dans le Eonds: «Quelqu\u2019un qui cherche une liquidité à des fins d\u2019amusement doit savoir que chez nous c\u2019est plus fermé; c\u2019est probablement un boulet pour les petits épargnants qui ne peuvent pas retirer leur argent quand ils le veulent.Les règles sont plus sévères que pour un autre REER, dans lequel vous pouvez investir pendant une année et, par la suite, retirer l\u2019année suivante la somme investie.» A long terme, l\u2019investisseur joue gagnant, selon lui : «Il y a bien souvent des travailleurs qui manifestent une certaine déception quand ils constatent qu\u2019ils ne peuvent utiliser l\u2019argent pour s\u2019acheter une chaloupe ou un autre bien de plaisance à court terme.Des années plus tard, ces gens-là nous remercient parce qu\u2019ils ont réussi à amasser 100 000$, ce à quoi ils ne seraient jamais arrivés autrement; une telle somme n\u2019est pas énorme, mais elle est susceptible de procurer une retraite plus agréable si on l\u2019étale sur 10 ou 15 ans.» Et il ajoute : «Entre guillemets, on protège les gens contre eux-mêmes, ce que le gouvernement trouve très correct, d\u2019autant plus qu\u2019on couvre toutes les situations très difficiles.D\u2019ailleurs, quand on possède un bon régime de retraite dans une municipalité ou à Hydro-Qué-bec, on ne peut pas là non plus le retirer.» Rendement appréciable et création d\u2019emplois L\u2019action du Eonds se situait à 31,36 $ et son actif se chiffrait à 10,5 milliards au moment des échanges avec Denis Leclerc.Il se montre satisfait du rendement obtenu au fil des ans: «On a toujours mis de l\u2019avant le rendement à l\u2019actionnaire sans tenir compte des crédits d\u2019impôt.L\u2019an dernier, on a fait 7,4 % en 12 mois, ce qui est très bien.Sur trois ans, on se situe à 6,5 %), et sur cinq ans, à 5,9 %.» Et il y a l\u2019autre volet de la démarche globale: «On a toujours dit qu\u2019on ne visait pas seulement le rendement, parce qu\u2019on a aussi une mission de création d\u2019emplois au Québec; on est tenu d\u2019investir 60%) de notre actif dans la PME et, de ce fait, on n\u2019aura pas l\u2019expectative d\u2019aller chercher toujours ce qui est le plus payant sur le marché.Par contre, compte tenu du fait qu\u2019on est très diversifié, on obtient de bons rendements.Depuis les tout débuts, soit depuis 31 ans, notre moyenne est de 4%), ce qui n\u2019est pas mauvais du tout.» Collaborateur Le Devoir FSTQ Denis Leclerc, vice-président à l\u2019actionnariat du Fonds de solidarité BONI DE la premiere annee pour les nouveaux fonds REER investis en obligations* EPARGNE PLACEMENTS QUÉBEC ô 8 PRODUITS D\u2019EPARGNE FLEXIBLES ET SÛRS 1 800 463-52291 www.epq.gouv.qc.ca Du lundi au vendredi, de 8 h a 20 h, et les samedis de février, de 10 h a 16 h *Le taux du boni peut etre modifie sans préavis Epargne Placements Québecrara I 4 LE DEVOIR, LES SAMEDI 7 ET DIMANCHE 8 EEVRIER 2015 REER Un investissement ponr la retraite.mais encore ?REGINALD HARVEY Ce produit financier omniprésent sur toutes les plateformes en début d\u2019année s\u2019appelle REER, acronyme de régime enregistré d\u2019épargne-retraite.L\u2019acheteur s\u2019approprie d\u2019abord et avant tout un bien destiné à lui procurer sécurité et aisance sur le plan des revenus disponibles, une fois une étape majeure du temps de vie franchie.Existe-t-il d\u2019autres façons d\u2019utiliser cet argent engrangé en cours d\u2019existence ?Denis Leclerc, le vice-président à l\u2019actionnariat du Eonds de solidarité ETQ, se montre on ne peut plus clair: «Le but premier du REER, c\u2019est d\u2019économiser pour la retraite avec des sommes et des rendements qui s\u2019accumulent à l\u2019abri de l\u2019impôt.» Sans entrer dans des détails chiffrés, il y a des bénéfices à réaliser en matière d\u2019imposition au moment de l\u2019achat et aussi longtemps que l\u2019argent investi demeure sous forme de REER.«Einalement, c\u2019est une façon de pallier les régimes gouvernementaux, qui assurent tout au plus 21 000$ par année aux personnes ayant contribué au maximum à ceux-ci durant toute leur vie», assure ce dernier.Cette somme s\u2019avère insuffisante pour bien des gens si l\u2019on considère que le futur retraité aura besoin de 60% de ses revenus précédents pour maintenir un rythme de vie intéressant: «Il est certain que ce rythme ne sera pas le même avec 21 000$ si en cours de vie on gagnait 70 000$.» Mais encore, il arrive que surviennent durant l\u2019existence des événements qui font en sorte qu\u2019on ait besoin de liquidités.Que se passe-t-il avec ce type de régime dans ce cas ?« On peut retirer son REER, mais on paye l\u2019impôt qu\u2019on a économisé.Il existe une règle de base en fonction de laquelle on est imposé selon l\u2019argent qu\u2019on sort de celui-ci, sauf qu\u2019à la retraite on paye moins d\u2019impôt parce que les revenus sont plus bas et qu\u2019il y a étalement des sommes utilisées.» L\u2019accès à la propriété Au moment de l\u2019achat d\u2019une maison, les futurs proprios se retrouvent souvent dans l\u2019obligation d\u2019investir une mise de fonds pour laquelle ils ne disposent pas des liquidités nécessaires.Denis Leclerc fournit cet éclairage sur le Régime d\u2019accès à la propriété (RAP), qui peut s\u2019avérer alors fort utile : «Il est alors permis de retirer de son REER un maximum de 25 000$ sans imposition pour l\u2019achat d\u2019une première maison ou d\u2019une autre propriété dans le cas où l\u2019acheteur ou sa conjointe n\u2019a pas été propriétaire depuis cinq ans.» Une règle s\u2019impose: «Il faut retourner cet argent dans le REER car ce régime est réservé à la retraite.» Sans entrer dans des détails trop complexes, cet expert résume la procédure à suivre : «Deux ans après la sortie de l\u2019argent, il faut le remettre à raison d\u2019un quinzième de la somme par année; sinon, on s\u2019expose à payer de l\u2019impôt.» 11 fait d\u2019ailleurs observer que cet argent peut être réinvesti ailleurs que là où il a été initialement puisé et il prêche pour sa paroisse : « On peut le sortir d\u2019une institution financière et l\u2019investir par la RIDOFRANZ THINKSTOCK Au moment de l\u2019achat d\u2019une maison, les futurs proprios se retrouvent souvent dans l\u2019obligation d\u2019investir une mise de fonds pour laquelle ils ne disposent pas des liquidités nécessaires.« Il est alors permis de retirer de son REER un maximum de 25 000 $ sans imposition pour l\u2019achat d\u2019une première maison ou d\u2019une autre propriété dans le cas où l\u2019acheteur ou sa conjointe n\u2019a pas été propriétaire depuis cinq ans», précise le vice-président à l\u2019actionnariat du Eonds de solidarité ETQ, Denis Leclerc.suite dans un fonds de travailleurs pour aller chercher 30 % de crédit d\u2019impôt.» Sur les bancs d\u2019école et plus tard Le détenteur d\u2019un REER dispose d\u2019une autre latitude dans l\u2019usage de son investissement: en cas de retour aux études, il est autorisé à retirer de son régime 10 000$ par année sur une période de deux ans en vertu du Régime d\u2019encouragement à l\u2019éducation permanente (REEP) : «Il est nécessaire que le cours soit reconnu par le ministère de l\u2019Education, et on ne parle pas ici d\u2019une formation en macramé ou pour jouer aux quilles.» Lorsque des fonds sont retirés du REER à cette fin, l\u2019investisseur est placé dans l\u2019obligation de rembourser la somme sur une période de 10 ans à raison d\u2019un dixième du montant total par année et il n\u2019a pas à payer d\u2019intérêt sur les montants retirés.Dans le cas contraire, il s\u2019expose à des frais d\u2019imposition.Une fois venu le temps d\u2019un âge plus avancé, une autre utilisation du REER se présente sous la forme du Eonds enregistré de revenu de retraite (EERR), au sujet duquel le vice-président donne ces explications: «Dans les faits, c\u2019est la continuité du REER qui est l\u2019accumulation de fonds pour la retraite; à partir de l\u2019âge de 71 ans, on est dans l\u2019obligation de sortir l\u2019argent qui est placé là.Ce que l\u2019on «Le but premier du REER, c\u2019est d\u2019économiser pour la retraite avec des sommes et des rendements qui s\u2019accumulent à l\u2019abri de l\u2019impôt )) Denis Leclerc, vice-président à l\u2019actionnariat du Fonds de solidarité FTQ fait généralement à partir de ce moment-là, c\u2019est l\u2019acquisition d\u2019un EERR qui sert à retirer les sommes dont on a besoin; l\u2019argent peut rester là sans imposition, de même que les revenus que celui-ci génère.Autrement dit, on n\u2019est pas dans l\u2019obligation de sortir l\u2019ensemble de l\u2019argent à 71 ans: c\u2019est le même type d\u2019investissement qui continue, mais, au lieu d\u2019être sous forme d\u2019accumulation, c\u2019est sous forme de dégraissement.» Avant d\u2019être septuagénaire et de recourir au EERR pour se maintenir à flot, il est toujours possible de faire appel à l\u2019utilisation des fonds consentis pour un REER, comme le laisse savoir Denis Leclerc: «Vous pouvez le retirer de n\u2019importe quelle institution financière quand vous le voulez; il n\u2019y a toutefois aucun avantage à agir de la sorte sur le plan de l\u2019imposition.» Par contre, il y a une certaine limite qui s\u2019impose du côté des fonds de travailleurs : «Normalement, le retrait se fait à l\u2019âge de la retraite, quel que soit celui-ci.» 11 a été question d\u2019achat d\u2019une maison et de retour aux études, existe-t-il d\u2019autres portes de sortie pour son usage dans ces fonds ?« Oui, c\u2019est acceptable si on perd son emploi ou si on a une diminution de revenu d\u2019au moins 25 %, si on démarre une entreprise ou si on crée un emploi qui peut être le sien.C\u2019est le cas également en présence d\u2019une maladie terminale ou d\u2019autres éléments du même genre.Règle générale, pour toutes les malchances d\u2019importance qui surviennent dans la vie, on peut recourir à l\u2019argent du REER, mais, peu importe celle qui nous arrive, on est toujours obligé de payer de l\u2019impôt quand on sort de l\u2019argent d\u2019un REER, sauf pour les crédits, qui, eux, ne sont pas imposables.» Collaborateur Le Devoir REGIME D\u2019EPARGNE-ETUDES ET REGIME D\u2019EPARGNE-TNVAT JDTTE / Economiser de l impôt au profit de quelqu\u2019un d\u2019autre CLAUDE LAFLEUR Depuis quelques années déjà, le gouvernement fédéral nous incite à mettre de l\u2019argent de côté afin de venir en aide à l\u2019un de nos proches.Ces régimes s\u2019apparentent à un REER, mais ils sont destinés non pas à assurer la retraite du cotisant, mais bien à procurer un bienfait à quelqu\u2019un d\u2019autre.11 s\u2019agit du régime enregistré d\u2019épargne-études (REEL) et du régime enregistré d\u2019épargne-invalidité (REEl).Dans les deux cas, on place des sommes dans un compte destiné à une ou plusieurs personnes désignées, sommes que celles-ci pourront utiliser au moment de poursuivre des études postsecondaires ou pour assurer le bien-être d\u2019une personne handicapée.C\u2019est dire qu\u2019en quelque sorte on « perd » les sommes investies dans un compte REEL ou REEL mais au profit de quelqu\u2019un d\u2019autre.Financer les études de ses enfants Le REEL s\u2019adresse entre autres à ceux et celles qui souhaitent assurer dès aujourd\u2019hui l\u2019avenir de leurs enfants, pour les aider à financer leurs études collégiales et universitaires.Ce régime enregistré d\u2019épargne-études permet donc de mettre de l\u2019argent de côté et de le faire fructifier à l\u2019abri de l\u2019impôt.Puis, lorsque le bénéficiaire poursuit ses études, il recevra des paiements qui l\u2019aideront à se consacrer à son éducation.Les sommes accumulées et le rendement généré par un REEL sont non imposables (comme pour un REER) et on peut ac- cumuler jusqu\u2019à un maximum de 50 000$ par bénéficiaire.Soulignons que, les sommes déposées dans ce régime s\u2019adressant à une personne en particulier ou à un certain nombre de personnes désignées, on ne peut donc pas se doter d\u2019un REEL en prévision du jour où on aura des enfants.Par contre, si on est grand-parent, tante ou oncle, on peut souscrire à un REEL à l\u2019intention d\u2019un proche.C\u2019est ainsi qu\u2019un REEL individuel s\u2019adresse à un seul bénéficiaire lié au souscripteur, alors que, dans le cas d\u2019un REEL familial, on le destine à plus d\u2019un bénéficiaire lié au souscripteur par un lien de sang ou d\u2019adoption.Selon le type de REEL, le souscripteur peut être un parent, un autre membre de la famille, un ami ou quiconque veut accumuler des sommes dans le but de contribuer à la poursuite des études d\u2019un enfant.Un couple peut conjointement contribuer au REEL destiné à une personne ou à un groupe de personnes, et par exemple économiser comme parents en prévision des études de ses enfants.Notons que, d\u2019après Bernard Tremblay, conseiller financier pour les Services financiers Trudel-Tremblay, c\u2019est un régime d\u2019épargne encore peu utilisé.«Je n\u2019ai jamais vu, dans ma pratique, des gens y recourir», dit-il.Ce qui LeREEE s\u2019adresse entre autres à ceux et celles qui souhaitent assurer dès aujourd'hui l\u2019avenir de leurs enfants, pour les aider à financer leurs études collégiales et universitaires n\u2019est pas le cas, ajoute-t-il, du régime enregistré d\u2019épargne-invalidité (REEl).Assurer l\u2019avenir d\u2019un enfant handicapé «Le REEl est un véhicule qui sert, c\u2019est une bonne idée, observe le conseiller financier.C\u2019est par exemple une bonne idée pour les parents qui cherchent à assurer l\u2019avenir d\u2019un enfant ou d\u2019un proche handicapés.» Bernard Tremblay cite le cas d\u2019une dame de 80 ans qui s\u2019occupe de son fils schizophrène âgé de 40 ans.«Evidemment, elle sait qu\u2019elle ne pourra pas s\u2019occuper de lui encore longtemps », dit-il.Désirant lui assurer un certain avenir, cette dame a donc souscrit à un régime d\u2019épargne-invalidité à son intendon.M.Tremblay souligne au passage qu\u2019on peut bien demander à l\u2019un de ses enfants de s\u2019occuper de sa sœur ou de son frère handicapé, mais que si cette responsabilité est accompagnée d\u2019un appui financier, voilà qui facilitera la prise en charge.C\u2019est là l\u2019utilité de se doter d\u2019un régime enregistré d\u2019épargne-invalidité (REEl).Comme l\u2019indique d\u2019ailleurs le gouvernement fédéral, le REEl est justement un régime d\u2019épargne visant à aider les pa- VOIR PAGE I 6 : IMPÔT FENG YU THINKSTOCK Un REEE individuel s\u2019adresse à un seul bénéficiaire lié au souscripteur, alors que, dans le cas d\u2019un REEE familial, on le destine à plus d\u2019un bénéficiaire lié au souscripteur par un lien de sang ou d\u2019adoption. REER+ Plus 30 % d\u2019économies d\u2019impôt : le PEER du Fonds de solidarité FTQ vous en donne beaucoup plus.C\u2019est pas athlétique, c\u2019est mathématique.Pour en avoir plus, visitez le reerplus.com »,FONDS de solidarité FTQ MONTRÉAL 8717, rue Berri, rez-de-chaussée 1500, av.McGill College Local DOll I CRÉMAZIE I PEEL BLAINVILLE\tLAVAL 744, boul.du Curé-Labelle, local 104\t4008, boul.St-Martin Ouest, rez-de-chaussée BROSSARD\tPOINTE-CLAIRE 4805, boul.Lapinière, rez-de-chaussée\t755, boul.St-Jean,\tbureau 110 POINTE-AUX-TREMBLES 12905, rue Sherbrooke Est, bureau 305 REPENTIGNY 818, rue Notre-Dame, local 102 Heures d'ouverture Lundi au vendredi deShSOàlSh Les crédits d'impôt accordés aux actionnaires du Fonds pour i'année d'imposition 2014 (donc jusqu'au 2 mars 2015) sont de 15 % au fédérai et de 15 % au provinciai.Veuiiiez lire ie prospectus avant d'investir.On peut se procurer un exemplaire du prospectus auprès des responsabies iocaux, aux bureaux du Fonds de soiidarité FTQ ou sur son site internet.Les actions du Fonds de soiidarité FTQ ne sont pas garanties, ieur vaieur fiuctue et ieur rendement passé n'est pas indicatif de leur rendement dans i'avenir I 6 LE DEVOIR, LES SAMEDI 7 ET DIMANCHE 8 EEVRIER 2015 REER Epargne Placements Québec Toute une gamme de produits d\u2019épargne PROPOS RECUEILLIS PAR RÉGINALD HARVEY Le gouvernement du Québec se présente comme l\u2019un des joueurs sur le marché des régimes enregistrés d\u2019épargne-retraite (REER).Jacques Delorme, responsable des relations avec les médias au ministère des Finances, a transmis ces réponses au Devoir au sujet d\u2019Epargne Placements Québec.Qu\u2019en est-il au juste de cette organisation qui relève du ministère des Finances du Québec?Epargne Placements Québec est responsable de la gestion des opérations relatives aux produits d\u2019épargne émis par le gouvernement du Québec.Cette formule de mise en marché de produits d\u2019épargne, moderne et accessible, se veut des plus avantageuses pour tous.Par sa mission, cet organisme vise à favoriser la sécurité financière des Québécoises et des Québécois en leur offrant une gamme de produits d\u2019épargne et de retraite avantageux et pleinement garantis par le gouvernement du Québec.Il leur permet ainsi de contribuer, par leur épargne, au déve- IMPOT SUITE DE LA PAGE I 4 rents et autres personnes à assurer la sécurité financière à long terme d\u2019une personne qui a droit au crédit d\u2019impôt pour personnes handicapées.Les cotisations à un REEI ne sont toutefois pas déductibles d\u2019impôt.Par contre, les sommes retirées ultérieurement du REEI par le bénéficiaire ne seront pas incluses dans ses revenus (donc non imposées).Le bénéficiaire pour qui on crée un REEI doit obligatoirement avoir droit au crédit d\u2019impôt pour personnes handicapées et avoir moins de 60 ans durant la période où on souscrit à son REEL (On ne peut donc pas instituer un REEI pour une personne en perte d\u2019autonomie.) Un bénéficiaire ne peut avoir qu\u2019un seul REEI en tout temps; toutefois, ce REEI peut avoir plusieurs titulaires au cours de son existence.Il peut même avoir plus d\u2019un titulaire en tout temps.Il n\u2019y a aucune limite annuelle quant aux montants pouvant être cotisés au REEI d\u2019un bénéficiaire dans une année donnée.Cependant, la limite à vie pour un bénéficiaire est de 200 000$.Et, comme le souligne Bernard Tremblay, ce régime n\u2019est pas pour le cas où on deviendrait soi-même invalide.On ne peut donc pas se constituer un coussin financier au cas où.«Ce régime s\u2019adresse à une personne en particulier, l\u2019argent étant mis de côté en son nom», indique le conseiller financier.Collaborateur Le Devoir J JACQUES NADEAU LE DEVOIR Selon le conseiller financier Bernard Tremblay, le REEI est une bonne idée pour les parents qui cherchent à assurer l\u2019avenir d\u2019un enfant ou d\u2019un proche handicapés.loppement de la collectivité québécoise.Comment résumer l\u2019ensemble des produits financiers disponibles?La gamme des produits d\u2019épargnq et de retraite offerts par Epargne Placements Québec se compose, entre autres, de produits à terme et à indice boursier qui sont bien adaptés à la portion sécuritaire d\u2019un portefeuille de placement: obligations à taux progressif, obligations à taux fixe, obligations à escompte, obligations Sécuri +, obligations boursières.Epargne Placements Québec offre également des produits encaissables en tout temps: obligations d\u2019épargne du Québec (en vente au mois de mai chaque année), épargne Flexi-Plus, plan épargne périodique (PEP) par prélèvements.Quels sont les véhicules admissibles au REER?J.a plupart des produits d\u2019Epargne Placements Québec sont admissibles non seulement au régime enregistré d\u2019épargne-retraite (REER), mais également aux types de çomptes suivants: compte Epargne Placements (non enregistré), compte d\u2019épargne libre d\u2019impôt ((2ELI), fonds en- registré de revenu de retraite (FERR), compte de retraite immobilisé (CRI), Fonds de revenu viager (FRV).Quelles sont les façons ou modes de cotisation?Les Québécois peuvent cotiser à leur REER de façon ponctuelle en investissant dans l\u2019un des produits d\u2019épargne en vente à longueur d\u2019année, mais également en souscrivant à un plan épargne périodique (PEP) par prélèvements.Le PEP par prélèvements constitue une solution pratique et flexible, sans effort et sans souci, pour permettre aux épargnants québécois d\u2019atteindre graduellement leurs objectifs d\u2019épargne et de retraite.Epargne Placements Québec offre également le prêt REER, un service destiné à faciliter l\u2019accès aux produits REER émis par le gouvernement du Québec.Les Québécois peuvent ainsi emprunter les fonds nécessaires pour cotiser à leur REER jusqu\u2019au maximum de leurs droits de cotisation inutilisés.Il est possiblç d\u2019atteindre le site Internet d\u2019Epargne Placements Québec à cette adresse: www.epq.gouv.qc.ca.Collaborateur Le Devoir T ALEXOVICSATTILA THINKSTO CK Epargne Placements Québec vise à favoriser la sécurité financière des Québécoises et des Québécois en leur offi'ant une gamme de produits d\u2019épargne et de retraite avantageux et pleinement garantis par le gouvernement du Québec.UN PLACEMENT TOUT-EN-UN POUR YANNICK Martin PAPA OCCUPE LES PORTEFEUILLES DIAPASON POUR VOUS SENTIR LIBRE ET PROFITER DE LA VIE AU MAXIMUM Facllltez-vous la vie avec un placement clés en main qui offre un bon potentiel de rendement.Parlez-en à votre représentant.Rendement des deux Portefeuilles Diapason (cat.A) 1 AN\tSANS\tSANS\tDEPUIS SA CRÉATION'\t 7,33%\tS.O.\tS.O.\t5,11%\tÉQUILIBRÉ CROISSANCE 7,93%\tS.O.\tS.O.\t10,22%\tCROISSANCE MAXIMALE 1 800 CAISSES desJardins.com/diapason Desjardins Gestion de patrimoine PLACEMENTS \u2022 INVESTISSEMENTS Coopérer pour créer l'avenir Les Fonds Desjardins ne sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment et leur rendement passé n\u2019est pas indicatif de leur rendement futur.Les taux de rendement indiqués sont les taux de rendement total annuel composé historiques en date du 31 décembre 2014 qui tiennent compte des fluctuations de la valeur des titres et du réinvestissement de tous les montants distribués, mais non des commissions d\u2019achat et de rachat, des frais de placement, des frais optionnels ou de l\u2019impôt sur le revenu payables par le porteur, lesquels auraient réduit le rendement.Un placement dans un organisme de placement collectif peut donner lieu à des frais de courtage, des commissions de suivi, des frais de gestion et d\u2019autres frais.Veuillez lire le prospectus avant d\u2019investir.Les Fonds Desjardins sont offerts par des courtiers inscrits dont Desjardins Cabinet de services financiers inc., un courtier en épargne collective appartenant au Mouvement Desjardins, qui distribue les Fonds dans les caisses du Québec et de l\u2019Ontario ainsi qu\u2019au Centre financier Desjardins.Tes Portefeuilles Diapason (cat.A) ont été créés en mars 2013."]