La presse, 28 juillet 2012, D. Affaires

[" AFFAIRES www.lapresse.ca/affaires S&P TSX H11 766,36 +126,61 (+1,09%) S&P 500 H1385,97 +25,95 (+1,91%) DOWJONES H13 075,66 +187,73 (+1,46%) PÉTROLE H90,13$US +0,74$US (+0,83%) DOLLAR H99,56 +0,51¢US Des dépassements de coûts importants.Un impact touristique discutable.Dans une Grande-Bretagne voulant faire école avec ses mesures d\u2019austérité, les Jeux de Londres symbolisent plus que jamais les contradictions du modèle économique olympique.Si grandiose soit-elle, la fête, qui coûtera au bas mot 11 milliards de livres sterling aux contribuables britanniques, est-elle devenue trop onéreuse ?UN DOSSIER DE VINCENT BROUSSEAU-POULIOT EN PAGES 2 ET 3 Le défi olympique, le piège financier SECTEUR FINANCIER S&PMENACEDEDÉCOTER LESBANQUESCANADIENNES PAGE 4 L\u2019ACTIONPLONGE FACEBOOK DE12% PAGE 9 Londres2012 ILLUSTRATION LA PRESSE MONTRÉAL SAMEDI 28 JUILLET 2012 REVUE ESPACES.PARTOUT AVEC VOUS! Destinations d\u2019ici et d\u2019ailleurs.Conseils.Équipements.Actualités.Site Internet + éditions numériques pour tablettes et autres mobiles.20 Londres2012 VINCENT BROUSSEAU-POULIOT Quand Londres a coiffé Paris et Madrid au fil d\u2019arrivée en 2005 pour organiser les Jeux olympiques d\u2019été de 2012, l\u2019économie mondiale roulait à fond de train, aucun pays ne parlait de quitter l\u2019Union européenne et l\u2019expression « crise économique » faisait référence aux années 30.Sept ans \u2013 et 11 milliards de livres sterling (17 milliards de dollars canadiens) en fonds publics \u2013 plus tard, Londres accueille les meilleurs athlètes du monde dans un contexte économique fort différent qu\u2019à l\u2019époque de sa mise en candidature.Si bien qu\u2019aujourd\u2019hui, les contribuables britanniques, qui commencent à subir les conséquences des mesures d\u2019austérité du gouvernement de David Cameron, n\u2019auraient probablement pas les reins assez solides financièrement pour soutenir une candidature olympique.«Londres ne présenterait probablement pas sa candidature au beau milieu d\u2019une crise financière », dit l\u2019avocat montréalais Richard Pound, l\u2019un des deux membres canadiens du Comité international olympique (CIO).«Ce serait extrêmement surprenant si l\u2019Angleterre tentait le coup aujourd\u2019hui, dit Peter Grant, professeur d\u2019administration à la City University de Londres et spécialiste des mécanismes d\u2019attribution d\u2019argent public.Il y aurait trop de pression sur les gouvernements pour reculer.Alors que tout le monde se serre la ceinture, les gouvernements voudraient-ils accueillir le plus gros party au monde?» Avec la crise économique en Europe et l\u2019état des finances publiques aux États-Unis, le modèle économique des Jeux olympiques est remis en question.«Du point de vue des finances publiques, on n\u2019a pas le choix de conclure qu\u2019un événement de deux semaines ne peut pas justifier de tels coûts », dit John Macomber, professeur de finances à l\u2019Université Harvard.Va pour le budget d\u2019exploitation du comité organisateur des Jeux de Londres \u2013 2 milliards de livres sterling \u2013, qui est défrayé pour la plupart par les revenus privés, notamment les droits de télé du CIO et la vente de billets.Ce sont plutôt toutes les autres dépenses olympiques \u2013 les emplacements, la sécurité, les infrastructures de transport \u2013 qui sont montrées du doigt pour l\u2019escalade des coûts.Des dépenses payées en grande majorité par les contribuables.De 2,37 à 11 milliards À Londres, les gouvernements devaient au départ payer 2,37 milliards de livres sterling.Le budget gouvernemental a été augmenté à 9,3 milliards de livres sterling deux ans plus tard, en 2007, notamment à cause des coûts de sécurité.En mars dernier, le Parlement britannique a estimé que la facture des contribuables serait plutôt de 11 milliards de livres sterling.Rien à voir avec la quarantaine de milliardsde dollars américains payés par Pékin en 2008.Mais la Grande- Bretagne veut éliminer son déficit (95 milliards de livres sterling en 2012- 13) d\u2019ici quatre ans grâce à des mesures d\u2019austérité.«Si vous n\u2019avez pas besoin de ces sites et des infrastructures après les Jeux, ne les construisez pas ou ne posez pas votre candidature », dit Richard Pound, membre du CIO.Pour réduire les coûts, le mouvement olympique est ouvert à l\u2019idée de sites temporaires, comme le stade principal des Jeux d\u2019hiver d\u2019Albertville en 1992.«La France n\u2019avait pas besoin d\u2019un stade de 40 000 sièges au beau milieu des Alpes, alors elle a construit un stade temporaire pour 60% du prix d\u2019un stade permanent», souligne Richard Pound, qui a terminé quatrième en natation aux Jeux de Rome en 1960 et troisième au scrutin pour élire le président du CIO en 2001.En contrepartie, les exemples de mauvaise gestion olympique sont nombreux.Richard Pound se souvient du Stade olympique de Montréal, «construit pour le soccer et l\u2019athlétisme alors qu\u2019il n\u2019y avait pas d\u2019équipe de soccer ni de compétitions d\u2019athlétisme à Montréal».Plus récemment, les Jeux olympiques ont contribué \u2013 modestement, mais tout de même \u2013 à la crise financière en Grèce.Plusieurs lieux olympiques à Pékin, dont les deux principaux (le Nid d\u2019oiseau et le Cube d\u2019eau), sont peu utilisés à peine un cycle olympique plus tard.« Vous pouvez perdre beaucoup d\u2019argent, comme en Grèce, si vous devez tout faire à la dernière minute, dit Richard Pound.Ce qui coûte cher dans la construction, ce sont les travaux de dernière minute.La situation en Grèce est une mauvaise affaire pour le CIO.Et c\u2019est une semi-mauvaise affaire aussi pour le CIO que ces sites de Pékin ne soient pas utilisés régulièrement.» Richard Pound fait aussi valoir que certains coûts afférents aux Jeux \u2013 notamment la sécurité \u2013 seraient dépensés de toute façon.«Beaucoup de ces coûts de sécurité sont des coûts fixes [les salaires des policiers, par exemple].Vous devez les payer de toute façon, donc ce n\u2019est pas vraiment des coûts supplémentaires », dit-il.Bénéfices olympiques intangibles Tandis que les coûts de l\u2019aventure olympique sont réels et chiffrés au centime, ses bénéfices sont intangibles et plus difficiles à mesurer.«Aucune étude n\u2019a pu déterminer avec certitude qu\u2019il y avait assez de retombées économiques et touristiques pour justifier les coûts », dit Allison Stewart, une étudiante montréalaise qui fait son doctorat sur la gestion des Jeux olympiques à l\u2019Université d\u2019Oxford.« C\u2019est peu probable que les Jeux olympiques amènent des bénéfices économiques directs, dit Peter Grant, professeur d\u2019administration à la City University de Londres.Si l\u2019économie s\u2019améliore après les Jeux, est-ce vraiment à cause des Jeux?C\u2019est difficile à prouver avec certitude.Chose certaine, aucune entreprise étrangère ne fera un investissement à Londres à cause des Jeux.» Selon Richard Pound, l\u2019un des grands legs des Jeux de 2012 sera la revitalisation du quartier est de Londres.« Les Britanniques ont essayé de développer East London à la fin de la Seconde Guerre mondiale, mais il n\u2019y a jamais eu tout l\u2019appui politique nécessaire, dit-il.Au cours des sept dernières années, il y a eu plus de progrès dans East London qu\u2019en 60 ans après la guerre.Quand vous organisez les Jeux, vous avez sept ans.Ça oblige les politiciens à se concentrer sur l\u2019objectif, peu importe les changements d\u2019allégeance politique.» Le professeur Peter Grant analyse la situation d\u2019East London différemment.«Les Jeux auront accéléré la renaissance du quartier, mais elle aurait eu lieu de toute façon», dit-il.Qui accueillera les Jeux d\u2019été de 2020?Le CIO prendra sa décision en septembre 2013, avec en toile de fond la crise économique en Europe, qui a influencé les mises en candidature.Tandis que l\u2019Italie a retiré la candidature de Rome pour des motifs économiques, l\u2019Espagne tente le coup avec Madrid.Deux pays en difficulté économique, deux choix différents.«Ça fait partie d\u2019un débat économique plus large sur lequel il n\u2019y a pas de consensus, dit Allison Stewart, étudiante montréalaise au doctorat à l\u2019Université Oxford.Doit-on dépenser pour relancer l\u2019économie avec des projets d\u2019infrastructures publiques ou prôner les mesures d\u2019austérité?Les Espagnols doivent penser que les Jeux vont créer des emplois et attirer des investissements étrangers.» Aux États-Unis, le pays qui a accueilli le plus souvent les Jeux (8 fois sur 54), les finances publiques des gouvernements sont aussi mises à l\u2019épreuve présentement.«New York n\u2019est pas dans les rangs et avec l\u2019état des finances publiques de la Californie, je ne vois pas Los Angeles être candidate à nouveau, dit John Macomber, professeur à l\u2019Université Harvard.Peut-être que le CIO acceptera de faire des Jeux moins coûteux.Au fond, ça dépend des pays.C\u2019est comme une enchère: le vendeur obtiendra un prix plus élevé si les acheteurs potentiels ne se disciplinent pas.» \u2014 Vincent Brousseau-Pouliot JEUX D\u2019ÉTÉ DE 2020 Élection sur fond de crise européenne 11OU24 MILLIARDS DE LIVRES STERLING?Les élus britanniques pensent que les Jeux coûteront finalement 11 milliards de livres sterling aux contribuables.Selon le tabloïd britannique Daily Mail, les Jeux de Londres coûteront plutôt\u2026 le double ! À 11 milliards prévus par les élus britanniques, le Daily Mail ajoute 1,1 milliard pour la lutte contre le terrorisme, 4,4 milliards pour la sécurité et 6,5 milliards pour de nouvelles infrastructures de transport.\u2014 Vincent Brousseau-Pouliot « Si l\u2019économie s\u2019améliore après les Jeux, est-ce vraiment à cause des Jeux ?Chose certaine, aucune compagnie étrangère ne fera un investissement à Londres à cause des Jeux.» \u2014 Peter Grant, professeur d\u2019administration à la City University de Londres «Aucune étude n\u2019a pu déterminer avec certitude qu\u2019il y avait assez de retombées économiques et touristiques pour justifier les coûts », dit Allison Stewart, une étudiante montréalaise qui fait son doctorat sur la gestion des Jeux olympiques à l\u2019Université d\u2019Oxford.Entre l\u2019austérité britannique et l\u2019inflation olympique llllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll 2 L A P R E S S E A F F A I R E S L A P R E S S E M O N T R É A L S A M E D I 2 8 J U I L L E T 2 0 1 2 Cet espace est un outil graphique qui nous permet de contrôler la qualité d\u2019impression de LA PRESSE.Nos standards de qualité élevés ont permis à LA PRESSE d\u2019entrer dans le prestigieux club des 50 quotidiens les mieux imprimés au monde (Newspapers Color Quality Club).Merci de votre confiance Londres2012 PAYS HÔTE EN RÉCESSION L\u2019atmosphère festive qui régnera sur Londres au cours des deux prochaines semaines pourrait donner un répit aux Britanniques, qui sont à nouveau en récession depuis octobre dernier.Il s\u2019agit de la première «récession en W» en Grande-Bretagne depuis les années 70, l\u2019économie s\u2019étant d\u2019abord contractée durant un an et un quart en 2008-2009.Dans ce contexte, les mesures d\u2019austérité du gouvernement de David Cameron sont de plus en plus remises en question.La semaine dernière, le Fonds monétaire international a souligné que le gouvernement Cameron devrait peut-être réduire les mesures d\u2019austérité s\u2019il veut stimuler la croissance économique \u2013 et ainsi respecter son objectif de réduire le déficit à 120 millions de livres sterling (190 millionsde dollars canadiens) VINCENT BROUSSEAU-POULIOT Environ 260 000 visiteurs supplémentaires seront en Grande-Bretagne au cours des deux prochaines semaines.Mais après les cérémonies de clôture des Jeux de Londres, le boom touristique pourrait bien s\u2019évaporer.Le gouvernement britannique s\u2019attend à accueillir autant de touristes internationaux (30,7 millions) en cette année olympique qu\u2019en 2011.Conséquemment, les dépenses touristiques (17,9 milliards de livres sterling, ou 28,4 milliards de dollars canadiens) resteront aussi stables.L\u2019année suivant les Jeux de Vancouver, le nombre de touristes internationaux à Vancouver est passé de 3,21 à 3,12 millions, soit une baisse de 2,9%.Le nombre de visiteurs canadiens a aussi diminué (de 5,21 millions à 5,17 millions, soit une baisse de 0,8%) en 2011.Malgré la présence des Jeux olympiques, l\u2019industrie touristique de Vancouver n\u2019a pas réussi à retrouver sa vigueur d\u2019avant la crise économique de 2008.Les dépenses touristiques ont diminué de 6,4% entre 2008 et 2011, passant de 3,872 milliards à 3,624 milliards.Selon Tourisme Vancouver, les Jeux ont permis d\u2019atténuer le choc touristique du ralentissement économique, notamment aux États-Unis.«Nous sommes persuadés de voir des bénéfices à long terme.Les chiffres racontent peut-être une autre histoire, mais nous ne pouvons pas imaginer ce qu\u2019ils auraient été sans les Jeux», dit Walt Judas, vice-président du marketing et des communications de Tourisme Vancouver.L\u2019organisme n\u2019a pas mesuré le nombre de touristes qui ont choisi (ou ont été influencés) de venir à Vancouver à cause du Jeux.En Chine, le tour isme international a augmenté depuis les Jeux de Pékin 2008, mais pas de façon constante.Le nombre de touristes a diminué de 26,1 à 24,3 millions l\u2019année des Jeux, avant de diminuer encore à 21,9 millions en 2009.En 2011, 27,1 millions de touristes ont visité la Chine, soit une hausse de 3,8% sur quatre ans.À Turin, ville hôtesse des Jeux d\u2019hiver de 2006, le nombre de touristiques a augmenté de 43% durant la période 2006-2009 comparativement aux quatre années précédant les Jeux.Pas de boom touristique Plus de trois décennies après son entrée dans la famille olympique, Montréal conserve un record olympique peu enviable : celui des dépassements de coûts.Les Jeux de Montréal ont coûté près de huit fois plus cher (796%) que les prévisions de départ.Les Jeux de Londres, eux, coûteront deux fois plus (101%).En moyenne, l\u2019aventure olympique coûte 2,8 fois plus cher (179 %) qu\u2019au départ, selon une étude de l\u2019Université Oxford.Les auteurs de l\u2019étude voulaient comparer les dépassements des projets olympiques avec les autres grands projets d\u2019infrastructures, dont le taux de dépassement de coûts varie entre 20% et 45% selon le type de moyen de transport (train ou route).«Nous avons été très surpris.Nous pensions que ce serait environ la même chose que les autres grands projets d\u2019infrastructures », dit Allison Stewart, une étudiante montréalaise qui fait son doctorat à l\u2019Université Oxford sur la gestion des Jeux olympiques.Mme Stewart a fait cette recherche, qui compare les coûts du comité organisateur et des sites sportifs au dépôt de la candidature et à la fin des Jeux, en collaboration avec son professeur à Oxford, Bent Flyvbjerg.Plus onéreux, les Jeux d\u2019été coûtent en moyenne 3,5 fois (252%) plus cher que prévu, comparativement à 2,4 fois (135%) plus cher pour les Jeux d\u2019hiver.Outre les Jeux de Pékin (+4%), ce sont les Jeux de Vancouver en 2010 qui sont parvenus à maîtriser le plus leurs dépenses, qui ont augmenté de seulement 17% depuis le dépôt de la candidature.Les auteurs font valoir que les dépassements de coûts ont probablement été plus importants à Pékin en 2008, mais ils ont néanmoins utilisé les chiffres officiels.Les auteurs de l\u2019Université Oxford rappellent que les problèmes de dépassements de coûts n\u2019ont pas commencé à Montréal.En 1911, le baron Pierre de Coubertin, inventeur des Jeux modernes, parlait déjà des « dépenses souvent exagérées des dernières éditions des Jeux».\u2014 Vincent Brousseau-Pouliot Montréal : record des dépassements de coûts «Les chiffres racontent peut-être une autre histoire, mais nous ne pouvons pas imaginer ce qu\u2019ils auraient été sans les Jeux.» \u2014 Walt Judas, vice-président de Tourisme Vancouver LES (AUTRES) JEUX DE L\u2019AUSTÉRITÉ Avec les coupes annoncées par le gouvernement Cameron, on serait tenté de renommer le rendez-vous olympique de Londres les Jeux de l\u2019austérité.Sauf que la Grande-Bretagne a déjà connu ses Jeux olympiques de l\u2019austérité en 1948, alors que le pays se remettait de la Seconde Guerre mondiale.Aucun nouveau stade n\u2019avait alors été construit pour les Jeux de 1948 et certains produits de première nécessité étaient toujours rationnés.Malgré tout, les Jeux de Londres ont trouvé une façon de marquer l\u2019histoire de l\u2019olympisme: ce furent les premiers Jeux télévisés.\u2014 Vincent Brousseau-Pouliot COÛT DES JEUX OLYMPIQUES D\u2019ÉTÉ1 Londres 2012 20,6 milliardsCAN (13 milliards de livres sterling) Pékin 2008 41 milliardsCAN Athènes 2004 15,9 milliardsCAN (10 milliards d\u2019euros) Sydney 2000 4,2 milliardsCAN (4,8 milliards de dollars australiens) 1 : Budget total du comité organisateur ainsi que des emplacements et infrastructures olympiques.Taux de change en vigueur lors de chacun des Jeux.Sources : The Guardian, Sports Business Journal, Parlement britannique PHOTO BERNARD BRAULT,LA PRESSE Ce sont notamment les frais de sécurité qui ont fait exploser les coûts de Jeux de Londres.PHOTO BERNARD BRAULT, LA PRESSE COÛT DES JEUX DE LONDRES 3,16 milliards CAN Budget d\u2019exploitation du comité organisateur (2 milliards de livres sterling) 17,38 milliards CAN Coût des emplacements et infrastructures olympiques (11 milliards de livres sterling) 36,34 milliards CAN Coût total des Jeux de Londres (incluant des dépenses supplémentaires de sécurité et d\u2019infrastructures selon le Daily Mail) (23 milliards de livres sterling) llllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll L A P R E S S E M O N T R É A L S A M E D I 2 8 J U I L L E T 2 0 1 2 L A P R E S S E A F F A I R E S 3 LA PRESSE AFFAIRES RUDY LE COURS L\u2019expansion de l\u2019économie américaine a ralenti son rythme au printemps et tout laisse croire qu\u2019elle ne trouvera pas de second souffle en deuxième moitié d\u2019année, quelle que soit l\u2019initiative que pourrait prendre la Réserve fédérale.Et quoi qu\u2019en disent les deux candidats à la présidentielle américaine.Au mieux, les États-Unis peuvent-ils s\u2019attendre encore à une croissance molle.C\u2019est néanmoins une mince consolation si on compare la première économie du monde à celle du Vieux Continent.Le produit intérieur brut réel américain a progressé de 1,5% en rythme annuel, d\u2019avril à juin, selon l\u2019évaluation préliminaire du Bureau of Economic Analysis (BEA).Il a aussi précisé que l\u2019expansion avait été de 2,0% durant l\u2019hiver et de 4,1%durant l\u2019automne.Il s\u2019agit de données révisées, les chiffres précédents étant de 3,0% et de 1,9%.Les nouvelles mesures du BEA mettent en relief que la décélération de la croissance au printemps a été plus rapide que ce à quoi on avait pu s\u2019attendre jusque-là.Le ralentissement n\u2019est quand même pas une surprise, compte tenu des nombreux indicateurs qui l\u2019avaient signalé.La médiane des prévisionnistes pointait d\u2019ailleurs vers une avancée de 1,4% seulement du PIB.La composition du gain printanier n\u2019est guère rassurante : 1,2% vient de la demande finale (soit la moitié moins qu\u2019au cours de l\u2019hiver) auquel il faut ajouter une contribution étonnante des stocks.Cette foisci, la progression des importations a été plus grande que celle des exportations de sorte que le commerce international a freiné l\u2019expansion, ce qui n\u2019avait pas été le cas souvent depuis le début de la reprise.Le rythme de croissance est loin des 4% que souhaite la Fed pour faire diminuer le taux de chômage.Le mois dernier, il se situait à 8,2% et il dépasse la barre des 8% depuis maintenant 41 mois.Durant le deuxième trimestre, l\u2019économie a créé en moyenne 75 000 emplois par mois, contre 226 000 durant l\u2019hiver.D\u2019autres indicateurs récents en inquiètent plus d\u2019un, à commencer par la chute surprenante de 8,4% des ventes de maisons neuves en juin alors que les données des mois précédents semblaient indiquer que le marché de l\u2019habitation était sorti enfin de sa longue léthargie.Les ventes au détail reculent depuis trois mois tandis que la hausse des carnets de commandes est la plus faible depuis le début de la reprise.Tout cela signale qu\u2019entreprises et ménages retardent leurs achats, faute de savoir quels seront leurs impôts à payer en 2013.Ce mur fiscal est attribuable à la partisanerie sectaire qui empoisonne le travail des membres du Congrès alors que s\u2019accélère la campagne électorale présidentielle.Pronostics à la baisse « L\u2019avancée du PIB au deuxième trimestre n\u2019a pas été aussi mauvaise que certains le craignaient, mais sa composition n\u2019a pas de quoi inspirer confiance en une amélioration au troisième trimestre, résume Andrew Grantham, économiste chez CIBC.Nous ramenons donc notre prévision de croissance de 2% à 1,6%.» Chez BMO Marchés des capitaux, on a aussi réduit le pronostic à la baisse, mais à 2,0%.Le rythme anémique de l\u2019expansion économique a nourri la spéculation en Bourse d\u2019une nouvelle initiative de la Fed, dès mercredi, catalysée le lendemain par des initiatives de la Banque d\u2019Angleterre et la Banque centrale européenne.Voilà pourquoi les grands i nd ic e s ont connu une deuxième séance d\u2019affilée marquée par de forts gains.Le ralentissement de la croissance fait ressortir à quel point les États-Unis sont encore touchés par les effets de la crise financière dont on signalera les cinq ans d\u2019existence dans quelques jours.Les révisions économiques du BEA publiées hier ont permis de les mettre en lumière un peu plus.Désormais, le BEA chiffre à 4,7% le recul du PIB durant la Grande Récession, qui s\u2019est étendu de décembre 2007 à juin 2009.Jusqu\u2019ici, l\u2019évaluation était de 5,1%.En revanche, la reprise a été beaucoup plus lente.Depuis juillet 2009, la croissance est estimée à 5,8% alors qu\u2019on l\u2019avait auparavant évaluée à 6,2%.Les chiffres plus faibles sont attribuables à la surestimation passée des investissements des entreprises en équipement et logiciels.La révision fait ressortir aussi que la période d\u2019expansion du présent cycle a commencé seulement l\u2019automne dernier alors qu\u2019on croyait que c\u2019était plutôt durant l\u2019été.À titre de comparaison, celle du Canada a débuté un an plus tôt.Les données du PIB de mai seront connues mardi et devraient montrer un gain d\u2019environ 0,2%.Les perspectives canadiennes sont un peu meilleures que les américaines, surtout après la publication jeudi des données de l\u2019enquête sur le nombre de salariés qui a fait état d\u2019un bond de 76 900, en mai.L\u2019économie américaine en perte de vitesse PHOTO STAN HONDA, ARCHIVES AGENCE FRANCE-PRESSE Les ventes au détail reculent depuis trois mois aux États-Unis, tandis que la hausse des carnets de commandes est la plus faible depuis le début de la reprise.PHILIPPE MERCURE Coup dur pour les banques canadiennes citées en exemple partout dans le monde depuis le début de la crise financière.Inquiète du prix des maisons et des dettes des consommateurs qui grimpent au pays, l\u2019agence de cotation Standard&Poor\u2019s (S&P) a révisé à la baisse ses prévisions pour sept grandes banques canadiennes.Les banques en question voient leurs perspectives passer de « stables » à « négatives ».Dans les faits, une telle révision représente une menace d\u2019abaisser la cote de crédit des institutions visées.La liste inclut la Banque Scotia, la Banque Royale, la Banque Nationale, la Laurentienne et la TD.« À notre avis, l\u2019augment at ion continue du pri x des maisons et la dette des consommateurs au Canada contribuent à un déséquilibre.La vulnérabilité du Canada à une économie internationale généralement faible applique une pression négative et provoque des risques pour les banques », écrit l\u2019agence dans un communiqué.Notons que la CIBC, la Banque de Montréa l , la Caisse centrale Desjardins (bras financier du Mouvement Desjardins), la Manuvie et la Banque HSBC Canada échappent à la menace de S&P et voient leurs perspectives reconduites à «stables».Dans les trois premiers cas, l\u2019agence cite le «potentiel de recevoir du soutien gouvernemental exceptionnel» pour expliquer sa décision de reconduire les prévisions stables.Des raisons plus techniques sont évoquées dans le cas de Manuvie et HSBC Canada.Les banques Central 1 Credit Union et Home Capital Group complètent le groupe des banques qui voient leurs perspectives révisées à la baisse.Les banques que La Presse Affaires a pu joindre hier n\u2019ont pas voulu commenter la situation.Thomas Connell, directeur principal chez S&P pour la fixation des cotes des institutions financières, a expliqué hier à La Presse Affaires que la révision des perspectives faisait office de premier avertissement pour les banques en question.« Les banques canadiennes font partie des mieux cotées au monde.Ce que nous faisons aujourd\u2019hui, c\u2019est souligner des problématiques qui pourraient représenter des raisons d\u2019abaisser les cotes de certaines d\u2019entre elles à l\u2019avenir.Cette révision pourrait se produire dans une période allant de quelques mois à deux ans à partir de maintenant », a-t-il dit.S&P souligne qu\u2019au cours de la dernière décennie, le ratio d\u2019endettement des Canadiens par rapport à leur revenu disponible est passé de 110% à 150%.M.Connell a rappelé que le Canada pourrait se faire rattraper par les problèmes économiques qui touchent la planète.L\u2019agence de cotation souligne aussi la concurrence entre les banques crée une «pression croissante» qui les incite à développer un «appétit du risque» et une volonté de toujours augmenter leur profitabilité.L\u2019agence constate que les bas taux d\u2019intérêt en vigueur depuis 2008 ont propulsé à la hausse les dettes des ménages, et que les gouvernements n\u2019ont pas réussi à freiner le phénomène.S&P croit toutefois que les mesures récentes mises en place par le gouvernement Harper, et qui ramènent notamment la période maximale des hypothèques de 40 à 35 ans, apporteront une certaine « modération » sur le marché.S&P menace d\u2019abaisser la cote de sept banques canadiennes À L\u2019AGENDA n PRÉVISIONS n RÉEL BPA: bénéfice par action K: millier M: million G: milliard POUR NOUS JOINDRE La Presse Affaires, 7, rue Saint-Jacques, Montréal (Québec) H2Y 1K9 lpa@lapresse.ca SUDOKU Source: Bloomberg 4 3 5 1 7 3 2 3 9 9 1 4 2 8 8 2 1 7 5 9 5 4 1 6 7 5 8 2 3 9 4 1 2 9 1 7 4 6 5 8 3 3 8 4 1 5 9 2 6 7 5 4 6 3 7 2 1 9 8 7 1 2 9 8 4 6 3 5 8 3 9 5 6 1 7 2 4 4 5 3 6 9 7 8 1 2 1 6 7 2 3 8 4 5 9 9 2 8 4 1 5 3 7 6 2349 2348 Placez un chiffre de 1 à 9 dans chaque Chaque ligne, chaque colonne et chaque délimitée par un trait plus épais doivent les chiffres de 1 à 9.Chaque chiffre une seule fois dans une ligne, dans dans une boîte 3x3.Solution du dernier sudoku Niveau de difficulté : TRÈS DIFFICILE Ce jeu une de Ludipresse.Pour d'informations, rendez-vous sur les-mordus.com ou écrivez-nous info@les-mordus.com Par Fabien Savary VENDREDI 3AOÛT Ind.ISM non manufacturier (É.-U.) juillet : 52,5 juin : 52,1 Taux de chômage juillet: 8,2% (É.-U.) juin : 8,2% Telus BPA 2T: 1,00$ MARDI 31 JUILLET Confiance des consom.juillet: 62,0 (É.-U.) juin : 62,0 Dépenses de consom.juin : 0,1% mai : 0,0% George Weston BPA 2T: 1,01$ Saputo BPA 1T: 66¢ LUNDI 6AOÛT Citizens BPA 2T: 3¢US McDermott Intl.BPA 2T: 22¢US Tesco BPA 2T: 34¢US Tyson Foods BPA 3T: 54¢US Uni-Select BPA 2T: 85¢ MERCREDI 1er AOÛT Ind.ISMmanufacturier juillet : 50,5 (É.-U.) juin : 49,7 Talisman BPA 2T: 9¢ Torstar BPA 2T: 47¢ JEUDI 2AOÛT Nouvelles commandes industrielles (É.-U.) juin : -0,3% mai : 0,7% Industrielle Alliance BPA 2T: 61¢ Gildan BPA 2T: 67¢ Great West BPA 2T: 47¢ LUNDI 30 JUILLET Cal-Maine Foods BPA 4T: 45¢US Inmet Mining BPA 2T: 1,01$ Loews BPA 2T: 76¢US Martha Stewart Living BPA 2T: -8¢US un chiffre de 1 à 9 dans chaque case vide.Chaque ligne, chaque colonne et chaque boîte 3x3 délimitée par un trait plus épais doivent contenir tous les chiffres de 1 à 9.Chaque chiffre apparaît donc une seule fois dans une ligne, dans une colonne et dans une boîte 3x3.Ce jeu est une réalisation de Ludipresse.Pour plus d\u2019informations : www.les-mordus.com ou écrivez-nous à info@les-mordus.com llllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll 4 L A P R E S S E A F F A I R E S L A P R E S S E M O N T R É A L S A M E D I 2 8 J U I L L E T 2 0 1 2 ERRATUM Relativement à l\u2019annonce intitulée Appel public de propositions d\u2019achat - Vente d\u2019un terrain vacant résidentiel à Sainte-Anne-de-Bellevue, publiée le 14 juillet 2012 dans ce journal, nous tenons à préciser que le programme particulier d\u2019urbanisme (PPU) fait l\u2019objet d\u2019un projet de règlement pouvant le modifier.CBRE LIMITÉE A/s M.Daniel Garant, vice-président, courtier immobilier 2001, avenue McGill College, bureau 2000 Montréal (Québec) H3A 1G1 Téléphone : 514 849-6528 Télécopieur : 514 849-7095 daniel.garant@cbre.com AVIS LÉGAUX - APPELS D\u2019OFFRES SOUMISSIONS - ENCANS 715 FINANCEMENT 1-514-241-7000 Sécur Finance Prêts hyp.: rés., locatifs, comm., construction www.securfinance.com 1ÈRE / 2E HYPOTHÈQUE ET CONSTRUCTION Commercial \u2022 Industriel \u2022 Résidentiel DENCOL, 514-342-1356 (agent protégé) 850 AVIS DE DISSOLUTION CHANGEMENT DE NOM PRENEZ AVIS queMères Unies contre le Racisme a l'intention de demander sa dissolution auprès du Registraire des entreprises du Québec. LA PRESSE AFFAIRES a ne va pas bien dans les municipalités ! Elles sont aux prises avec une lourde dette de 21 milliards de dollars.Elles n\u2019ont plus les moyens de supporter le lourd fardeau du déficit actuariel de 4 milliards des régimes de retraite des employés municipaux.La restauration des infrastructures entraîne des dépenses démesurées.Les budgets sont de plus en plus difficiles à équilibrer.La facture des transports en commun est intenable.On comprend pourquoi le président de l\u2019Union des municipalités du Québec (UMQ), le maire Éric Forest, de Rimouski, tient à rappeler aux chefs des partis politiques les principales préoccupations du milieu municipal.Dans le cadre de l\u2019imminente campagne électorale, il demande aux partis politiques de reconnaître la contribution majeure des municipalités à l\u2019économie québécoise et de s\u2019engager à renforcer les outils dont elles ont besoin.Le maire Forest attend donc avec impatience que le Parti libéral, le Parti québécois, la CAQ, Québec solidaire\u2026 étalent au grand jour les promesses électorales visant spécifiquement le financement des municipalités.Comme on sait, les municipalités représentent le troisième ordre gouvernemental, après les gouvernements fédéral et provincial.Pour en comprendre l\u2019importance politique, voici les précisions que Jasmin Savard, directeur des politiques à l\u2019UMQ, nous a transmises à la suite d\u2019une série de questions de La Presse Affaires.QAvez-vous des chiffres relatant la contribution des municipalités à l\u2019économie ?R Les municipalités sont responsables de près de 60% des infrastructures publiques au Québec.Elles investissent annuellement près de 16 milliards dans l\u2019économie québécoise.Elles offrent 80 000 emplois directs et 8000 postes électifs.D\u2019un point de vue strictement quantitatif, nous savons maintenant que lorsque les gouvernements [fédéral, provincial et municipal] investissent un dollar dans les infrastructures, cela génère des retombées fiscales directes de 18 cents pour le gouvernement provincial et de 14 cents pour le gouvernement fédéral.De 2008 à 2014, les retombés fiscales directes sont donc évaluées à plus de 2,5 milliards pour les gouvernements alors que les municipalités ne retirent aucune retombée fiscale directe.QQue souhaitez-vous obtenir comme autres sources de revenus que la taxe municipale ?R Plusieurs options peuvent être envisagées.Il y a des solutions qui n\u2019augmentent pas le fardeau fiscal des contribuables, comme recevoir une portion des revenus de la TVQ, de la taxe sur le carburant ou encore de l\u2019impôt sur le revenu.Les municipalités, précise M.Savard, cherchent à diversifier leurs sources de revenus, car l\u2019impôt foncier est actuellement saturé.Représentant près de 75% de tous leurs revenus autonomes, l\u2019impôt foncier est aujourd\u2019hui mal adapté à une panoplie de nouvelles responsabilités municipales.QLe gouvernement du Québec a-t-il proposé des solutions pour aider les municipalités à régler le déficit actuariel de 4 milliards des régimes de retraite municipaux ?R Non, pas encore.L\u2019UMQ a proposé des pistes de solution concrètes : permettre un régime à prestations cibles ; revoir les garanties d\u2019indexation ; ne plus permettre des ret ra ites ant ic ipées sans réduction de rentes ; hausser l\u2019âge de la retraite ; revoir les ententes existantes sur l\u2019utilisation des surplus.Comme modèle, l\u2019UMQ recommande de suivre les exemples du Nouveau-Brunswick et de l \u2019Ont a r io qui proposent des mesures permettant de réduire les prestations futures des employés et de partager équitablement les déficits actuariels équitablement entre salariés et employeurs.QL\u2019entente de partenariat portant le remboursement de la TVQ payée par les municipalités arrive à échéance en 2013.Cette entente prévoit le plein remboursement aux municipalités, à compter de 2014, de la TVQ payée.De 2006 à aujourd\u2019hui, à combien s\u2019élève l\u2019écart entre le montant de la TVQ payée par les municipalités et la ristourne de TVQ que le gouvernement du Québec leur a versé ?R L\u2019éca rt ent re la TVQ réellement payée et la TVQ remboursée s\u2019élève à 2,1 milliards de dollars.Dans sa liste de demandes électorales, le président de l\u2019UMQ, Éric Forest, incite fortement les divers partis politiques à prendre l\u2019engagement ferme de rembourser la totalité de la TVQ à partir de 2014.Précisons que le gouvernement fédéral rembourse aux municipalités la totalité de la TPS, et ce depuis belle lurette.QLe Plan québécois des infrastructures et du Fonds Chantier Canada a permis aux municipalités d\u2019effectuer beaucoup de rattrapage dans la réhabilitation des infrastructures municipales.Combien d\u2019argent doit-on encore investir dans les infrastructures municipales pour les réhabiliter ?R Malgré l\u2019importance des investissements effectués ces dernières années, il va falloir continuer à investir autour de 3 à 4 milliards par année dans les infrastructures d\u2019eau potable, d\u2019eaux usées et de routes.Et cela pour au moins les 10 années à venir.QLe financement par les municipalités des transports collectifs augmente sans cesse.L\u2019UMQ souhaite que le cadre financier établissant la part de chacun soit revu pour assurer une plus grande équité.Quelle est actuellement la part des municipalités dans le transport public et que souhaitez-vous commepourcentage raisonnable à débourser ?En chiffres, cela veut dire combien?RLe désengagement du gouvernement du Québec dans le f inancement du transport collecti f depuis les années 90 a entrainé un transfert important du financement de cette responsabilité vers les municipalités dont la contribution en 2008 a atteint 35% dans certaines grandes villes.En contrepartie, la contribution cumulée des gouvernements fédéral et provincial n\u2019a représenté en moyenne que 18%.Les dépenses de fonctionnement en transport collectif des municipalités sont passées de 1,3 milliard en 2007 à près de 1,8 milliard en 2010, soit une augmentation de 32% en trois ans.Considérant que l\u2019Association du transport urbain du Québec projette des besoins de plus de 19 G$ d\u2019ici 2020 uniquement pour les sociétés de transport [régions métropolitaines] et que les municipalités financent directement près de la moitié du budget de ces sociétés de transport, ces dernières devront donc financer près de 10 G$ supplémentaires d\u2019ici 2020 à même l\u2019impôt foncier si aucune nouvelle source de revenus dédiée ne leur est accordée.L e gouve r nemen t du Québec, dans son dernier budget , a annoncé qu\u2019 i l financera à compter de 2015 ses actions pour la lutte aux changements climatiques à même les redevances sur le carbone et la vente de droits d\u2019émission.Comme les 2/3 des actions du plan concernent le transport collectif, les municipalités, conclut M.Jasmin, devraient peut-être obtenir une part importante de cette nouvelle source de financement à titre de gestionnaire des réseaux de transport collectif.Gouffre municipal, promesses électorales MICHEL GIRARD CHRONIQUE SYLVAIN LAROCQUE LA PRESSE CANADIENNE La baisse de la demande pour le papier de bureau continue de frapper Domtar, qui réussit toutefois à atténuer le coup grâce à sa nouvelle division de couches pour adultes.Au premier trimestre, qui a pris fin le 30 juin, l\u2019entreprise montréalaise a enregistré des profits nets de 59 millions US (1,61$ US par action), en hausse de 9,3% par rapport aux 54 millions US (1,30$ US par action) dégagés pendant la même période, l\u2019an dernier.Les résultats sont inférieurs aux prévisions des analystes qui tablaient en moyenne sur un bénéfice par action de 1,84$ US, selon Thomson Reuters.Secteur du papier Les revenus du plus important fabricant de papier de bureau en Amérique du Nord ont atteint 1,37 milliard US, une baisse de 2,5%.Dans le secteur du papier, les ventes ont reculé de 8% et le bénéfice d\u2019exploitation de 19%, ce qui a fait dire à un analyste qu\u2019il s\u2019agissait vraisemblablement des pires résultats de cette division-clé de Domtar depuis trois ans.Le portrait est encore plus sombre dans le secteur de la pâte à papier, où les ventes ont diminué de 18% alors que le bénéfice d\u2019exploitation a plongé de 71%.Afin de préserver sa rentabilité, Domtar a dû diminuer de moitié ses exportations, un créneau que l\u2019entreprise avait pourtant ciblé il y a à peine un an comme un vecteur de croissance intéressant.« Nous avons affiché une bonne performance d\u2019exploitation au cours du trimestre malgré les coûts liés aux temps d\u2019arrêt par manque de commandes », a relativisé le président et chef de la direction de Domtar, John Williams.Domtar compte beaucoup sur l\u2019entente d\u2019approvisionnement à long terme conclue à l\u2019hiver avec l\u2019entreprise américaine Appleton, d\u2019une valeur de plus de 3 milliards US sur 15 ans, pour contrer le déclin structurel de la demande pour le papier.Dans le cadre de ce contrat, Domtar investit actuellement 32millions US pour convertir une usine américaine à la fabrication de papiers spécialisés.Domtar continue par ailleurs de cueillir les fruits de la stratégie de diversification mise en place l\u2019année dernière.La nouvelle division des soins personnels, qui regroupe les couches pour adultes et d\u2019autres produits de marque Attends, a procuré à l\u2019entreprise des revenus de 107 millions US et un bénéfice d\u2019exploitation de 12 millions US au deuxième trimestre.Pour le deuxième semestre, Domtar s\u2019attend à ce que la demande pour le papier continue de diminuer.De plus, l\u2019entreprise prévoit une augmentation «modérée » du coût des intrants.Le prix de la fécule de maïs, qui entre dans la fabrication du papier, est notamment à la hausse à cause de la sécheresse qui sévit aux États-Unis.Hier, l\u2019action de Domtar s\u2019échangeait à 73,57$, en baisse de 66 cents, à la Bourse de Toronto.DOMTAR Les couches pour adultes à la rescousse PHOTO FOURNIE PAR DOMTAR Dans le secteur de la pâte à papier, les ventes ont diminué de 18%.AGENCE FRANCE-PRESSE WASHINGTON\u2014 Le géant sudcoréen Samsung a creusé son avance sur l\u2019américain Apple dans les ventes mondiales de téléphones multifonctions au deuxième trimestre, selon une étude du cabinet de marketing IDC.Samsung est également numéro un des téléphones portables toutes catégories, a noté IDC.Pour ce qui est des téléphones multifonctions, l\u2019engouement pour le dernier modèle Galaxy S III a permis à Samsung \u2013 un des constructeurs phare recourant au système Android de Google \u2013 d\u2019obtenir une explosion de 173% de ses ventes, à 50,2 millions unités au total.C\u2019est bien plus qu\u2019Apple, qui a annoncé mercredi dernier avoir vendu 26 millions d\u2019iPhone (+28%), alors que se multiplient les spéculations sur la sortie d\u2019un nouveau modèle dans les mois qui viennent.«Samsung et Apple sont rapidement devenus les poids lourds du marché mondial des téléphones multifonctions, en dépit de leur approche un peu différente du marché», a commenté un analyste d\u2019IDC, Kevin Restivo.De plus en plus en conflit Samsung offre de nombreux modèles qui couvrent une large part du marché, alors qu\u2019Apple a une offre restreinte d\u2019appareils haut de gamme.« Les deux entreprises ont développé leur implantation géographique pour gagner des parts de marché, mais elles seront de plus en plus en conflit tandis qu\u2019elles essaieront de générer des gains supplémentaires », a-t-il ajouté.Cette étude est publiée alors que doit s\u2019ouvrir lundi dans un tribunal fédéral de San José (Californie) un procès entre Apple et Samsung, qui s\u2019accusent mutuellement de violations de brevets.Au total, les ventes de téléphones multifonctions ont progressé de 42% sur un an, mais le marché total des téléphones portables n\u2019a avancé que de 1%.Samsung est numéro un du marché total avec 97,8 millions d\u2019appareils livrés aux distributeurs et une part de marché de 24,1%, devant Nokia, avec 83,7 millions d\u2019unités et une part de marché de 20,6 %.Apple est troisième avec 6,4%.VENTES DE TÉLÉPHONES INTELLIGENTS Samsung devance Apple Ç llllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll L A P R E S S E M O N T R É A L S A M E D I 2 8 J U I L L E T 2 0 1 2 L A P R E S S E A F F A I R E S 5 Raymonde Lucas, Pl.fin.M.Daniel Houle, directeur régional, ScotiaMcLeod, est fier d\u2019annoncer l\u2019arrivée de Madame Raymonde Lucas, planificateur financier.Comptant plus de 30 années d\u2019expérience dans le secteur financier, Madame Lucas est spécialisée plus particulièrement dans les services de placement et la planification financière auprès des professionnels de la santé.Tél .: 514-287-4549 Cell.: 514-817-3345 raymonde_lucas@scotiamcleod.com 1002, rue Sherbrooke Ouest Tour Scotia, bureau 700 Montréal (Québec), H3A 3L6 MD Marque déposée de La Banque de Nouvelle-Écosse, utilisée par ScotiaMcLeod sous licence.ScotiaMcLeod est une division de Scotia Capitaux Inc.Scotia Capitaux Inc.est membre du Fonds canadien de protection des épargnants. AFFAIRES 6 2 8 J U I L L E T 2 0 1 2 AGENCE FRANCE-PRESSE Le Fonds monétaire international (FMI) a abaissé hier ses prévisions pour l\u2019Espagne, tablant désormais sur un recul du PIB de 1,7% en 2012 et de 1,2% en 2013, en raison des nouvelles mesures de rigueur.Le FMI attendait jusque-là une baisse du PIB de 1,5% en 2012 et de 0,6% en 2013.« Les tensions du marché pourraient encore s\u2019accentuer et menacer l\u2019accès au marché» du pays, écrit le FMI dans son rapport annuel sur l\u2019Espagne, appelant, pour apaiser ce climat, à «une application dans les temps des décisions du sommet [européen de la fin juin] et des progrès continuels vers une union budgétaire et bancaire au niveau européen.» Ce rapport, qui tient compte des dernières mesures d\u2019austérité annoncées le 11 juillet, prévoit que la récession s\u2019aggrave en conséquence.Le FMI s\u2019attend à ce que le déficit public soit conforme à l\u2019objectif en 2012 (6,3% du PIB) et proche de l\u2019objectif en 2013 (4,7% au lieu de 4,5% visés).En revanche, le déf icit serait bien supérieur en 2014 aux 2,8% promis, avec 3,6% attendu, et ne passerait sous la barre des 3 %, comme le recommande Bruxelles, qu\u2019en 2016.Le nouveau plan de rigueur, qui inclut une hausse de la TVA de trois points et porte le taux plein à 21%, «est globalement conforme aux recommandations » du FMI, salue le Fonds, même si «des mesures supplémentaires seraient nécessaires à partir de 2014».Le chômage, qui est déjà à un niveau record dans le monde industrialisé (24,63% au deuxième t r imest re) , devrait atteindre 24,7% fin 2012 avant de baisser légèrement en 2013 (24,3%).L\u2019Espagne, plongée dans la crise depuis l\u2019éclatement de sa bulle immobilière en 2008, concentre actuellement toutes les inquiétudes du marché et doit payer de plus en plus cher pour emprunter, ce qui compromet sa capacité à se financer.En dépit de ces difficultés, le gouvernement a répété hier qu\u2019« il n\u2019y aura pas de sauvetage » global du pays et que cette option, évoquée par de nombreux analystes, « n\u2019est pas envisagée ».ESPAGNE La rigueur aggrave la récession, selon le FMI AGENCE FRANCE-PRESSE Le ministre allemand des Finances Wolfgang Schäuble s\u2019est félicité hier des propos du président de la Banque centrale européenne (BCE) Mario Draghi, qui s\u2019est dit prêt jeudi à « tout faire pour sauver la zone euro ».Ces déclarations s\u2019inscrivent «dans le cadre du mandat de la BCE qui est de prendre les mesures nécessaires à la préservation de l\u2019euro », a souligné le ministre, qui a toutefois jugé que les mesures doivent être prises à la condition que des réformes soient menées dans les pays en difficultés.« En premier lieu, il faut des efforts de la part des pays membres [de la zone euro] », a-t-il fait savoir par voie de communiqué.M.Schäuble salue à ce titre les mesures d\u2019assainissement des finances publiques prises par l\u2019Espagne pour accompagner son plan de renforcement de ses banques, les mesures prises par l\u2019Italie pour stabiliser son budget comme les réformes structurelles adoptées.Quant au Portugal et à l\u2019Irlande, «leurs programmes sont en bonne voie», a-t-il dit.ZONE EURO Berlin salue les propos du président de la BCE llllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll AVIS DE QUALITÉ Le ministre du Revenu du Québec vous informe, par la publication de cet avis, qu\u2019il a la responsabilité de liquider des successions ou d\u2019administrer des biens qui n\u2019ont pas été réclamés, pour les personnes mentionnées ci-dessous.Vous souhaitez obtenir de l\u2019information, faire une réclamation ou avoir accès à l\u2019ensemble des biens non réclamés?Consultez le registre des biens non réclamés dans le site Internet de Revenu Québec, à l\u2019adressewww.revenuquebec.ca, ou communiquez avec la Direction principale des biens non réclamés, au 1 866 840-6939.Si vous croyez être l\u2019héritier d\u2019une succession ou avoir le droit de réclamer un bien, la procédure à suivre pour faire votre réclamation ainsi que les honoraires qui s\u2019appliquent vous seront expliqués.Ces honoraires seront déduits du montant que vous réclamez.Lors de votre démarche, vous devrez prouver hors de tout doute que vous êtes bien le propriétaire, l\u2019héritier ou l\u2019ayant droit de la succession ou des biens que vous réclamez.Notez que les délais de règlement d\u2019une succession varient selon la complexité du cas et peuvent s\u2019échelonner sur plusieurs mois.Par ailleurs, vous pourriez être approché par un chercheur d\u2019héritier (personne ou entreprise dont l\u2019activité consiste à trouver les personnes qui ont droit à un héritage).Sachez que ces personnes peuvent exiger des honoraires élevés, que vous devez parfois payer avant même d\u2019accéder aux renseignements préliminaires concernant l\u2019héritage.Notez que le ministre du Revenu du Québec n\u2019est aucunement responsable des frais que vous pourriez engager auprès d\u2019un chercheur d\u2019héritier.Selon l\u2019article 794 du Code civil du Québec, le ministre du Revenu du Québec dresse un inventaire des successions non réclamées au paragraphe 1 du présent avis.Sur demande écrite d\u2019une personne intéressée (héritier, légataire, créancier possédant un document à l\u2019appui), une copie de l\u2019inventaire pourra lui être transmise.Le ministre du Revenu du Québec remettra les biens administrés aux propriétaires et aux ayants droit qui se manifestent dans les délais prescrits.Pour réclamer une succession, tout héritier ou ayant droit dispose, en principe, d\u2019un délai de dix ans, à compter de la date d\u2019ouverture de la succession.Pour tout autre bien, le délai de réclamation est illimité, sauf dans le cas des sommes dont le montant est inférieur à 500 $.Pour ces dernières, le droit de réclamation est limité à dix ans, à compter de leur remise au ministre des Finances.Le ministre du Revenu du Québec agit conformément aux dispositions de l\u2019article 16 de la Loi sur les biens non réclamés et de l\u2019article 699 du Code civil du Québec.SUCCESSIONS NON RÉCLAMÉES Note: Les appellations, les dénominations ou les noms figurant dans les listes publiées dans cet avis sont écrits comme ils ont été transmis par les différents détenteurs au moment de la remise des biens ou des produits au ministre du Revenu du Québec.Successions non réclamées Nom Domicile Date du décès ALAIN, René 1823, rue Brébeuf, Trois-Rivières 2012-01-21 ARANCIBIA ALVAREZ, 1755, avenue Nicolet, Québec 2011-10-13 Jose Luis ARSENEAULT, Guy 159, 5e Rue, appartement 1, Shawinigan 2012-03-22 BAIRD, Léo 260, 3e rue du Lac-Doucet, 2011-05-02 Notre-Dame-du-Mont-Carmel BAZINET, Jean Noël 485, rue Richard, appartement B, Laval 2010-12-21 BEAUCHAMP, Marcel 874, avenue du Bois-de-Boulogne, appartement 5, 2011-06-05 Laval BEAULIEU, Jean Guy 148, rue Martel, appartement 1, Forestville 2010-02-10 BÉDARD, Simone 925, rue de Saint-Jovite, Mont-Tremblant 2009-01-23 BELISLE, Jean 581, rue de L\u2019Annonciation Nord, appartement 202, 2012-01-08 Rivière-Rouge BELIVEAU, Fernand 9845, avenue Papineau, appartement 210, Montréal 2008-08-02 BELLEMARE, André 825, rue des Arpents-Verts, Sainte-Julienne 2012-01-03 BERGER, Manon 437, rue Lesage, Chambly 2012-05-07 BERGERON, Claude 7150, boulevard Viau, appartement 602, Saint-Léonard 2011-07-10 BERGERON, Sophie 3449, rue Rachel Est, Montréal 2011-12-20 BINET, Henri 46, rue de la Fabrique, Saint-Camille-de-Lellis 2012-01-19 BOLDUC, Michel 1370, rue Jordi-Bonet, appartement 103, 2011-06-04 Notre-Dame-de-l\u2019Île-Perrot BONIN, Michèle 1077, route 235, Notre-Dame-de-Stanbridge 2010-04-13 BORG, John 1358, avenue Bourgogne, Chambly 2011-06-23 BROSSEAU, Bernard 435, rue Labonté, appartement 111, Longueuil 2011-06-10 BROWN, Dennis 200, boulevard Sainte-Foy, appartement 106, 2011-10-22 Longueuil BRUNET (BRUNETTE) 3460, chemin de Chambly, appartement 336, 2011-09-05 (DUBREUIL), Yolande Longueuil CASAUBON, Lucille 35, rue Bruno, Marieville 2011-08-16 CASTONGUAY, Lucien 235, rue des Chênes, chambre 206, Rivière-du-Loup 2011-12-21 CHARETTE, Nicole 706, 89e Rue, Beauceville 2011-10-06 CHAUSSÉ, Lorraine 60, rue Principale, appartement 3, Messines 2011-10-19 CHOLETTE (GAUTHIER), 150, rue du Pavillon, Lachute 2010-01-06 Yvette CLOUTIER, André 4457, rue d\u2019Assise, Montréal 2011-06-20 CLOUTIER, Réjeanne 225, rue Notre-Dame-des-Anges, appartement 4, 2011-12-11 Québec CONNOLLY, Rachel 357, rang Saint-François, Saint-Fulgence 2011-10-09 CONSTANTINEAU, René 547, montée du Sourire, Rouyn-Noranda 2009-01-10 CÔTÉ, Anne-Marie 2325, boulevard des Chutes, appartement 164, 2012-01-17 Québec CÔTÉ, Éric 11042, rue Notre-Dame Est, Montréal 2011-09-11 CRONIER, François Xavier 797, avenue de Grande-Île, appartement 2, 2011-08-05 Salaberry-de-Valleyfield CSILLAG, Andras 12, rue de Lacey Green, Kirkland 2011-08-23 DÉCARY, Catherine 226, rue Louis-J.-Lafortune, Boucherville 2011-12-16 DESJARDINS,William 3450, 52e Avenue, appartement 135, Montréal 2011-03-30 DESMARAIS, Béatrice 2445, rue de Boulogne, appartement 106, Longueuil 2011-11-19 DIONNE, Roger 2287, rue François-Nobert, Trois-Rivières 2011-11-30 DRAPEAU, Marcel 81, avenue Principale, appartement 304, 2011-09-21 Rouyn-Noranda DUBUC, Marie-Claire 35, rue Alice, appartement 4, Victoriaville 2009-07-29 DUFOUR, Richard 303, rue Beaudoin, appartement 5, Sainte-Thérèse 2011-11-27 DUGROSPREZ, Pascal 24, 11e Avenue, Sainte-Marthe-sur-le-Lac 2009-01-03 DWYER, Terrence 135, 6e Rue, Ferme-Neuve 2011-11-05 FIRMIN, Suzanne 6211, chemin de la Côte-Saint-Luc, appartement 102, 2011-11-18 Hampstead FONTAINE, Richard 9120, avenue du Zoo, appartement 50, Québec 2011-12-04 FORGET, André 525, rue du Roussillon, appartement 19, Longueuil 2012-03-17 FOURNIER, Nathalie 230, chemin du Lac-des-Pins, appartement A, 2011-11-17 Trois-Rivières GAGNON, Denis 66, rue Saint-Charles, appartement 15, Granby 2006-09-17 GAGNON, Keven 15718, boulevard de la Colline, Québec 2011-11-18 GAGNON, Paul-Ange 2135, rue de la Terrasse-Cadieux, Québec 2011-04-11 GAGNON, Serge 300, rue King Est, Sherbrooke 2009-09-03 GALLANT, René 202, rue Léo, Longueuil 2011-07-02 GARCEAU, Guy 1525, chemin des Coteaux, Farnham 2012-01-05 GÉLINAS, Laurent 400, chemin Juneau, Saint-Gérard-des-Laurentides 2011-11-08 GÉNÉREUX, Armand 129, rue Therrien, Sainte-Anne-des-Plaines 2012-04-03 GIASSON (AUDETTE), 263, rue des Cèdres, Sainte-Anne-des-Plaines 2011-10-31 Rolande GILKER, Eric 17, rue Principale Nord, Sutton 2012-01-28 GODBOUT, Julie 11, rue des Érables, Saint-Philippe 2011-11-17 GOODWIN, Shane 765, 7e Avenue, appartement 1, Lachine 2011-11-02 GRONDIN, Bruno 4032, chemin de Val-Royal, Val-Morin 2011-05-30 GUÉRIN, Raymond 3568, chemin Sainte-Thérèse, Carignan 2011-12-04 GUILBAULT, Anne 645, avenue de Norvège, appartement 9, Québec 2011-09-18 GUILLETTE, Claude 73, rue Tracy, Saint-Hippolyte 2011-08-16 GURSKI, Edwin 1440, rue Dufresne, appartement 523, Montréal 2011-01-23 HAMEL, Marie-Josée 6627, 1re Avenue, Montréal 2012-04-01 HARNOIS, Marie-Reine 3025, rue Duberger, Trois-Rivières 2010-04-06 HÉBERT, Michel 211, chemin de Marieville, Richelieu 2012-01-23 HOFFMAN, Lise 9733, rue de Martigny, Québec 2012-02-27 JACQUES, Jean-Pierre 2425, rue Préfontaine, Lyster 2012-03-24 JEAN, Antoine 3755, rue Joffre, Laval 2010-10-18 LALONDE, François 97, rue Paul-Émile-Barbeau, appartement 3, Lachute 2011-12-15 LALONDE, Ghislaine 181, rue Boisvert, appartement 4, Asbestos 2012-02-11 LALONDE, Ginette 192, 7e Avenue, L\u2019Île-Perrot 2011-11-18 LAMARRE, Daniel 547, rue Saint-Georges, appartement 10, Saint-Jérôme 2011-10-15 LAMBERT, André 590, rue Bertrand, appartement 13, Granby 2011-12-02 LAPOINTE, Anne Charlotte 525, rue Saint-Paul, appartement 506, Québec 2011-08-21 LAPOINTE, Laurent 9907, rue Parthenais, appartement 108, Montréal 2011-11-30 LAROCQUE, Roland 4889, rue Paul-Pau, Montréal 2011-10-04 LAVERTU, Pierre 14, rue Laurier Est, Victoriaville 2009-12-20 LAVIGNE, Bernadette 271, boulevard Sainte-Rose, appartement 422, Laval 2011-02-18 LECLERC, Jocelyne 16000, rue Wilfrid-Boileau, appartement 28, 2011-10-31 Sainte-Geneviève LECLERCQ, Albert 32, 20e Avenue Ouest, Blainville 2011-10-06 LEFEBVRE, Marc 845, rue Richelieu, appartement 7, Québec 2010-05-02 LEFEBVRE, Michelle 5300, boulevard Henri-Bourassa, appartement 413, 2012-01-19 Montréal LESSARD, Gilles 631, 3e Rang Sud, Saint-Victor 2011-12-17 LIESSENS, Frans A.8, rue Charlotte, appartement A, Sorel-Tracy 2012-01-31 LOISELLE, Robert 404, rue De Bienville, Berthierville 2010-05-10 MARCHAND, Monique 93, avenue Sauriol, Laval 2011-12-01 MARCOTTE, Marie 1283, rue Zotique-Giard, appartement 2, Chambly 2010-11-23 MECTEAU, Denis 354, rue Langevin, Saint-Odilon-de-Cranbourne 2011-05-23 MEILLEUR, Fernande 11030, rue Gingras, appartement 2, Montréal-Nord 2010-05-18 MOLENAAR, John 26, chemin Desroches, Farnham 2011-10-12 MOREAU, Lucien 2594, rue du Centre, Val-David 2011-05-04 MURRAY, Bruce (Arthur) 11150, rue Meighen, appartement 904, Pierrefonds 2009-02-10 NAUD, René 16, rue Bouchard, appartement 208, Lacolle 2012-02-24 OUELLET, François 1585, avenue De Niverville, appartement 4, Québec 2011-09-12 PARADIS, Armand 4870, chemin de la Côte-des-Neiges, 2010-12-30 appartement 502, Montréal PARADIS, Germain 1850, rue Caumartin, Saint-Hubert 2011-10-20 PAYMENT, Josée 1125, boulevard Casavant Ouest, appartement 1, 2011-10-04 Saint-Hyacinthe PELLAND, Michel 385, rue Mayrand, Saint-Félix-de-Valois 2011-11-30 PÉPIN, Gérard 832, 4e Rue, Québec 2011-12-07 PÉRIARD, Pauline 1600, rue Legendre Est, appartement 310, Montréal 2008-03-23 PITRE, Thérèse 3435, boulevard Gouin Est, Montréal 2008-03-24 POIRIER, Richard 10, rue Shaw,Waterloo 2011-12-28 POULIN (PERRON), 83, rue Blais, Thetford Mines 2012-02-22 Marie-Claire POULIN, André 1100, rue Sherbrooke Est, appartement 906, Montréal 2012-01-26 POULIOT, Jocelyne 1055, 5e Avenue, chambre 16, Shawinigan-Sud 2009-08-04 PROULX (SICARD), 225, rue Maurice-Langevin, appartement 6, 2012-02-04 Raymonde Trois-Rivières RENAUD, Pierre 20, rue De Courcelle, appartement 44, Repentigny 2011-09-17 ROBERGE, Martin 1250, rue des Blés, appartement 104, Sherbrooke 2012-01-12 ROBERT, Marcel 555, rue Croisille, Saint-Bruno-de-Montarville 2012-01-15 ROSE, Diane 10725, rue Clark, appartement 404, Montréal 2010-03-30 ROY, André 515, avenue d\u2019Argenteuil, appartement A, Lachute 2011-12-18 ROY, Roger 180, 9e Rang Ouest, Granby 2011-08-14 ROYER, Hermas 552, 8e Rang Ouest, Saint-Joachim-de-Shefford 1990-04-06 SAVARD, Charles-Henri 1300, chemin de la Canardière, appartement 110, 2012-03-06 Québec SAVARD, Ginette 360, rue Régina, Verdun 2011-07-12 SIMARD, Nathalie 124, rue Victoria, Sherbrooke 2011-11-20 SINOTTE, Robert 610, rue Saint-Amant, Drummondville 2012-02-03 TERREAULT, Philipe Adrien 2957, rue Palomino, Saint-Lazare 2010-12-13 THIBERT, Claude 8, rue Marc-Antoine-Primeau, appartement D, 2011-12-14 Sainte-Martine TUNIS, Henryman 2215, avenue Étienne-Brûlé, Montréal 2011-08-11 VALLÉE, Paul-Henri 80, rue Marthe-Lemaire, Victoriaville 2010-04-09 VANIER, Georges 6835, boulevard Gouin Est, Montréal-Nord 2012-03-25 VERMETTE, Lorraine 4595, boulevard Rosemont, appartement 10, Montréal 2011-12-31 VÉZINA, Yvon 386, rue Laviolette, Trois-Rivières 2010-02-02 Biens situés au Québec dont les propriétaires ou leurs héritiers sont inconnus ou introuvables ou auxquels ils ont renoncé Nom Nature du bien BÉLANGER, Pierre Part d\u2019héritage PÉLOQUIN, Daniel Part d\u2019héritage Biens délaissés par les personnes morales dissoutes 9152-3977 QUÉBEC INC.9155-0178 QUÉBEC INC.9174-9820 QUÉBEC INC.ALESAGE R.H.& FILS INC.D.T.V.INC.LES ENTREPRISES JANTRE INC.TOURISME ET PECHES C.B.G.INC.Avis de clôture d\u2019inventaire Conformément à l\u2019article 795 du Code civil du Québec, prenez avis que le ministre du Revenu du Québec, agissant aux termes de l\u2019article 698 du Code civil du Québec, a procédé à la clôture d\u2019inventaire pour les successions suivantes : Nom Domicile Date du décès ABOUD, George 151, rue George, Sorel-Tracy 2008-10-04 ALLARD, Thelma 4445, boulevard Henri-Bourassa Est, Montréal-Nord 2008-11-21 ANDRÉ, Joseph 3450, rue Sainte-Marguerite, Trois-Rivières 2010-07-14 ARNOLD, Alice 138, rue Jeanne-Mance, Coaticook 2009-08-05 AYOTTE, Hervé 3550, rue Saint-Urbain, Montréal 2008-11-06 BARCK, Lucille 6555, rue de Pontoise, appartement I-105, Montréal 2006-08-27 BEAUVAIS, Normand 308, rue Saint-Laurent, Saint-Jean-sur-Richelieu 2007-02-11 BLAIS, Lucien 142, rue Wellington, appartement 28, Sherbrooke 2008-05-15 BLEAU, René 7, rue Saint-Louis, Saint-Bernard-de-Lacolle 2007-11-08 BOILY, Jean-Louis 350, rue Prince-Arthur Ouest, appartement 350, 2008-01-12 Montréal BORDUAS, Rémi 828, rue Principale, Saint-Sylvestre 2009-11-26 BOUDRIAS, Jacqueline 7650, rue Lespinay, appartement 731, Saint-Léonard 2010-02-26 BOULIANE, Eric (Erick) 671, 1re Rue Ouest, appartement 4, Barraute 2006-07-04 CARON, Roland 2601, chemin de la Canardière, Québec 2007-05-03 CHARTRAND, Pierre 2004, rue Saint-Christophe, appartement 11, 2007-01-14 Montréal CLAUDON, Robert 5900, rue De Saint-Vallier, appartement 222, 2007-01-12 Montréal CLOUTIER, Jean 10350, route Marie-Victorin, Contrecoeur 2006-11-24 COVEY (ALLEN), Evelyn-Jean 6565, chemin Hudson, Montréal 2008-05-18 DESBIENS, Justine 990, rue du Domaine-Pauzé, Saint-Liguori 2008-04-01 DION, Claude 165, 7e Avenue, appartement 25, Laval 2005-01-31 DUSSAULT, Simone 260, boulevard Langelier, Québec 2008-11-20 ESSARIS, Alessandro (Alex) 2263, avenue Regent, Montréal 2008-02-28 FLETEMEYER, Klaus 1105, rue Richmond, appartement 208, Montréal 2007-03-29 FOSTER, Eugène 1051, rue Saint-Denis, appartement 407, Montréal 2008-05-13 FOURNIER, Diane 235, rue Sherbrooke Ouest, appartement 1307, 2007-05-15 Montréal GARIÉPY, Bénédicte 4410, boulevard Saint-Martin Ouest, Laval 2006-09-07 GRAVEL, Marguerite 1755, boulevard René-Laennec, Laval 2007-01-12 GREEN, André 291, 4e Rue, appartement 6, Québec 2007-01-29 HARNETT (LEBLANC), Edna 3500, rue Beaubien Est, Montréal 2007-06-14 HOULE, Paul-André 290, rue Duchesneau, Drummondville 2006-05-06 JABS, Hildegard 5155, rue Sainte-Catherine Est, Montréal 2008-03-29 JEAN, Victor 1970, boulevard Rosemont, Montréal 2009-02-05 JEWKES, Richard 7215, rue Boyer, Montréal 2004-06-12 JOBIN, John Ubald 4255, rue Papineau, Montréal 2007-01-21 LACHANCE, Gaetan 5333, rue Sherbrooke Est, appartement B-313, 2006-01-26 Montréal LADOUCEUR, Michel 33, rue Lafrance Est, Saint-Basile-le-Grand 2007-05-29 (Sébastien) LAFLEUR, Bertrand 1014, montée Sainte-Julie, Sainte-Julie 2005-07-13 LALONDE (GAUTHIER), Marie 158, rue Jeannette, Laval 2006-08-28 LANGELIER, Jeannine 7939, boulevard Lacordaire, Montréal 2006-03-07 LARABIE, Roger Armand 1297, rue Robery, Montréal 2007-11-20 LARSON, Audrey-Patricia 2055, avenue Northcliffe, Montréal 2005-11-11 LEFEBVRE, Jeannine 210, boulevard Salaberry Sud, Châteauguay 2008-03-22 LÉGÈRE, Arthur 2150, avenue Papineau, chambre 225, Montréal 2007-10-24 LEMAY, Philippe 3730, rue Bellechasse, Montréal 2006-02-18 LÉONARD, Antoinette 1450, avenue Trudelle, Plessisville 2007-09-18 MACARDLE, Roseanne 6465, avenue Chester, Montréal 2008-02-10 MARTEL, Robert 6655, rue Beaulieu, Montréal 2005-08-25 MATYOKA, Steve 3430, rue Jeanne-Mance, appartement 915, Montréal 2009-04-02 MCFADDEN, Alain 1970, rue Tillemont, Montréal 2006-12-26 MICHAUD, Jocelyne 1064, rue Bellevue, Saint-Lambert-de-Lauzon 2006-11-07 PAQUIN, Origène 3292, rue Cherrier, L\u2019Île-Bizard 2009-05-17 PARADIS, Jean-Paul 1165, chemin Sainte-Foy, Québec 2006-04-27 PARENT, Herman 3500, rue Wellington, Verdun 2008-10-19 PARIS, Pierre-Alfred 8, 60e Avenue, Montréal 2006-03-23 PELLETIER, Fernand 300, rue Vaudreuil, Saint-Jean-sur-Richelieu 2007-07-25 POULIN, Iris 900, boulevard Wilfrid-Hamel, Québec 2007-02-02 PRIEST, Glen 100, rue Saint-Hubert, appartement 18, Granby 2011-05-05 RAINVILLE (PRUDHOMME), 350, boulevard Samson, Laval 2006-02-27 Cécile REID, Nancy 4000, boulevard De Maisonneuve Ouest, 2006-12-29 appartement 2610, Montréal RONDEAU, Josée 163, boulevard Bellerose Est, appartement 6, Laval 2007-12-24 SHERIDAN, Lilianne 19, avenue Laurendeau, Montréal 2006-05-05 SOUCY, Marcel 752, 1re Rue, appartement 9, Shawinigan 2005-01-10 SOUTHWOOD, 50, avenue Hillside,Westmount 2003-12-24 Florence-Mabel STOCKER, Gérard 1051, rue Saint-Hubert, Montréal 2005-10-11 TRUDEAU, Gilles 6880, boulevard Gouin Est, appartement 206, 2006-10-01 Montréal-Nord TRUDEAU, Thérèse 512, avenue Richard, Rouyn-Noranda 2008-10-22 VALLÉE, Alfréda 45, rue du Père-Divet, Sept-Îles 2006-01-04 VEILLEUX, Philippe 28, rue des Érables, Adstock 2006-03-12 ZANETTIN, Gemma Alice 5900, rue De Saint-Vallier, Montréal 2008-08-03 ZAZECKIENE, 4653, avenue Royal, Montréal 2007-05-02 Ditta Sliumbaite Avis de fin de liquidation Conformément à l\u2019article 700 du Code civil du Québec, le ministre du Revenu du Québec donne avis qu\u2019il a terminé la liquidation des successions mentionnées ci-dessous.Tout héritier ou ayant droit peut faire valoir ses droits auprès du ministre dans les dix ans suivant la date où son droit s\u2019est ouvert.Nom Domicile Date du décès Reliquat CARBONI, Louis-Philippe 45, 7e Rue, appartement 4, Laval 2006-08-19 3 687,06 $ ÉTHIER, Albert 6666, avenue Pierre-De Coubertin, 2007-01-28 3 175,33 $ appartement 28, Montréal FLAMAND, Ginette 1051, rue Saint-Denis, 2005-03-06 4 465,14 $ appartement 100, Montréal HARVEY, Cécile 81, rue Leroux, appartement 3, Granby 2006-08-08 905,08 $ LAFERRIÈRE, Suzanne 2601, chemin de la Canardière, Québec 2006-12-02 175 782,15 $ LEMIEUX, Barbara 200, rue De Gaspé, appartement 503, 2006-03-06 3 004,25 $ Verdun MARCHESSAULT, 300, rue King Est, Sherbrooke 2005-05-14 3 933,10 $ Marie-Jeanne POTIER, René 275, rue Taggart, Greenfield Park 2007-11-07 3 114,60 $ TIBOLLA (THIBAULT), 6720, boulevard Pie-IX, 2005-12-19 50 728,81 $ Joseph (Guiseppe-Andrew) appartement 14, Montréal TRACHY, Emelie 55, rue Chenier, Saint-Eustache 2007-09-27 2 688,88 $ TREMBLAY, Josée 3484, rue de Rouen, Montréal 2005-10-30 5 464,54 $ Direction principale des biens non réclamés 500, boulevard René-Lévesque Ouest, bureau 10.00 Montréal (Québec) H2Z 1W7 Téléphone: 1 866 840-6939 www.revenuquebec.ca LA PRESSE AFFAIRES PHILIPPE MERCURE Manifestations étudiantes ?Crise économique ?Taux de change défavorable ?Allez savoir.Toujours est-il que même si la saison touristique a connu un nouveau souffle en juin, les étrangers semblent bel et bien moins nombreux à être venus nous rendre visite cette année.«En 30 ans, c\u2019est une des pires années que j\u2019ai vues, lance Michel Prince, un cocher du Vieux-Montréal qui rongeait son frein hier en face de la place d\u2019Armes.J\u2019ai eu du monde du Saguenay, de Québec, de Baie-d\u2019Urfé.Quelques touristes de Boston et du Minnesota.Mais les Européens sont invisibles.Et ceux qu\u2019on voit n\u2019ont pas le coeur à dépenser.» Selon lui, la crise européenne et l\u2019euro, à un creux historique par rapport au dollar canadien, expliquent la situation.Si les chiffres officiels sur le début de la saison touristique sont encore fragmentaires, la perception de M.Prince est largement partagée au Québec.Le ministère du Tourisme l\u2019a documentée avec un sondage envoyé à plus de 2000 entrepreneurs du milieu du tourisme de partout dans la province.Des 416 entrepreneurs qui ont répondu au sondage, seulement 9% disent avoir noté une hausse des touristes américa ins en juin cet te année, contre 36% qui constatent une baisse.Le Ministère soustrait ces deux chiffres pour obtenir ce qu\u2019il appelle un «bilan des opinions », dans ce cas-ci, négatif à -18%.Le bilan est aussi négatif pour la clientèle française (-12%) et canadienne (-13%).Seule la clientèle québécoise ne semble pas avoir été trop affectée, avec un bilan de seulement -2%.Secteur hôtelier Dans les hôtels, la situation est loin d\u2019être dramatique.Mais compte tenu de la météo particulièrement radieuse, ce n\u2019est pas l\u2019eldorado non plus.À Montréal, après un mois de mai catastrophique (-8% par rapport à l\u2019an dernier), le taux d\u2019occupation a rebondi en juin avec une hausse de 1% par rapport à l\u2019an passé.Le hic : selon William Brown, premier vice-président de l\u2019Association des hôtels du Grand Montréal, c\u2019est que les premiers chiffres laissent penser que juillet sera décevant.À l\u2019autre bout de l\u2019autoroute 20, le taux d\u2019occupation des hôtels de Québec a atteint 75% en juin, exactement au même niveau que l\u2019an dernier.Les premières semaines de juillet affichent une très légère hausse de 0,3%, et on espère que les foules record du Festival d\u2019été feront gonfler les chiffres finaux.Là aussi, on soupçonne les étrangers d\u2019être moins nombreux que de coutume dans les rues, les cafés et les autres attraits touristiques.«Les hôteliers nous disent que les Américains et les Européens seraient moins au rendez-vous », dit Éric Bilodeau , d i re c teu r des communications de l\u2019Office de tourisme de la ville de Québec.Vieux-Montréal Dans le Vieux-Montréal, en tout cas, les avis en ce sens sont presque unanimes.« I l n\u2019y pas beaucoup d\u2019Américains.Et pas d\u2019Européens », dit le propriétaire d\u2019une boutique d\u2019artisanat de la rue Saint-Paul, qui dit maintenir son chiffre d\u2019affaires grâce aux touristes québécois, ontariens et albertains.« Beauc oup moi n s de monde que l \u2019an dernier.Beaucoup moins », confirme l a préposée cha rgée de vendre des billets pour les fameux tours d\u2019autobus à deux étages.Le son de cloche est le même que ce soit chez Croisières AML ou au café La crème de la crème, rue de la Commune.À Québec, on observe que les réservations de dernière minute sont en hausse, autre signe que ce sont les touristes locaux qui remplissent les hôtels.Avec Madonna qui débarque en septembre en plus des Grands prix cyclistes et de l\u2019événement «Bordeaux fête le vin à Québec », la ville espère connaître un fort mois de septembre.SAISON TOURISTIQUE Américains et Européens moins nombreux PHOTO MARCO CAMPANOZZI, LA PRESSE «En 30 ans, c\u2019est une des pires années que j\u2019ai vues », affirme Michel Prince, cocher du Vieux-Montréal.ANDRÉ DUBUC Aéropor t s de Mon t r é a l (ADM) a annoncé hier que le trafic de passagers à l\u2019aéroport Montréal-Trudeau est demeuré stable au deuxième trimestre, avec 3,4 millions de passagers, par rapport au même trimestre en 2011.Le tarif transfrontalier, entre le Canada et les États-Unis, est par contre en recul de 4,3% pour la période, une conséquence de la concurrence des aéroports de Burlington et de Plattsburgh, aux États-Unis.«On n\u2019a pas dans le trafic transfrontalier la croissance que l\u2019on voit dans l\u2019international», reconnaît Christiane Beaulieu, vice-présidente Affaires publiques d\u2019ADM.Selon elle, ADM a perdu une partie de la clientèle familiale qui part maintenant des États-Unis et elle subit les contrecoups des conditions économiques fragiles aux États-Unis pour les voyageurs d\u2019affaires.ADM est loin d\u2019être la seule autorité aéroportuaire canadienne à souffrir de la concurrence des aéroports frontaliers, du côté américain.Le 8 juin dernier, le Wall Street Journal a rapporté que pas moins de 750 000 Canadiens ont pris l\u2019avion dans la dernière année au départ des aéroports de Bellingham, Niagara Falls (NY) et Plattsburgh, lesquels concurrencent directement ceux de Vancouver, Toronto et Montréal.Plus pré cisément , le s Canadiens forment au moins 75% de la fréquentation à Plattsburgh, qui s\u2019est donné le surnom d\u2019aéroport américain de Montréal.Le nombre de Canadiens y a bondi de 200% entre 2008 et 2011.Les Montréalais s\u2019envolent des États-Unis pour profiter de tarifs aériens meilleur marché.Les aéroports canadiens sont lourdement taxés.De plus, les investissements qui y sont faits sont payés ultimement par les utilisateurs, notamment par le truchement de frais d\u2019améliorations aéroportuaires (FAA).Aux États-Unis, les autorités politiques voient les aéroports comme un outil de développement économique et font payer la facture aux contribuables.Cet exode n\u2019est pas sans conséquence sur l\u2019économie, soulignait récemment un rapport sénatorial portant sur la migration des voyageurs canadiens.Selon les estimations du Conseil des aéroports du Canada (CAC), les pertes directes et indirectes s\u2019élèveraient à 2,3 milliards de dol la rs .Si Ottawa déc idait de s\u2019attaquer à ce problème, il pourrait ainsi créer 3465 emplois directs.En moyenne, la différence de tarif entre les vols canadiens et américains pour un vol aller-retour représentait en moyenne 428$ par personne, toujours selon le CAC.Profit au 2etrimestre Autrement, le secteur intérieur a affiché une croissance de 2,4% au 2e trimestre dans les deux aéroports sous la juridiction d\u2019ADM, le secteur international a crû d\u2019à peine 0,4%.Le trimestre terminé le 30 juin 2012 s\u2019est soldé par un excédent ou profit de 7,1 millions comparativement à un excédent de 5 millions pour la période correspondante l\u2019an passé.Les revenus se sont élevés à 106,8 millions pour le deuxième trimestre, une augmentation 0,5 %.Cette progression est attribuable à la hausse du trafic de passagers et aux hausses des frais aéronautiques et des tarifs de stationnement.Les charges d\u2019exploitation pour le trimestre ont atteint 35,9 millions, une augmentation de 1,4%.Aéroports de Montréal a fait état de l\u2019augmentation de certains frais d\u2019exploitation, dont l\u2019utilisation accrue des produits déglaçants, ainsi que la hausse des salaires.Les charges financières se sont élevées à 20,8 millions pour le deuxième trimestre, en baisse de 7,1%.Cette variation est attribuable à la diminution des intérêts payés sur les dettes à long terme.\u2014 Avec la Presse Canadienne AÉROPORTS DE MONTRÉAL Trafic transfrontalier en baisse PHOTO HUGO-SÉBASTIEN AUBERT, LA PRESSE Le tarif transfrontalier, entre le Canada et les États-Unis, est en recul de 4,3% au deuxième trimestre.Les Montréalais s\u2019envolent des États-Unis pour profiter de tarifs aériens meilleur marché.llllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll L A P R E S S E M O N T R É A L S A M E D I 2 8 J U I L L E T 2 0 1 2 L A P R E S S E A F F A I R E S 7 Kingsdale Shareholder Services Inc.1-866-851-3217 (Appel sans frais en Amérique du Nord) +1-416-867-2272 Courriel : contactus@kingsdaleshareholder.com Valeurs Mobilières TD Inc.Debt Syndication Ernst & Young Tower 222 Bay Street, 7e étage Toronto (Ontario) M5K 1A2 Ligne directe : +1-416-982-2243 Société canadienne de transfert d\u2019actions inc.320 Bay Street, Basement level (B1) Toronto (Ontario) M5H 4A6 Appel sans frais : 1-800-387-0825 Ligne directe : 416-682-3860 Télécopieur : 514-985-8853 AVIS DE CONVOCATION À L\u2019ASSEMBLÉE REPORTÉE DES TITULAIRES DE BILLETS NON GARANTIS DE PREMIER RANG À 6,406 % ÉCHÉANT EN 2021, D\u2019UN CAPITAL DE 200 MILLIONS DE DOLLARS CANADIENS (CUSIP 92849TAL2/92849TAM0) DE VITERRA INC.QUI SE TIENDRA LE LUNDI 30 JUILLET 2012 À 10 H (HEURE DE TORONTO) AU ONE FIRST CANADIAN PLACE, BUREAU 3400, À TORONTO EN ONTARIO.AVIS EST PARLAPRÉSENTEDONNÉquel\u2019assemblée des titulaires de billetsnongarantis de premier rang à 6,406 % échéant le 16 février 2021 (CUSIP 92849TAL2/92849TAM0) (les « billets de 2021 ») de Viterra Inc.(« Viterra ») émis conformément à l\u2019acte de fiducie intervenu entre Viterra et BNY Trust Company of Canada (« BNY ») à titre de fiduciaire, daté du 6 août 2010 (avec toutes ses annexes, telles qu\u2019elles peuvent être modifiées et complétées aux moments pertinents, l\u2019« acte de fiducie de BNY ») prévue pour 10 h (heure de Toronto) le lundi 23 juillet 2012, selon l\u2019approbation unanime des titulaires de billets présents en personne ou par procuration, a été ajournée et sera reprise à 10 h (heure de Toronto) le lundi 30 juillet 2012 au One First Canadian Place, bureau 3400, à Toronto en Ontario (l\u2019« assemblée des titulaires de billets de 2021 ») aux fins suivantes : 1.examiner et, s\u2019il est jugé pertinent de le faire, adopter une résolution spéciale, avec ou sans modification, qui autorisera et approuvera certaines modifications (les « modifications proposées ») de l\u2019acte de fiducie de BNY et de l\u2019autorisation accordée à BNY de signer l\u2019acte de fiducie supplémentaire figurant dans les modifications proposées; 2.traiter toute autre question dûment soumise à l\u2019assemblée des titulaires de billets de 2021 ou à toute reprise de celle-ci en cas d\u2019ajournement.Le tout, tel qu\u2019il est décrit plus en détails dans la déclaration de sollicitation des consentements et les documents de Glencore International plc (« Glencore ») portant sur les points à l\u2019ordre du jour de l\u2019assemblée qui ont été remis aux titulaires de billets de 2021 inscrits le 6 juillet 2012 à la fermeture des bureaux (heure de New York), et conformément aux modifications apportées par Glencore dans un communiqué daté du 26 juillet 2012, qui annonçait l\u2019augmentation de la contrepartie de 12,50 $ CA par tranche de billets de 2021 d\u2019un capital de 1 000 $ pour les formulaires de procuration qui seront valablement remis (et dont la remise ne sera pas révoquée par la suite) et qui désigneront les prête-noms de Glencore indiqués dans le formulaire de procuration comme fondés de pouvoir et renfermeront des instructions de vote en faveur des modifications proposées.L\u2019échéance pour déposer ou révoquer des procurations (la « date butoir des procurations ») devant être utilisées pour voter à l\u2019assemblée des titulaires de billets de 2021 a été reportée et prendra fin au début de l\u2019assemblée des titulaires de billets de 2021, qui est prévue pour le 30 juillet 2012, à 10 h (heure de Toronto).Veuillez adresser toute question ou demande de renseignements relative à l\u2019exercice des droits de vote rattachés aux billets de 2021 à Kingsdale Shareholder Services Inc., Valeurs Mobilières TD Inc.ou à la Société canadienne de transfert d\u2019actions inc., qui agissent pour le compte de Glencore International plc dans le cadre de la sollicitation de procurations, aux coordonnées suivantes : Fait le 28 juillet 2012 EN BREF LA PRESSE AFFAIRES INVESTIR Groupe TMX PROFITS AMINCIS AU DEUXIÈME TRIMESTRE > Les coûts relatifs à la transaction d\u2019achat avec le consortium financier Maple ont affecté les résultats financiers du groupe boursier TMX de Toronto lors de son deuxième trimestre, clos le 30 juin.Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d\u2019actions se chiffrait à 1,8 million de dollars, ou 2 cents par action, comparativement à 54,7 millions, ou 73 cents par action, pour la même période il y a un an.Les revenus de l\u2019exploitant des Bourses de Toronto et de Montréal ont baissé de 1% pour se situer à 167,5 millions.Selon le Groupe TMX, la baisse de profits est attribuable à des coûts de 54,4 millions relatifs à son acquisition par la Corporation d\u2019Acquisition Groupe Maple et à la tentative de fusion avec la bourse de Londres.Néanmoins, le président et chef de la direction du Groupe TMX, Thomas Kloet, affirme que les étapes de la transaction de Maple vont bon train.M.Kloet sera nommé chef de la direction de la Corporation d\u2019Acquisition Groupe Maple, un consortium de 12 institutions financières.À la Bourse de Toronto, hier, les actions du Groupe TMX ont perdu 13 cents à 49,35$.LA PRESSE CANADIENNE PHOTO ANDRÉ PICHETTE, LA PRESSE La société montréalaise de camionnage TransForce a enregistré au deuxième trimestre des profits en forte hausse à 34,1 millions de dollars, faisant valoir le contrôle des coûts et des acquisitions stratégiques.Un an plus tôt, les profits avaient été de 26,2 millions.Alain Bédard, président de TransForce a fait état hier de revenus totaux en hausse de plus de 20%, à 812 millions, contre 650 millions un an plus tôt.Cette progression est attribuée aux acquisitions de Loomis Express, de IE Miller et de Quik X.\u2014 La Presse Canadienne TRANSFORCE HAUSSE SES PROFITS Mega Brands DES PROFITS ET DES REVENUS ACCRUS > L\u2019action du fabricant de jouets montréalais Mega Brands a bondi de plus de 9% hier après la publication de bons résultats trimestriels.Les profits nets de Mega Brands ont atteint 1,6 million US (10 cents US par action) au cours de la période qui a pris fin le 30 juin, soit cinq fois plus que les 310 000$US (2 cents US par action) dégagés pendant le même trimestre en 2011.Le chiffre d\u2019affaires a augmenté de 13% pour atteindre 94,5 millions US.Les revenus du secteur des jouets ont grimpé de 14%, alimentés par la croissance des ventes dans les catégories «préscolaire» et «garçons».Mega Brands a fait état d\u2019un chiffre d\u2019affaires en hausse de 18% en Amérique du Nord et « stable » à l\u2019international.Marc Bertrand, président et chef de la direction, a soutenu que ces résultats démontraient la «forte croissance» des activités à l\u2019approche de la période de pointe pour les ventes.Il a ajouté que l\u2019entreprise est «en bonne position pour terminer l\u2019exercice en force ».L\u2019action de Mega Brands a clôturé à 7,16$ hier, en hausse de 61 cents, à la Bourse de Toronto.LA PRESSE CANADIENNE 90,13$US Variation 1 JOUR +0,74$US Variation 1 SEM.-1,43% Variation 1 AN -7,46% PÉTROLE .12 mois West Texas Intermediate, contrat à terme S&P/TSX comp.XIC.18,55 0,21 1,15 -9,82 S&P/TSX 60 .XIU.16,87 0,22 1,32 -9,15 S&P/TSX fin.XFN.21,65 0,30 1,41 -4,29 S&P/TSX éner.XEG.15,75 0,28 1,81 -20,25 S&P/TSX or .XGD.18,11 0,03 0,17 -24,13 Oblig.c.terme .XSB.28,97 -0,07 -0,24 0,03 Oblig.l.terme .XBB.31,48 -0,17 -0,54 4,24 S&P 500 .XSP.15,77 0,27 1,74 5,13 FONDS INDICIELS VARIATION FERM.1J .$.1J .%.1AN .%.CONSULTEZ les cotes boursières en tout temps sur lapresseaffaires.com S&P 500 .12 mois | FERMETURE 1 385,97 | VAR.1 J 1,91% | 1 SEM.+1,71% | 52 SEM.HAUT 1 422,38 BAS 1 074,77 VAR.1 J FERMETURE .pts.%.TITRES PERDANTS EN% VOLUME FERM .$.VAR .%.IMAGING DYN.IDL.926 540 0,01 -33,33 BAJA MINING .BAJ.4 951 677 0,06 -31,25 INTERMAP TECHNO.IMP.5 340 0,10 -31,03 JURA ENERGY .JEC.9 500 0,33 -28,26 CERRO GRANDE .CEG.94 400 0,30 -16,67 EN $ VOLUME FERM .$.VAR .$.FAIRFAX FINAN.FFH.10 823 377,99 -2,01 WESTPORT INNO.WPT.314 422 38,82 -1,58 DOMTAR .UFS.51 825 72,66 -1,39 CANADIAN UTI.CU.80 063 69,69 -1,34 NEWMONT MINING .NMC.4 498 47,00 -1,00 TITRES GAGNANTS EN% VOLUME FERM .$.VAR .%.STOCKPORT EXPL.SPT.9 000 0,11 75,00 STARFIELD RES.SRU.2 607 357 0,02 50,00 IVERNIA .IVW.2 407 545 0,14 47,37 THUNDERMIN RES.THR.227 000 0,08 45,45 EMC METALS .EMC.192 000 0,06 37,50 EN $ VOLUME FERM .$.VAR .$.PROGRESS ENER.PRQ.20 487 872 22,85 2,77 CANADIAN PACIF.CP.1 026 687 83,18 2,13 CATAMARAN .CCT.157 643 87,15 1,80 ROYAL GOLD .RGL.13 232 75,80 1,77 LULULEMON ATH.LLL.127 289 61,78 1,73 PLUS ACTIFS VOLUME FERM .$.VAR .%.PROGRESS ENER.PRQ.20 487 872 22,85 13,79 BOMBARDIER .BBD.B.12 697 479 3,62 -0,82 NEXEN .NXY.8 497 755 26,00 0,15 KINROSS GOLD .K.5 269 339 8,54 0,59 BAJA MINING .BAJ.4 951 677 0,06 -31,25 ELDORADO GOLD .ELD.4 623 316 11,10 5,51 BARRICK GOLD .ABX.4 342 099 32,49 -1,66 TALISMAN ENERGY .TLM.4 158 643 12,71 5,74 SUNCOR ENERGY .SU.3 498 110 31,89 0,09 ENCANA .ECA.3 402 085 21,30 4,72 CENOVUS ENER.CVE.3 363 840 31,57 0,51 YELLOW MEDIA .YLO.3 341 134 0,07 0,00 ARC RESOURCES .ARX.3 250 895 25,66 4,91 ITHACA ENERGY .IAE.3 209 897 2,04 6,81 ATHABASCA OIL .ATH.3 156 357 12,82 0,23 RESEARCH IN MO.RIM.3 016 288 7,41 5,11 LES BOURSES > ÉTATS-UNIS S&P/TSX TORONTO .12 mois > CANADA TSX CROISSANCE PETITES CAPITALISATIONS .12 mois PLUS ACTIFS VOLUME FERM .$.VAR .%.ZODIAC EXPLO.ZEX.5 154 700 0,04 0,00 GUYANA PREC.GPM.5 058 900 0,07 -6,67 CANAMEX RES.CSQ.3 622 583 0,30 15,38 PINECREST ENE.PRY.3 473 583 1,93 2,12 PORTO ENERGY .PEC.3 253 170 0,07 0,00 SPRYLOGICS INT.SPY.3 122 450 0,05 12,50 WESTERNZAGROS .WZR.2 909 090 1,15 1,77 EAST ASIA MINERAL .EAS.2 322 153 0,17 17,24 TRIOIL RES.TOL.1 951 336 1,74 1,75 CANADIAN ENER.XPL.1 850 000 0,02 0,00 > DANS LE MONDE | FERMETURE 11 766,36 | VAR.1 J 1,09% | 1 SEM.+1,23% | 52 SEM.HAUT 13 299,11 BAS 10 848,19 | FERMETURE 1 190,64 | VAR.1 J 0,78% | 1 SEM.-0,46% | 52 SEM.HAUT 2 023,52 BAS 1 153,90 Brazil Bovespa (Brésil) 56 553,12 2 550,40 4,72 CAC 40 (France) 3 280,19 73,07 2,28 DAX (Allemagne) 6 689,40 106,44 1,62 DJ Euro Stoxx 50 (Europe) 2 458,37 30,87 1,27 FTSE 100 (Angleterre) 5 627,21 54,05 0,97 Hang Seng (Hong Kong) 19 274,96 382,17 2,02 Mexico Bolsa (Mexique) 41 476,48 499,16 1,22 FTSE MIB (Italie) 13 596,88 386,84 2,93 NIKKEI 225 (Japon) 8 566,64 123,54 1,46 S&P/ASX 200 (Australie) 4 209,77 62,04 1,50 Shanghai (Chine) 2 128,77 2,76 0,13 Swiss Market (Suisse) 6 362,82 85,08 1,36 st \u203a Indique un titre dont la valeur a gagné ou perdu 1%et plus par rapport à la fermeture de la séance précédente./ Caractères gras \u203a Indiquent une société dont l\u2019action a atteint un haut ou un bas de 52 semaines en cours de séance./ Caractères italiques \u203a Titres triés par ordre décroissant (secteurs et actions)./ M$ \u203a Millions de dollars / Ce tableau présente les titres québécois dont la valeur boursière est supérieure à 300 millions et les autres titres canadiens dont la valeur boursière est supérieure à 7 milliards.La liste des titres est sujette à une révision périodique.La Presse Affaires présente une sélection de 100 titres inscrits à la Bourse de Toronto.CANADA LPA 100 (HEBDOMADAIRE) ÉNERGIE 2 651,03 pts 1,32 3,30 Nexen (NXY) 26,00 0,04 0,15 84 978 50,38 26,70 14,20 0,20 s Talisman Energy (TLM) 12,71 0,69 5,74 41 586 15,02 19,13 9,72 0,28 Suncor Energy (SU) 31,89 0,03 0,09 34 981 4,63 38,90 23,97 0,52 Canadian Oil Sands (COS) 21,00 0,14 0,67 14 256 3,50 27,50 18,17 1,40 s Encana (ECA) 21,30 0,96 4,72 34 021 2,60 28,54 17,25 0,80 Enbridge (ENB) 42,12 0,07 0,17 9 308 2,53 42,23 28,27 1,13 Transcanada (TRP) 44,85 0,05 0,11 25 349 1,22 45,24 37,00 1,76 s Imperial Oil (IMO) 43,64 0,87 2,03 5 935 -0,11 49,26 34,15 0,48 s Husky Energy (HSE) 25,25 0,25 1,00 7 292 -1,29 27,19 20,63 1,20 s Can Natural Res.(CNQ) 28,14 0,31 1,11 25 796 -2,26 41,12 25,58 0,42 Cenovus (CVE) 31,57 0,16 0,51 33 638 -2,98 39,64 28,85 0,88 t Cameco (CCO) 22,08 -0,56 -2,47 29 633 -3,45 26,75 17,25 0,40 TÉLÉCOMS 1 024,35 pts 0,80 1,95 Rogers (RCI.B) 39,29 0,20 0,51 17 423 4,27 40,22 34,25 1,58 Telus (T) 62,83 0,43 0,69 3 786 2,40 63,72 49,47 2,44 s BCE (BCE) 42,38 0,44 1,05 8 002 0,95 43,00 34,99 2,17 INDUSTRIELLES 1 410,13 pts 0,52 1,76 s Canadien Pacifique (CP) 83,18 2,13 2,63 10 267 10,19 83,57 46,01 1,40 s Transforce (TFI) 17,63 1,04 6,27 4 702 7,04 18,57 9,76 0,52 s Air Canada (AC.B) 1,09 0,02 1,87 2 000 5,83 2,28 0,78 0,00 s SNC-Lavalin (SNC) 39,93 0,49 1,24 2 397 3,05 56,10 34,92 0,88 Transcontinental (TCL.A) 9,92 -0,03 -0,30 537 2,37 16,21 9,07 0,58 t Quinc.Richelieu (RCH) 35,30 -0,54 -1,51 15 1,96 35,97 24,35 0,48 Canadien National (CNR) 88,40 -0,30 -0,34 10 729 0,57 89,59 63,72 1,50 CAE (CAE) 10,20 0,04 0,39 4 260 0,20 12,65 9,03 0,16 s GLV (GLV.A) 1,90 0,05 2,70 1 177 0,00 6,23 1,77 0,00 Chorus Aviation (CHR.B) 3,23 0,03 0,94 878 -0,31 5,00 2,65 0,60 Velan (VLN) 11,72 -0,03 -0,26 10 -0,68 14,45 11,06 0,32 Stella-Jones (SJ) 55,10 -0,49 -0,88 24 -1,59 57,00 33,25 0,60 WestJet (WJA) 15,99 0,07 0,44 3 025 -1,60 17,18 10,30 0,24 Genivar (GNV) 21,74 0,01 0,05 239 -2,55 28,49 19,83 1,50 Bombardier (BBD.B) 3,62 -0,03 -0,82 126 975 -6,94 5,99 3,30 0,10 TECHNOLOGIES 93,89 pts 1,91 1,74 s Research in Motion (RIM) 7,41 0,36 5,11 30 163 7,86 32,71 6,66 0,00 Exfo (EXF) 4,70 -0,04 -0,84 212 2,40 8,25 4,54 0,00 CGI (GIB.A) 24,00 0,01 0,04 3 608 0,71 25,03 17,02 0,00 MATÉRIAUX 2 781,18 pts 0,80 1,70 s Osisko (OSK) 8,72 0,12 1,40 20 700 15,65 15,10 6,25 0,00 s Agnico-Eagle (AEM) 43,39 0,81 1,90 20 211 14,12 72,51 31,50 0,80 Goldcorp (G) 36,45 -0,05 -0,14 24 622 7,08 55,93 32,34 0,54 Kinross (K) 8,54 0,05 0,59 52 693 4,66 18,17 7,15 0,16 s Ivanhoe (IVN) 8,78 0,40 4,77 5 889 3,29 23,58 7,72 0,00 s Semafo (SMF) 3,27 0,05 1,55 8 335 2,83 10,48 2,92 0,04 s Iamgold (IMG) 11,24 0,16 1,44 8 864 1,81 23,79 9,31 0,26 Cascades (CAS) 4,78 0,04 0,84 943 1,70 6,22 3,51 0,16 s Agrium (AGU) 97,30 1,46 1,52 7 304 0,60 98,16 63,93 1,02 Potash (POT) 45,88 0,34 0,75 17 290 -0,28 59,45 38,31 0,57 s Tembec (TMB) 2,22 0,12 5,71 266 -3,90 4,15 2,01 0,00 t Domtar (UFS) 72,66 -1,39 -1,88 518 -5,35 99,86 63,88 1,84 s Teck Res.(TCK.B) 28,66 0,78 2,80 26 155 -6,31 49,75 26,92 0,80 t Barrick (ABX) 32,49 -0,55 -1,66 43 421 -7,04 55,36 31,18 0,80 t Canam (CAM) 4,45 -0,16 -3,47 68 -7,10 6,68 2,81 0,00 CONSOMMATION AUTRE 1 008,43 pts 1,00 0,31 Yellow Média (YLO) 0,07 0,00 0,00 33 411 180,00 2,24 0,03 0,00 Rona (RON) 11,82 -0,03 -0,25 1 248 6,49 11,91 8,64 0,14 Shaw (SJR.B) 19,89 0,19 0,96 3 786 2,21 22,45 18,93 0,97 s TVA (TVA.B) 7,20 0,14 1,98 22 1,98 12,50 7,05 0,00 Dorel (DII.B) 28,30 0,13 0,46 88 1,80 30,32 21,46 0,61 Tim Hortons (THI) 53,88 0,05 0,09 1 809 1,28 57,91 41,53 0,84 s Gildan (GIL) 28,45 0,71 2,56 3 780 0,71 31,19 16,54 0,30 Astral Media (ACM.A) 49,21 0,04 0,08 10 781 -0,04 49,29 31,00 0,00 s Magna (MG) 40,30 1,12 2,86 4 115 -0,37 48,99 31,91 1,12 Aimia (Aeroplan) (AIM) 13,24 -0,11 -0,82 2 188 -0,45 14,24 10,50 0,64 Reitmans (RET.A) 11,90 0,01 0,08 321 -0,58 16,50 11,49 0,80 BMTC (GBT.A) 17,85 0,00 0,00 1 -0,83 23,75 17,12 0,24 t Uni-Select (UNS) 27,30 -0,47 -1,69 50 -0,91 29,90 24,35 0,52 s Transat (TRZ.B) 3,17 0,07 2,26 80 -0,94 10,27 3,05 0,00 Cogeco Câble (CCA) 36,06 -0,08 -0,22 763 -1,48 54,28 34,45 1,00 t Le Château (CTU.A) 1,88 -0,12 -6,00 395 -2,08 7,20 1,03 0,00 t Quebecor (QBR.B) 35,34 -0,48 -1,34 274 -4,33 40,35 26,52 0,20 t Cogeco (CGO) 32,00 -0,42 -1,30 100 -4,51 54,49 31,99 0,72 FINANCE 1 609,07 pts 1,30 .0,34 s Banque CIBC (CM) 73,34 1,37 1,90 12 691 2,29 78,29 67,32 3,60 Cominar (CUF.U) 25,45 0,06 0,24 1 317 1,56 25,46 20,00 1,44 s Financière Manuvie (MFC) 10,80 0,38 3,65 26 340 1,22 15,61 10,18 0,52 s Banque Laurentienne (LB) 47,30 0,75 1,61 379 0,60 48,68 38,62 1,88 s Banque de Montréal (BMO) 58,31 0,59 1,02 14 989 0,34 61,48 53,15 2,80 s Brookfield Asset (BAM.A) 34,18 0,58 1,73 5 078 0,29 35,00 25,91 0,56 s Banque Scotia (BNS) 52,02 0,74 1,44 24 420 -0,25 57,17 47,54 2,20 IGM Financial (IGM) 39,28 0,23 0,59 1 452 -0,56 48,50 38,17 2,15 s Banque TD (TD) 79,48 1,12 1,43 16 585 -0,65 85,85 68,13 2,88 s Great-West (GWO) 21,84 0,47 2,20 3 619 -0,73 25,28 19,15 1,23 s Banque Nationale (NA) 74,75 1,19 1,62 4 318 -0,80 81,27 63,27 3,16 s Banque Royale (RY) 51,73 0,88 1,73 27 415 -1,30 59,13 43,30 2,28 s Ind.Alliance (IAG) 21,99 0,75 3,53 543 -1,39 39,90 20,55 0,98 s Sun Life (SLF) 21,40 0,53 2,54 10 870 -2,33 27,05 17,92 1,44 s Power Corporation (POW) 23,15 0,50 2,21 16 171 -2,89 27,42 20,90 1,16 Financière Power (PWF) 24,70 0,20 0,82 12 326 -2,99 30,15 23,62 1,40 SANTÉ 806,99 pts 2,06 .0,44 s Paladin Labs (PLB) 51,00 1,25 2,51 129 2,62 51,05 32,41 0,00 s Valeant Pharma (VRX) 49,35 1,17 2,43 5 434 2,30 58,98 33,91 0,00 Atrium Inno.(ATB) 11,48 0,04 0,35 209 2,04 15,35 9,85 0,00 t Theratechnologie (TH) 0,61 -0,05 -7,58 507 -8,96 4,16 0,60 0,00 CONSOMMATION COURANTE 1 936,16 pts 0,29 .0,88 s Saputo (SAP) 44,47 0,45 1,02 994 2,68 47,10 35,80 0,76 t Lassonde (LAS.A) 70,02 -0,98 -1,38 3 1,80 78,47 62,06 1,24 s Metro (MRU) 55,14 1,54 2,87 1 646 0,53 55,44 43,70 0,86 Weston (George) (WN) 59,95 0,46 0,77 568 0,30 71,73 57,00 1,44 s Loblaw (L) 32,15 0,32 1,01 2 341 -0,25 39,67 31,11 0,84 Dollarama (DOL) 63,56 -0,44 -0,69 726 -0,30 64,79 29,10 0,44 Molson Coors (TPX.B) 42,00 0,25 0,60 8 -0,83 46,32 39,01 1,29 Couche-Tard (ATD.B) 47,40 -0,02 -0,04 2 769 -1,76 50,50 27,21 0,30 Shoppers Drug Mart (SC) 41,30 -0,40 -0,96 15 262 -3,73 44,44 37,00 1,06 t Jean Coutu (PJC.A) 14,10 -0,65 -4,41 6 091 -8,02 15,84 10,76 0,28 SERVICES PUBLICS 1 940,98 pts .0,18 .1,91 s Innergex (INE) 11,01 0,20 1,85 854 4,76 11,10 8,65 0,58 Brookfield Renew.(BEP.U) 29,35 0,10 0,34 1 030 0,51 29,41 20,58 1,41 Valener (VNR) 15,85 0,10 0,63 219 0,13 16,50 13,55 1,00 t Can.Utilities (CU) 69,69 -1,34 -1,89 801 -1,22 72,00 52,17 1,77 FERM.VARIATION 1 J VOLUME 52 SEM.DIV.$.$.%.100.HAUT BAS ANN.VAR.CETTE SEM.%.st \u203a Indique un titre dont la valeur a gagné ou perdu 1%et plus par rapport à la fermeture de la séance précédente./ Caractères gras \u203a Indiquent une société dont l\u2019action a atteint un haut ou un bas de 52 semaines en cours de séance./ G$US \u203a Milliards de dollars / Réalisé à partir d\u2019une liste des plus grandes entreprises américaines inscrites à la Bourse de New York et au NASDAQ.DOW JONES .12 mois NASDAQ .12 mois | FERMETURE 13 075,66 | VAR.1 J +1,46% | 1 SEM +1,97% | 52 SEMAINES HAUT 13 338,66 BAS 10 404,49 | FERMETURE 2 958,09 | VAR.1 J +2,24% | 1 SEM +1,12% | 52 SEMAINES HAUT 3 134,17 BAS 2 298,89 s 3M (MMM) 91,71 1,12 1,24 1,91 92,08 68,63 s Abbott Lab.(ABT) 66,39 1,74 2,69 2,04 66,80 46,29 Altria (MO) 35,90 0,27 0,74 -0,04 36,09 23,20 s American Ex.(AXP) 58,53 0,77 1,33 4,87 61,42 41,30 s Apple (AAPL) 585,16 10,28 1,79 -3,17 644,00 353,02 s AT&T (T) 37,14 0,84 2,31 5,24 37,35 27,29 s Bk of America (BAC) 7,31 0,14 1,95 3,39 10,10 4,92 Berkshire (BRK.B) 85,20 0,53 0,63 1,63 85,39 65,35 Boeing (BA) 75,51 0,60 0,80 2,19 77,83 56,01 Chevron (CVX) 109,26 0,99 0,91 0,06 112,28 86,68 s Cisco Syst.(CSCO) 15,69 0,31 2,02 -4,10 21,30 13,30 s Citigroup (C) 27,30 1,02 3,88 5,53 39,42 21,40 s Coca-Cola (KO) 80,01 1,16 1,47 3,87 80,24 63,34 s Comcast (CMCSA) 32,29 0,68 2,15 0,33 32,78 19,19 s Conocophillips (COP) 54,97 0,57 1,05 -1,82 59,68 44,71 s Eli Lilly & Co (LLY) 44,37 0,76 1,74 0,45 44,67 33,75 s Exxon Mobil (XOM) 87,45 0,93 1,07 1,75 87,94 67,03 s GE (GE) 20,92 0,36 1,75 5,28 21,00 14,02 s Goldman S.(GS) 101,64 3,58 3,65 7,94 138,13 84,27 s Google (GOOG) 634,96 21,60 3,52 3,95 670,25 480,60 s HP (HPQ) 18,57 0,56 3,08 -0,21 37,21 17,73 s Home Depot (HD) 53,71 0,80 1,51 5,94 54,28 28,13 s Intel (INTC) 26,02 0,52 2,04 1,96 29,27 19,16 s IBM (IBM) 196,39 2,44 1,26 2,05 210,69 157,13 s John.& John.(JNJ) 69,52 0,78 1,13 1,30 69,70 59,08 s JPMorgan (JPM) 36,89 1,08 3,02 8,82 46,49 27,85 s Medtronic (MDT) 39,03 1,47 3,91 2,12 40,78 30,18 s Merck & Co (MRK) 45,10 1,77 4,07 3,88 45,17 29,47 s Microsoft (MSFT) 29,76 0,60 2,04 -1,20 32,95 23,79 s Morgan Stanl.(MS) 13,49 0,49 3,77 5,56 23,32 11,58 Motorola Solu.(MSI) 47,76 0,28 0,59 2,71 52,78 38,36 s News Corp.(NWS) 23,56 0,74 3,24 5,98 23,80 13,83 s Occidental P.(OXY) 88,62 1,30 1,49 1,63 106,68 66,36 s Oracle (ORCL) 30,77 0,77 2,57 2,17 33,81 24,72 s PepsCo (PEP) 72,26 1,04 1,46 3,29 72,43 58,50 s Pfizer (PFE) 23,83 0,34 1,45 0,53 23,94 16,63 s Philip Morris (PM) 90,30 1,70 1,92 1,59 91,39 60,45 Procter&Gam.(PG) 65,09 0,53 0,82 0,56 67,95 57,56 s Qualcomm (QCOM) 59,34 1,13 1,94 2,88 68,87 45,98 s Schlumberger (SLB) 72,96 1,65 2,31 5,24 93,79 54,79 s Time Warner (TWX) 38,98 0,63 1,64 0,31 39,49 27,62 s Unit.Health (UNH) 53,34 1,33 2,56 -3,74 60,75 41,27 s United Parcel (UPS) 76,00 1,13 1,51 -3,12 81,79 60,74 s United Tech.(UTX) 74,28 1,35 1,85 0,07 87,50 66,87 Verizon Comm.(VZ) 44,90 0,44 0,99 0,92 46,41 32,28 s Walgreen (WAG) 35,72 0,75 2,14 3,24 39,79 28,53 s Wal-Mart (WMT) 74,52 0,85 1,15 3,14 74,80 48,31 Walt Disney (DIS) 49,94 0,23 0,45 2,77 50,54 28,19 s Wellpoint (WLP) 55,12 1,73 3,24 -11,01 74,73 52,52 s Wells Fargo (WFC) 34,15 0,37 1,10 0,99 34,59 22,51 ÉTATS-UNIS LES GÉANTS (HEBDOMADAIRE) FERMETURE VARIATION 1 J 52 SEMAINES .$ US.$ US.%.%.HAUT BAS VAR.CETTE SEMAINE FERMETURE VARIATION 1 J 52 SEMAINES .$ US.$ US.%.%.HAUT BAS VAR.CETTE SEMAINE llllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll 8 L A P R E S S E A F F A I R E S L A P R E S S E M O N T R É A L S A M E D I 2 8 J U I L L E T 2 0 1 2 LA PRESSE AFFAIRES INVESTIR PAUL DURIVAGE LESMARCHÉS Les interrogations concernant le modèle d\u2019affaires de Facebook restaient aussi vives et manifestement préoccupantes pour les investisseurs, hier, au lendemain de la première communication d\u2019importance du grand réseau social, depuis son entrée ratée en Bourse en mai dernier.Le titre a continué sa descente aux enfers, dévissant encore de 11,7% après le recul de 8,5% jeudi, sur la plateforme électronique NASDAQ.Au cours actuel de 23,71 $, Facebook ne vaut plus que 56,2 milliards US, presque la moitié moins qu\u2019au grand jour de sa cotation, toutes options considérées.Le réseau qui rejoint près d\u2019un milliard d\u2019utilisateurs actifs par mois a annoncé jeudi un bénéfice de 12 cents US par action, exactement ce qu\u2019attendaient les analystes, sur un chiffre d\u2019affaires de 1,2 milliard US au terme du deuxième trimestre.Cela représente une augmentation de près de 24% pour le bénéfice net et de 29% pour le chiffre d\u2019affaires, par rapport à la même période l\u2019année dernière.Les analystes ont refait leurs calculs hier pour tenir compte des nouveaux paramètres, dont une croissance des dépenses plus forte que prévu à opposer à des revenus publicitaires meilleurs qu\u2019escomptés.Le fondateur Mark Zuckerberg n\u2019a pas simplifié la tâche à ces observateurs en refusant tout pronostic quant aux prochains trimestres.Ce qui n\u2019empêche pas certains analystes de faire des projections jusqu\u2019en 2017 en soutien à leurs prévisions de prix pour le titre.En moyenne, la communauté financière cible maintenant un cours de 35,18$US pour FB.L\u2019analyste Colin Sebastian de la firme Robert W.Baird, de Milwaukee, remarque que Facebook est encore aux premiers stages de sa croissance et doit investir dans ses infrastructures (serveurs et centres de données) et son personnel à un rythme plus rapide que les revenus.Les dépenses d\u2019investissement du dernier trimestre ont d\u2019ailleurs plus que triplé à 413 millions US.Une note positive dans le bilan d\u2019étape de l\u2019administration Zuckerberg: Facebook a commencé à tirer profit du passage de sa clientèle vers les applications mobiles, note encore l\u2019analyste de Baird.Quelque 543 millions d\u2019amis consultent maintenant le site à partir de téléphones intelligents et tablettes, 67% de plus qu\u2019il y a un an.Or, Facebook n\u2019a presque pas d\u2019offre publicitaire sur ces supports.Ses partenaires éditeurs de jeux vidéo n\u2019y gagnent pas beaucoup non plus, les joueurs achetant beaucoup moins d\u2019accessoires de jeux sur leur téléphone que derrière leur ordinateur.Pour profiter du mouvement, Facebook a développé de nouveaux formats publicitaires, dont une extension pour le mobile des « sponsored stories », des annonces insérées dans les pages des utilisateurs quand leurs amis « aiment » une marque.Ces publicités apportent 1 million par jour depuis fin juin, dont la moitié provenant d\u2019applications mobiles, affirme l\u2019entreprise.Au total, les revenus publicitaires de Facebook ont progressé de 28% à 992 millions US au deuxième trimestre de 2012.Ils représentent maintenant 84% du total, le solde provenant des commissions tirées des éditeurs de jeux en ligne comme Zynga (FarmVille et CityVille).Les analystes tablent maintenant sur une croissance de 30% du chiffre d\u2019affaires pour l\u2019année 2012.Brian Wieser, de la firme newyorkaise Pivotal, un fervent partisan, anticipe même une croissance de 44%.«Contrairement à l\u2019opinion générale, nous croyons que le passage rapide des clients de Facebook vers les applications mobiles lui est bénéfique puisque les annonceurs tenteront de les rattraper tôt ou tard », affirme Laura Martin, de la firme Needham, de New York, qui note que le radiodiffuseur web Pandora a doublé ses revenus tirés du mobile ces 12 derniers mois.De plus, Facebook n\u2019a pas encore tiré profit des occasions de développement considérables dans le commerce physique et en ligne, ajoute l\u2019analyste.La rumeur veut que Facebook introduise prochainement un bouton «Je veux», en plus du bouton de recommandation «J\u2019aime».La direction n\u2019a pas confirmé la chose, jeudi.Facebook dévisse de 12% 2012 M J J FACEBOOK (Depuis le 17 mai à aujourd\u2019hui) 40 38 36 34 32 30 28 26 24 22 Fermeture: 000,00$ Var.$1j 000,00$ Var.%1j 000,00% «Contrairement à l\u2019opinion générale, nous croyons que le passage rapide des clients de Facebook vers les applications mobiles lui est bénéfique puisque les annonceurs tenteront de les rattraper tôt ou tard.» \u2014 Laura Martin, de la firme Needham, de New York LA PRESSE CANADIENNE ET AGENCE FRANCE-PRESSE REVUE BOURSIÈRE Wall Street a terminé en hausse hier, clôturant au-delà des 13 000 points pour la première fois depuis début mai grâce à l\u2019enthousiasme suscité par les dirigeants européens : le Dow Jones a pris 1,5% et le NASDAQ 2,2%.Selon les chiffres définitifs à la clôture, le Dow Jones a décollé de 187,73 points à 13 075,66 points, et le NASDAQ, à dominante technologique, de 64,84 points à 2958,09 points.L \u2019 i n d i c e é l a r g i Standard & Poor\u2019s 500 s\u2019est renchéri de 1,9 % (+25,95 points) à 1385,97 points.«La hausse a été forte », s\u2019est réjoui Peter Cardillo, économiste en chef de Rockwell Global Capital, alors que le Dow Jones a terminé à son plus haut depuis le 4 mai.Selon l\u2019analyste, «l\u2019accélération » de la Bourse américaine s\u2019explique par « les soutiens apportés par la France et l\u2019Allemagne à Mario Draghi », le président de la Banque centrale européenne (BCE) qui s\u2019est dit prêt jeudi à faire le nécessaire pour préserver l\u2019euro.« La BCE est prête à faire tout ce qui est nécessaire pour préserver l\u2019euro », avait-il ainsi déclaré, avant d\u2019ajouter un mystérieux : « Et croyez-moi, ce sera suffisant.» En réponse, la chancelière Angela Merkel et le président François Hollande ont assuré, dans un communiqué commun diffusé à l\u2019issue d\u2019un entretien téléphonique, que « la France et l\u2019Allemagne sont fondamentalement attachées à l\u2019intégrité de la zone euro.Elles sont déterminées à tout faire pour la protéger ».En outre, Wall Street a été soulagée de voir que la croissance américaine avait été moins mauvaise que prévu au deuxième trimestre.Le PIB des États-Unis a ainsi augmenté de 1,5%, contre 1,2% attendu.Toujours dans le secteur technologique, le magasin en ligne Amazon s\u2019est apprécié de 7,9% , en dépit d\u2019un bénéfice net en chute de 96% sur un an, bénéficiant de la confiance des courtiers sur les résultats de lourds investissements en cours.L\u2019indice composé S&P/ TSX de la Bourse de Toronto a gagné 1 2 6 , 61 poi n t s (+1,1 %), à 11 766,36 points.La Bourse de c roissance TSX a clôturé à 1190,6 4 points, hier, en hausse de 9,22 points.Le dollar canadien a gagné 0,51 cent US, à 99,56 cents US.Le cours du baril de pétrole brut léger pour livraison en septembre s\u2019est établi à 90,13$ US le baril, en hausse de 74 cents US.L\u2019action de la société montréalaise BCE a grimpé de 44 cents à 42,38$.Wall Street encouragée par l\u2019Europe ANDRÉ DUBUC Ivanhoé Cambridge, filiale immobilière de la Caisse de dépôt et placement du Québec, a annoncé hier que son chef de l\u2019exploitation, Kim McInnes, quittera l\u2019entreprise le 30 novembre.Le processus de recrutement d\u2019un nouveau chef de l\u2019exploitation a été amorcé, a précisé Ivanhoé dans un communiqué.L\u2019intérim sera assuré par le grand patron, Daniel Fournier.L\u2019automne dernier, M.McInnes s\u2019est retrouvé au centre d\u2019une controverse en raison de son unilinguisme.Même s\u2019il est chez Ivanhoé Cambridge depuis 1989, il ne maîtrise toujours pas le français, malgré 10 ans de cours.À l\u2019époque, La Presse a révélé que des employés de la filiale Ivanhoé Cambridge ont porté plainte à l\u2019Office québécois de la langue française parce que la langue au travail était devenue l\u2019anglais.En vertu de l\u2019article 4 de la Charte de la langue française, «les entreprises ont l\u2019obligation de respecter le droit fondamental des travailleurs et travailleuses d\u2019exercer leurs activités en français ».Ivanhoé Cambridge a par ailleurs annoncé hier la nomination de trois nouveaux viceprésidents exécutifs.Ivanhoé Cambridge se présente comme l\u2019une des 10 plus grandes sociétés immobilières au monde, avec un actif de plus de 30 milliards au 31 décembre 2011.\u2014 Avec La Presse Canadienne Départ du patron unilingue d\u2019Ivanhoé Cambridge PHOTO EDOUARD PLANTE-FRÉCHETTE, ARCHIVES LA PRESSE L\u2019automne dernier, Kim McInnes s\u2019est retrouvé au centre d\u2019une controverse en raison de son unilinguisme.Même s\u2019il est chez Ivanhoé Cambridge depuis 1989, il ne maîtrise toujours pas le français.Blé ($US/boisseau) 8,98 1,58 27,42 Cacao ($US/livre) 1,06 0,60 -23,25 Café ($US/livre) 1,74 -0,20 -27,99 Maïs ($US/boisseau) 7,99 2,21 15,47 Soya ($US/boisseau) 16,84 1,72 22,42 Sucre ($US/livre) 0,23 0,09 -27,66 CANADA Taux d\u2019escompte 1,25 0,00 0,00 Taux préférentiel 3,00 0,00 0,00 Fonds à un jour 1,00 0,00 0,00 Bons du Trésor (3 mois) 0,93 0,02 0,00 Obligations (2 ans) 1,11 0,15 -0,36 Obligations (10 ans) 1,75 0,13 -1,13 ÉTATS.UNIS Taux d\u2019escompte 0,75 0,00 0,00 Taux préférentiel 3,25 0,00 0,00 Fed funds 0,25 0,00 0,00 Bons du trésor (3 mois) 0,10 0,02 0,03 Obligations (2 ans) 0,24 0,04 -0,20 Obligations (10 ans) 1,54 0,09 -1,44 LE GOUVERNEMENT DU CANADA Canada 10,25 15-03-14 114,78 1,05 -0,16 Canada 9,75 01-06-21 166,81 1,60 -1,19 Canada 8,00 01-06-23 160,39 1,82 -1,29 Canada 8,00 01-06-27 175,67 2,05 -1,43 Canada 5,75 01-06-29 150,27 2,16 -1,25 LES PROVINCES Hydro Québec 11,00 15-08-20 160,49 2,60 -0,89 Manitoba 7,75 22-12-25 151,56 3,03 -1,12 New Brunswick 6,00 27-12-17 119,82 2,10 -0,53 Newfoundland 6,15 17-04-28 137,16 3,13 -0,79 Nova Scotia 6,60 01-06-27 140,69 3,14 -0,82 Ontario 6,25 25-08-28 136,71 3,29 -0,81 Ontario Hydro 7,45 31-03-13 104,72 0,31 -0,02 Ontario Hydro 8,50 26-05-25 156,83 3,09 -1,10 Ontario Hydro 8,25 22-06-26 156,83 3,16 -1,09 P E I 8,50 27-10-15 121,49 1,65 -0,32 Québec 6,00 01-10-29 133,66 3,39 -0,82 LES CORPORATIONS Bell Canada 7,00 24-09-27 127,38 4,48 -1,00 Bombardier 7,35 22-12-26 103,75 6,93 0,00 Cons Gas 6,10 19-05-28 130,76 3,54 -1,11 Gtaa 6,45 03-12-27 133,08 3,62 -0,67 Investors Gr 6,65 13-12-27 118,89 4,88 -0,93 Wstcoast Ene 6,75 15-12-27 132,66 3,90 -0,95 COUPON ÉCHÉANCE PRIX REND.VAR.DENRÉES LES OBLIGATIONS TAUX D\u2019INTÉRÊT LES DEVISES DANS LE MONDE Afrique du Sud 1 $ vaut 8,12 rands Australie 1 $ vaut 0,95 dollar Brésil 1 $ vaut 2,02 reals Chine 1 $ vaut 6,36 renminbis Grande-Bretagne 1 $ vaut 0,63 livre Hong-Kong 1 $ vaut 7,73 dollars Inde 1 $ vaut 54,95 roupies Israël 1 $ vaut 4,03 n.shekels Japon 1 $ vaut 78,19 yens Liban 1 $ vaut 1 496,94 livres Mexique 1 $ vaut 13,19 pesos Norvège 1 $ vaut 6,02 couronnes Nouvelle-Zélande 1 $ vaut 1,23 dollar Russie 1 $ vaut 31,90 roubles Suède 1 $ vaut 6,85 couronnes Suisse 1 $ vaut 0,97 franc EN CENTS US .12 mois 0,8095\u20ac VARIATION +0,0033\u20ac SOMME REQUISE POUR ACHETER Un euro 1,2353$ 99,56¢US VARIATION +0,51¢ SOMME REQUISE POUR ACHETER Un dollar US 100,44¢ DOLLAR CANADIEN EN EURO .12 mois Aluminium ($US/livre) 0,84 -0,29 -29,08 Argent ($US/once) 27,48 0,17 -32,24 Cuivre ($US/livre) 3,43 0,59 -22,40 Étain ($US/livre) 8,27 2,97 -36,72 Nickel ($US/livre) 7,19 -0,44 -34,07 Palladium ($US/once) 579,75 1,73 -30,42 Platine ($US/once) 1 406,70 0,01 -22,15 Plomb ($US/livre) 0,87 2,01 -29,19 Zinc ($US/livre) 0,83 1,44 -26,22 MÉTAUX Source : London Metal Exchange VARIATION .%.FERMETURE 1 JOUR 1 AN Essence ($US/gallon) 2,89 2,62 -8,11 Gaz naturel ($US/gigajoule) 2,86 -3,06 -31,12 Mazout ($US/gallon) 2,89 0,70 -6,30 ÉNERGIE Source : New York Mercantile Exchange (NYMEX) VARIATION .%.FERMETURE 1 JOUR 1 AN VARIATION .%.FERMETURE 1 J 1 AN OR 1 618,00$US Variation 1 JOUR +2,90$US Variation 1 SEM.+2,22% Variation 1 AN +0,18% New York RENDEMENT FERMETURE SEM.ANNÉE llllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll L A P R E S S E M O N T R É A L S A M E D I 2 8 J U I L L E T 2 0 1 2 L A P R E S S E A F F A I R E S 9 TÉLÉPHONE 514.285.7320 TÉLÉCOPIEUR 514.499.2053 cv@lapresse.ca CVLE RENDEZ-VOUS DE L\u2019EMPLOI ET DE LA FORMATIONAUQUÉBEC www.lapresse.ca/cv NATHALIE CÔTÉ COLLABORATION SPÉCIALE Le débat sur les droits de scolarité a mis à l\u2019avant-scène de l\u2019actualité la situation financière des étudiants.Certains peinent à boucler leur budget, mais plusieurs d\u2019entre eux doivent se contenter de stages non rémunérés pendant leur formation universitaire ou collégiale, voire hors du cadre de leurs études, pour acquérir un peu d\u2019expérience.« C\u2019est très différent d\u2019une faculté à l\u2019autre, explique André Raymond, directeur du service de placement de l\u2019Université Laval.Certaines exigent que le stage soit rémunéré, d\u2019autres non.Ça dépend aussi du marché de l\u2019emploi.Dans un secteur où il y a plus de concurrence entre les finissants et moins d\u2019offres d\u2019emploi, les départements acceptent davantage de stages non rémunérés, sinon ils risquent de se retrouver sans stages.» Inversement, les secteurs souffrant d\u2019une pénurie de main-d\u2019oeuvre payeront volontiers leurs stagiaires.La Loi sur les normes du travail permet de ne pas payer une personne si elle effectue un stage dans le cadre d\u2019un programme reconnu par le ministère de l\u2019Éducation.Néanmoins, l\u2019Ordre des conseillers en ressources humaines agréés (CRHA) a adopté une politique qui encourage les entreprises à rémunérer leurs stagiaires en fonction du niveau de scolarité atteint.« Dans un contexte où il est difficile de trouver de la main-d\u2019oeuvre et où c\u2019est important pour les employeurs d\u2019avoir une belle image de marque, c\u2019est un plus, croit Sarah Thibodeau, directrice de la qualité de la pratique à l\u2019Ordre des CRHA.Ne pas le rémunérer peut aussi faire en sorte que le jeune conserve en plus un emploi à temps partiel afin de payer ses dépenses.Il risque alors d\u2019être surchargé et d\u2019être moins performant.» Cela dit, elle rappelle qu\u2019un stagiaire n\u2019est pas un employé, mais une personne en formation.Il faut donc prévoir davantage d\u2019encadrement.Faire sa marque à tout prix Avides d\u2019acquérir de l\u2019expérience, certains jeunes n\u2019hésitent pas à offrir bénévolement leurs services aux employeurs ou à accepter des stages non rémunérés, même à l\u2019extérieur du cadre de leurs études.Lorsqu\u2019il était étudiant en journalisme, il y a quelques années, Vincent Guilbault n\u2019a pas hésité à frapper à la porte du journal local afin d\u2019y écrire gratuitement.Pendant plusieurs mois, il a rédigé des articles sans être payé.«Dans mon cours, on nous disait que nous devions écrire si nous voulions décrocher un emploi un jour.J\u2019ai senti que c\u2019était un passage obligé.Je le voyais comme une expérience qui allait m\u2019ouvrir des portes.Je ne le regrette pas du tout », assure-t-il .D\u2019ailleurs, sa détermination n\u2019est pas passée inaperçue et il a été embauché par la suite.«Dans certains secteurs où il y a abondance de maind\u2019oeuvre, ceux qui vont donner du temps partent avec une longueur d\u2019avance, croit M.Raymond.Les étudiants ne sont pas obligés.Mais une personne qui le fait et qui est performante sera payée rapidement, parce que l\u2019entreprise va vouloir la garder.» Il reste que selon la Loi sur les normes du travail, une entreprise devrait payer une personne qui fait un stage hors du cadre de ses études.«Si ce n\u2019est pas dans le cadre des études, ça pourrait être perçu comme une période d\u2019essai qui n\u2019est pas rémunérée, et ça contrevient à la norme sur le salaire minimum, qui dit que toute heure travaillée doit être payée », indique Jean- François Pelchat, responsable des relations de presse à la Commission des normes du travail.Faut-il rémunérer les stagiaires ?PHOTO NINON PEDNAULT, LA PRESSE Selon Sarah Thibodeau, directrice de la qualité de la pratique à la CRHA, payer le stagiaire s\u2019avère un plus dans un contexte où il est difficile de trouver de la main-d\u2019oeuvre et où l\u2019image de marque importe.MARTINE LETARTE COLLABORATION SPÉCIALE QUESTIONS DE TRAVAIL Q«J\u2019ai 44 ans, trois enfants, et je suis le seul à avoir un revenu dans mon ménage.J\u2019ai vécu quatre mises à pied dans ma vie.Mon emploi actuel est peu rémunéré et insatisfaisant.Je travaille dans la vente au détail depuis 20 ans.Je veux quitter le secteur, parce que je n\u2019ai plus de passion.J\u2019ai besoin d\u2019un nouveau défi.Je ne suis pas contre un retour aux études, mais il faudrait que je puisse continuer à subvenir aux besoins de ma famille.Où pourrais- je regarder?» \u2013 Alain R « À la mi-temps de la vie, c\u2019est fréquent que de nouveaux besoins émergent et qu\u2019une personne souhaite accomplir quelque chose de nouveau », remarque Silvia Revoredo, conseillère d\u2019orientation au Carrefour jeunesseemploi La Pinière, à Brossard.Elle suggère de faire un bilan avec un conseil ler d\u2019orientation.« Tout seul, souvent, on tourne en rond dans une démarche comme celle-là.Ce monsieur doit réfléchir pour savoir si son projet de carrière est clair.Il a certainement des idées.Il doit regarder ce qui le motive et quel genre de défi il a envie de relever.Quel genre de tâches aime-t-il faire?Qu\u2019est-ce qui a du sens pour lui dans un travail?Qu\u2019est-ce qu\u2019il n\u2019aime pas dans un emploi?» Ensuite, elle lui recommande de faire le point sur ses ressources personnelles.«Il a des intérêts, des qualités, des compétences sur lesquelles il peut compter pour se réorienter.Il est possible qu\u2019il puisse aller dans un secteur connexe à la vente au détail, sans avoir à retourner aux études.» Si un retour aux études s\u2019impose, Alain devra chercher du soutien.Du côté de sa famille, par exemple, ou de l\u2019aide financière aux études.« Sur le site web gouvernemental, un simulateur de calcul lui donnera une bonne idée de ce qu\u2019il pourrait recevoir.Il pourrait aussi avoir de l\u2019aide d\u2019Emploi-Québec s\u2019il répond aux critères », indique la conseillère d\u2019orientation.Il pourrait également choisir d\u2019étudier et de travailler en même temps.« S \u2019i l é tudi e à t emps plein, on ne recommande pas de travailler plus de 15 heures semaine, précise Mme Revoredo.Il pourrait aussi travailler à temps plein et étudier à temps partiel.Il devra faire des compromis pour arriver à un projet réaliste.» Pour savoir où trouver des conseillers d\u2019orientation dans le réseau public qui offrent des services gratuits à la population, on peut consulter son centre local d\u2019emploi.Pour tout savoir sur les programmes de formation professionnelle et collégiale : http ://inforoutefpt.org/ QAprès combien d\u2019heures de travail par semaine dois-je être payé pour des heures supplémentaires, et à quel taux ?R Il y a des exceptions, mais la semaine normale de travail est habituellement de 40 heures.Pour les heures supplémentaires, le salarié doit être rémunéré à taux et demi, ou il peut demander un congé d\u2019une durée équivalant aux heures supplémentaires effectuées, majorées de 50%.Par exemple : 7 heures = 10,5 heures.Source : Commission des normes du travail Vous avez des questions sur le monde de l\u2019emploi ?Écrivez-moi à mletarte@lapresse.ca Changement de cap «Ne pas rémunérer le stagiaire peut aussi faire en sorte qu\u2019il conserve en plus un emploi à temps partiel afin de payer ses dépenses.Il risque alors d\u2019être surchargé et d\u2019être moins performant.» L A P R E S S E M O N T R É A L S A M E D I 2 8 J U I L L E T 2 0 1 2 CONSEILLER IMMOBILIER CI-120814 (Montréal) Emploi offert Commission scolaire francophone du Nunavut Candidat(e) recherché(e) pour l\u2019école des Trois-Soleils, Iqaluit, Nunavut EnsEignant(E) au dEuxièmE cyclE du sEcondairE Consulter www.educationcanada.com pour les détails concernant ce poste.Nous faire parvenir votre lettre de présentation et c.v.par courriel seulement à emplois@csfn.ca au plus tard le vendredi 27 juillet 2012.Seuls les candidats retenus pour une entrevue seront contactés.Commission scolaire francophone du Nunavut Candidat(e) recherché(e) pour l\u2019école des Trois-Soleils, Iqaluit, Nunavut EnsEignant(E) au primairE Et dE l\u2019anglais languE sEcondE Consulter www.educationcanada.com pour les détails concernant ce poste.Nous faire parvenir votre lettre de présentation et c.v.par courriel seulement à emplois@csfn.ca au plus tard le vendredi 27 juillet 2012.Seuls les candidats retenus pour une entrevue seront contactés.Vous recherchez un environnement professionnel stimulant et de nouveaux défis?Le Conseil des écoles fransaskoises (CÉF) a plusieurs postes à vous offrir en : Direction des finances Enseignement Conseiller ou conseillère pédagogique Éducateur ou éducatrice Animation culturelle Auxiliaire à l\u2019enseignement Concierge en chef Visitez notre site web www.cefsk.ca VENEZ TRAVAILLER EN SASKATCHEWAN CONSEIL DES ÉCOLES FRANSASKOISES portailrh.org/emplois Travailler à l\u2019Ordre, c\u2019est choisir un environnement dynamique et innovateur animé d\u2019un esprit de collaboration unique et d\u2019une volonté constante de dépassement.Visitez la section Emplois à l\u2019Ordre des conseillers en ressources humaines agréés de notre site et faites-nous parvenir votre CV.Situé au coeur du centre-ville de Montréal, l\u2019Ordre des conseillers en ressources humaines agréés est le cinquième plus grand regroupement au monde dans son domaine.Il rassemble une communauté de plus de 11000 professionnels.Joignez-vous à notre équipe à titre de : \u2022 Agent(e), vente \u2022 Coordonnateur(trice), marketing \u2022 Coordonnateur(trice), développement professionnel L A P R E S S E M O N T R É A L S A M E D I 2 8 J U I L L E T 2 0 1 2 C V 11 llllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll lllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll workopolis.com PETITES ANNONCES TÉLÉPHONE (514) 987-VENDU TÉLÉCOPIEUR (514) 848-6287 petitesannonces@lapresse.ca Suicide Action Montréal recherche : un (e) formateur (trice) conseiller en prévention du suicide Afin de combler un poste pour une durée de 12 mois (35h/sem.).Pour tous les détails concernant la description du poste, les exigences d\u2019embauche et les conditions de travail, consulter le www.suicideactionmontreal.qc.ca sous l\u2019onglet OFFRES D\u2019EMPLOI et envoyer votre CV au plus tard le 5 août 2012 à 17h par courriel : emplois@suicideactionmontreal.qc.ca Directeur/trice general(e) Centre de la petite enfance Le Hibou St-Marc-sur-Richelieu Date : 27 juillet 2012 Fin de lamise en candidature : vendredi 10 août 2012 à minuit.Lieux de travail : Le centre de la petite enfance Le Hibou (CPE) est situé à St-Marc-sur-Richelieu (Vallée du Richelieu) au coeur d\u2019une communauté active, jeune et en pleine expansion.Le CPE détient un permis pour 61 places dans un seul bâtiment.Le CPE évolue dans un milieu syndiqué et est orienté vers le maintient de vie communautaire et sécurisant pour les enfants.Principales fonctions : Sous l\u2019autorité du conseil d\u2019administration (CA) et en partenariat avec l\u2019équipe en place, vous aurez comme principales tâches et responsabilités : \u2022 Participer à la coordination générale d\u2019un centre de la petite enfance; \u2022 Participer à l\u2019élaboration des politiques, à la détermination des objectifs, au développement du programme éducatif et à la planification du travail en lien avec la qualité des services; \u2022 Voir au bon fonctionnement du CPE; \u2022 Planifier, organiser et coordonner les activités ou projets; \u2022 S\u2019assurer de l\u2019application des politiques, lois, règlements, règles et normes en vigueur; \u2022 Voir à l\u2019application et au suivi du programme éducatif; \u2022 Faire face aux imprévus et les solutionner ou recommander des solutions et les appliquer; \u2022 Assurer les liens de communication entre les parents et les éducatrices; \u2022 Appliquer la politique et la procédure du traitement des plaintes et en faire le suivi; \u2022 Planifier les achats, faire l\u2019acquisition ou autoriser l\u2019achat du matériel éducatif; \u2022 Superviser le personnel sous sa responsabilité; \u2022 Agir comme personne-ressource auprès du personnel; \u2022 Encadrer les éducatrices et leur offrir un soutien pédagogique et technique; \u2022 Préparer et faire respecter les horaires de travail et voir au remplacement du personnel absent.; \u2022 Sélectionner le personnel de l\u2019installation; \u2022 Accueillir le nouveau personnel et s\u2019assurer de son intégration; \u2022 Identifier les besoins et planifier des activités de formation et de perfectionnement; \u2022 Organiser et animer les réunions du personnel; \u2022 Évaluer le rendement; \u2022 Recommander et appliquer les mesures disciplinaires ou administratives; \u2022 Gérer les conflits, les litiges et les résoudre; \u2022 S\u2019assurer du respect de la convention collective ou du contrat de travail et participer à sa négociation; \u2022 Gérer et appliquer la liste d\u2019attente des demandes de places selon les règles votées par le C.A.; \u2022 Gérer l\u2019occupation des places subventionnées.De plus, une des tâches essentielles sera de maintenir la bonne santé financière de l\u2019établissement sous la direction du C.A.Compétences recherchées: Scolarité: Un baccalauréat en gestion des affaires, administration, éducation, ressources humaines (ou l\u2019équivalent).Expérience : Deux (2) années d\u2019expérience dans un milieu des services de garde, expérience dans le domaine de la petite enfance.*Une combinaison d\u2019expériences pertinentes dans des domaines apparentés sera aussi prise en considération.Exigences techniques : Bonne connaissance de la réglementation et des lois du MFA.Connaissance du système comptable/ financier du CPE : Le Gestionnaire (un atout) Exigences personnelles : Sens développé de la planification, de l\u2019organisation et de la communication.Être reconnu pour votre leadership positif et rassembleur.Avoir une bonne maîtrise de soi.Bonne capacité à gérer des conflits dans des délais raisonnables.Poste à temps plein réparties sur 5 jours, horaire variable et parfois en soirée et la fin de semaine.Accès aux régimes d'assurance collective et de retraite.Rémunération, selon expérience et grille du MFA.Période de probation.Les personnes intéressé(e)s devront postuler par courriel à : lehiboumf@videotron.ca au plus tard le 10 août 2012 Bishop's College School, une école secondaire privée mixte ayant une clientèle internationale en résidence ainsi que des élèves externes, est à la recherche d\u2019enseignants pour l\u2019année scolaire 2012-2013.\u2022 Un poste à 100% et un poste à 50% en français langue seconde, en art dramatique et en français, langue d\u2019enseignement Tout enseignant(e) à BCS est appelé également à remplir des tâches à l\u2019extérieur des heures de cours telles la supervision de résidence et les activités parascolaires.Les candidats doivent : \u2022 Posséder un permis d\u2019enseignement du Québec \u2022 Connaitre les programmes du MELS \u2022 Utiliser une approche pédagogique centrée sur l\u2019élève \u2022 Avoir une excellente maîtrise du français parlé et écrit.Veuillez faire parvenir votre curriculum vitae, d\u2019ici le 6 août 2012 par courriel à : wjohnson@bishopscollegeschool.com par télécopieur au 819-822-3886 ou à Wendy Johnson Bishop\u2019s College School 80 Moulton Hill Road Sherbrooke, Québec J1M 1Z8 Nous remerciions toutes les personnes de leur intérêt pour ce poste, toutefois nous communiquerons seulement avec les candidatures retenues.ADJOINT(E) au directeur du département de service Compagnie oeuvrant dans le domaine de la construction - climatisation, réfrigération.Répartitrice pouvant prendre responsabilités et initiatives, dynamique ayant une bonne connaissance géographique de la région de Montréal.Recevoir et répartir les appels de service avec entregent, donner service courtois à la clientèle.Connaissances requises : - Bon français parlé et écrit, anglais parlé.- Excel, Word, Outlook - Facturation, émission de rapports de service avec prix - Ouverture et renouvellement de contrat - Atout : Connaissance de base en climatisation Salaire compétitif et selon expérience.Disponible à partir du 6 août 2012.Svp transmettre votre cv à : info@bbpenergies.ca AGENT(E) DE COMMUNICATION Personne créative recherchée pour remplacement d\u2019un congé de maternité (1 an).Poste temps plein.Atouts : intérêt marqué pour marketing et rédaction.Consultez l\u2019offre d\u2019emploi: www.acmm.qc.ca RÉPRÉSENTANT(E) Mise en marché d\u2019un nouveau logiciel 6 à 9 années d\u2019expérience un atout Français- anglais- espagnol un atout Commission au rendement Temps plein Gaétan Cardinal (président) gaetancardinal@videotron.ca 306 SANTÉ SERVICES COMMUNAUTAIRES INFIRMIÈRES Interruption de grossesse.4 jrs/sem.32 heures.Possédant un RCR CV à Micheline Dupuis: 2034 St-Hubert, H2L 3Z5.Fax: 514-281-8057 TRAVAIL DE RUE / ACTION COMMUNAUTAIRE recherche travailleur(se) de rue, Sud- Ouest Mtl.Exp.intervention.Bonnes conditions.Envoyer CV à: direction@letrac.org avant le vendredi 10 août, 17 h.307 ÉDUCATION ENSEIGNEMENT ÉCOLE PRIVÉE d\u2019enseignement primaire et secondaire à Laval, cherche professeurs qualifiés de français pour le 3e cycle du primaire et 1er cycle du secondaire.Postes permanents.Cv: admin@nareg.ca fax: 450 680-1176 ÉCOLE PRIVÉE RIVE-SUD Professeurs temps plein, temps partiel et liste de suppléance.Prématernelle, maternelle, primaire, secondaire : toutes les matières.Télécopieur : 450 923-2291 L\u2019Ecole Akiva est à la recherche d\u2019un ou d\u2019une Adjoint (e) administratif (ve) à partir d\u2019août 2012.Compétences requises: \u2022 Habiletés informatiques \u2022 Sens de l\u2019organisation \u2022 Pouvoir s\u2019exprimer en anglais et en français, à l\u2019oral comme à l\u2019écrit \u2022 Capacité à répondre rapidement et avec assurance aux demandes des parents, du personnel et des élèves \u2022 Aptitude à travailler en équipe Veuillez envoyer votre CVà l\u2019adresse suivante : info@akivaschool.com 310 BUREAUX ASSISTANT(E) COMPTABLE pour agence immobilière, parfaitement bilingue, connaissance SimplyAccounting,Word, Excel.Expérience requise.Temps plein.Près métro.Envoyer CVà: aviamar@groupemk.com COMMIS D\u2019ENTREPÔT Marchandise légère Réception & expédition Emballage Préparation de commandes Temps plein (jour) Bilingue Faxer CV : 514-871-9532 Secrétaire Administrative Agence immobilière à Ville- Mont-Royal et à Outremont recherche une secrétaire administrative à temps plein, avec expérience dans le domaine de l\u2019immobilier.Salaire selon expérience.CV par courriel: sarbour@sutton.com 310 BUREAUX SOCIÉTÉ DES DIRECTEURS DES MUSÉES MONTRÉALAIS Adjoint(e) administratif(ve) 35 heures / sem.Salaire selon expérience Pour relever ce défi : lettre d\u2019intérêt et curriculum vitae,par courrier ou courriel, avant le 8 août 2012, à l\u2019attention de : Direction générale Société des directeurs des musées montréalais (SDMM) 333, rue Peel Montréal (Québec) H3C 3R9 Courriel : mlapointe@ museesmontreal.org www.museesmontreal.org 319 VENTE COMMERCE Habitat pour l\u2019humanité Montréal (organisme à but non-lucratif) recherche un Gérant pour son magasin Restore.Générer des revenus, respecter le budget, maintenir la rentabilité à travers l\u2019acquisition, la gestion et la vente des produits.Mise en place et gestion du programme de don.Développer des relations collaboratives à long-terme avec des compagnies, organismes et donateurs afin d\u2019obtenir des dons et promouvoir notre mission.Gestion opérationnelle, incluant le développement des associés de manière constante, sécuritaire et positive afin d\u2019offrir une expérience de haute qualité du Donateur au client.Les candidats intéressés devront envoyer leur cv par courriel: info@habitatmontreal.qc.ca avec le titre Gérant du ReStore ou par fax au 514-937-7437.MANUFACTURIER de portes et fenêtres LES MEILLEURS R.D.V.C\u2019EST NOUS QUI LES AVONS ! Aucun déplacement inutile! Nous sommes présentement à la recherche de: REPRÉSENTANT(E) dans la vente directe, avec expérience dans la vente de portes et fenêtres ou dans le domaine de la construction.Formation fournie.Le meilleur r-d-v de l\u2019industrie.À vous de jouer ! PATRICK: 514-994-8939 patrick@pfexpertmontreal.ca 322 HÔTELLERIE RESTAURATION ALIMENTATION GÉRANT du soir avec expérience pour café bistro, temps plein.5200 Hutchison, Outremont.Envoyez CV: bistrofigaro@gmail.com 514-961-9111 HÔTE(ESSE), ET BUS-BOY demandé(e)s.Temps partiel.Se présenter au Restaurant Pied de Cochon, 536 Duluth Est, entre 14h-17h ( Jean-Michel).REST0 \u201cDaylitht Factory\u201d recherche HÔTESSE de jour avec expérience Centre-ville.Alex 514-871-4774 324 IMPRIMERIE INFOGRAPHIE PRESSIERS ET OPÉRATEUR S demandés.IMPRESSIONS LOGOBEC.Important manufacturier de sacs de plastique, situé à Longueuil, recherche des pressiers (flexographie), presse 6 couleurs), et des opérateurs de machine à sacs (ROAN).Minimum 3 ans d\u2019expérience.Envoyez CV: par fax: 514-866-4179 ou rh@logobec.com Appelez nous :514-866-5494 325 TECHNIQUE MÉTIERS SOUS-TRAITANCE BOURÉTHERRIEN ARCHITECTES Firme d\u2019architecture située à Rosemère, est à la recherche de candidat(e)s pour combler un poste de Technicien(e) en architecture ou Architecte senior Expérience 5 à 10 ans min.Coordination de projet, conception de détails, surveillance de chantiers.Envoi par télécopieur : 450 433-0019 ou courriel : info@btarchi.ca 331 ENTRETIEN SÉCURITE CONCIERGE CONCIERGERIE, 31 log., boul.Pie-IX, près Masson.Logement + garage + salaire.Réf.nécessaires.450-836-3654 COUPLE CONCIERGE, pour 18 unités à V.M.R.Ménage, collecte loyers, la location, réparations mineures, etc.Doit être honnête, responsable , travaillant.Tél.: 514-733-4112 Fax: 514-733-7838 mgossian@qc.aira.com 331 ENTRETIEN SÉCURITE CONCIERGE DUVERNAY, concierge résident, avec exp., entretien seulement.514-953-2376 340 EMPLOIS DIVERS COMMIS au comptoir, fromagerieAtwater, Marché St-Jacques, temps partiel, 514-527-8219.Qualité en quantité 514-987-VENDU (8363) Placez une petite annonce dans La Presse et elle paraîtra gratuitement sur LES PETITES ANNONCES LA PRESSE VU VENDU La Press ur Ordi.ca SUR VOTRE ORDINATEUR EN VERSION INTÉGRALE, OÙ QUE VOUS SOYEZ.INTERVENEZ ET COMMENTEZ Le blogue de Marie-Claude Lortie lapresse.ca/lortie MONTRÉAL ET LA RÉGION ©MétéoMédia 2012 27 AUJOURD\u2019HUI MAXIMUM Généralement ensoleillé en matinée, ciel variable en après-midi Vents légers.Probabilité de précipitations: 20 %.Facteur humidex 29.18 CETTE NUIT MINIMUM Ciel variable Vents légers.Probabilité de précipitations: 20 %.Facteur humidex 26, en soirée.25/17 DEMAIN MAX / MIN Passages nuageux.Probabilité de précipitations: 20 %.27/18 LUNDI MAX / MIN Généralement ensoleillé.Probabilité de précipitations: 10 %.LE MONDE AU SOLEIL Atlantic City Cape Cod Daytona Beach Kennebunkport Key West Miami Old Orchard Wild Wood Bruxelles Lisbonne Londres Los Angeles Madrid Mexico Moscou Paris Pékin Port-au-Prince Rio de Janeiro Rome Tokyo Washington Averses 22 16 Soleil 26 17 Beau 22 15 Beau 21 16 Beau 32 19 Orages 21 11 Soleil 25 14 Pluie 24 18 Orages 29 27 Beau 36 25 Éclaircies 26 19 Éclaircies 34 22 Orages 30 26 Orages 33 22 Orages 22 12 Beau 24 15 Beau 25 13 Orages 27 17 Variable 25 16 Beau 29 15 Averses 30 15 Averses 18 13 Orages 29 15 Variable 27 16 Éclaircies 21 15 Ensoleillé 20 8 Beau 29 19 Beau 23 14 Orages 30 21 Orages 25 18 Orages 33 22 Orages 24 16 Variable 29 26 Variable 32 25 Orages 23 17 Orages 31 21 AU PAYS Calgary Charlottetown Edmonton Fredericton Halifax Ottawa Regina Saint-Jean Saskatoon Toronto Vancouver Whitehorse Winnipeg Yellowknife AUJOURD\u2019HUI PRÉVISIONS RÉGIONALES Baie-Comeau Gatineau La Tuque Maniwaki Mont-Tremblant Québec Rimouski Saguenay Sainte-Agathe Sherbrooke Thetford Mines Trois-Rivières Val-d\u2019Or AFFAIRES Boston Chicago New York San Francisco Orages 25 18 Variable 28 18 Orages 29 21 Beau 20 12 MÉTÉO TOUTE LA MÉTÉO SUR WWW.LAPRESSES.CA/METEO Soleil 20 11 Beau 28 15 Soleil 26 11 Soleil 26 12 Beau 22 12 Ensoleillé 26 15 Soleil 20 13 Soleil 25 12 Beau 27 12 Orages 25 15 Beau 24 15 Ensoleillé 26 17 Soleil 24 13 JOUR > début 5h34 / fin 20h27 / durée 14h53 SOLUTION DE LA DERNIÈRE SUPERGRILLE 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 192021 222324252627282930 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 192021 222324252627282930 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 HORIZONTALEMENT 1 Québécois à Londres.2 On le consulte \u2013 Passe \u2013 Éburnéen \u2013 Que la neige ne dérange pas.3 Furieux \u2013 Grosse pluie \u2013 Faible \u2013 Mélange d\u2019épices \u2013 Doit nous supporter sans faiblir.4 Possessif \u2013 Libéré \u2013 Hutte conique \u2013 Génie malfaisant \u2013 Plante à fleurs disposées en grappes.5 Intéressent les mécènes \u2013 Pronom \u2013 N\u2019a pas fini de changer \u2013 Marteau \u2013 Construit habilement \u2013 Peuvent former une pyramide.6 Petit caprice \u2013 Direction \u2013 Moteur \u2013 (A la) vapeur \u2013 Dans l\u2019adversité \u2013 Sûrement un peu moins beau.7 Se dit d\u2019une fleur qui possède des étamines \u2013 Chante en direct \u2013 Ile de l\u2019Adriatique \u2013 Frustre.8 Percée \u2013 Elle a des dents \u2013 Placées \u2013 Petit qui vole \u2013 Démonstratif \u2013 Se fume.9 Souvent gavées \u2013 Honnête et bon \u2013 Est devenu le Sri Lanka \u2013 Procéder \u2013 Frivolités.10 Fondée par les Sumériens \u2013 Dépression \u2013 Obtenus \u2013 Peuvent aller très loin \u2013 Maquillée \u2013 Indication musicale.11 Recule \u2013 Un port sur l\u2019Atlantique \u2013 Préposition \u2013 Inattentif et turbulent \u2013 Commençait vers 15 heures.12 Impeccables \u2013 Possession \u2013 Fond de bouteille \u2013 Il est bel et bien commencé \u2013 Elle est en pente.13 Écrivain italien \u2013 Ébranlés \u2013 Qui peut heurter \u2013 A plus forte raison \u2013 Incorporé.14 Stratifié \u2013 Odeurs agréables \u2013 Conifères \u2013 Sèche assez vite \u2013 Peut contenir beaucoup de vin.15 Se donner du mal \u2013 Constants \u2013 Vend du blanc \u2013 République islamique \u2013 Déformée.16 Évoque l\u2019université \u2013 Fournit des informations \u2013 Vélo \u2013 Célibataires \u2013 Langue.17 Reçoit le câble \u2013 Ile américaine \u2013 Prise hors contexte \u2013 Etre solide \u2013 Ondule.18 Devant les dents de laie \u2013 Employé \u2013 Pour tirer \u2013 Sourire d\u2019enfant.19 Observés en voyage \u2013 Gentil \u2013 Poisson \u2013 Roi de Grande- Bretagne \u2013 Autolyses.20 Passe au peigne fin \u2013 Distingue les genres \u2013 Pièce \u2013 Le ventre n\u2019est pas son domaine \u2013 Enfile \u2013 Ornement.21 A la page \u2013 Du liquide pas souvent déposé à la banque \u2013 Organisation révolutionnaire clandestine \u2013 Groupe \u2013 Inquiétude \u2013 Se boivent frais.22 Recrute sur concours \u2013 On en a plein les pieds \u2013 Qualifie un appareil dont on se sert tous les jours \u2013 Se tortille \u2013 Chronométrer.23 Tourner à l\u2019aigre \u2013 Ensemble de principes \u2013 Réfléchir \u2013 Ne pas mettre en tas \u2013 Villa avec jardins.24 Connaissait le repaire des voleurs \u2013 Trompée \u2013 Dame d\u2019un roi \u2013 Placées pour diriger \u2013 Associée \u2013 Érigée.25 On y met du sable \u2013 Obstacle de concours \u2013 Ils sont sucrés \u2013 Qui se divisent par deux \u2013 Service du travail obligatoire \u2013 Frustre l\u2019adversaire.26 Étain \u2013 Prénom \u2013 Vivent en Nouvelle-Zélande \u2013 Légère \u2013 Une bonne façon d\u2019aller \u2013 Pompé.27 Eléments grammaticaux \u2013 Destination de vacances \u2013 Aussi \u2013 Roues \u2013 Petit morceau de beurre \u2013 Attaquée.28 Geste sportif \u2013 Vissée \u2013 Danse \u2013 Liquide amniotique \u2013 Reconnaissance.29 Arbre \u2013 Le nouveau vient d\u2019arriver \u2013 Tordues avec d\u2019autres \u2013 Biffée.30 Étonnement \u2013 Terme bancaire \u2013 Peu compactes \u2013 Traîner \u2013 Guise \u2013 Lève le nez.31 Ont le bec crochu \u2013 Début de conversation \u2013 Faire peau neuve \u2013 Tumultueuse \u2013 Il a un siège.32 Alcool \u2013 On n\u2019y est pas très concentré \u2013 Un groupe qui a du poids \u2013 Nerveux \u2013 Sérieux.33 Insectes à antennes en lamelles \u2013 Morte récemment \u2013 Il fut un temps où on ne se mariait pas sans lui \u2013 Bons flotteurs.34 Un peu de poulet \u2013 Ouvre la porte \u2013 Fournie \u2013 Pronom indéfini \u2013 Élément d\u2019une charpente.35 Tour à la campagne \u2013 Sans rien laisser \u2013 Titre \u2013 Vent \u2013 Il est en tête \u2013 Court appel.36 Le cinquième est un imposteur ! \u2013 Indépendants des organisations religieuses \u2013 Quelle bavarde ! \u2013 Taches tenaces \u2013 Par \u2013 Ville du Nigeria.37 Femme uniquement soucieuse des soins du ménage et de ses enfants \u2013 Petit mammifère cervidé \u2013 Qui peut recevoir une solution \u2013 Pochette.38 Prénom \u2013 Du bon temps \u2013 On y fait cuire des blinis \u2013 Affluent du Rhin \u2013 Cultivées.39 Article \u2013 Terrain en pente modérée \u2013 Energie morale \u2013 Partie du corps \u2013 En général, l\u2019été il se repose \u2013 Son père est un âne.40Personnage biblique \u2013 Aller en haut et scier \u2013 Pas du tout inquiètes \u2013 Vieux jetons.VERTICALEMENT 1 Québécoises à Londres.2 Terminaison \u2013 Fondé par Alfred Bessette \u2013 Parler \u2013 Suppriment \u2013 Intouchable, en Inde \u2013 Rares.3 Disposent selon les nuances \u2013 Petit coin de terre \u2013 Il est tout petit et pas très joli \u2013 C\u2019est pour bientôt \u2013 Se chante \u2013 Souvent jaune et blanc \u2013 Qui n\u2019a qu\u2019un été \u2013 Descend du nord.4 Siégeait à Genève \u2013 Moitié \u2013 Fera bel effet \u2013 Divinité égyptienne \u2013 Arbre à fleurs sans pétales \u2013 Fromages.5 République \u2013 Ne reconnaît rien \u2013 Qui n\u2019écoute pas \u2013 C\u2019est plus facile quand on en a un \u2013 Grain de pollen \u2013 Obligatoire \u2013 Va bien avec les cornichons.6 Langue \u2013 C\u2019est lui qui commande \u2013 Goethe y a vécu \u2013 Dieux du Nord \u2013 Remportent généralement beaucoup de médailles aux Jeux \u2013 Célèbre marquis \u2013 Mamelon.7 Unité de mesure d\u2019accélération \u2013 Ni lavés ni blanchis \u2013 Préfixe qui multiplie \u2013 Sentir avec insistance \u2013 Pied au soleil \u2013 Personnel \u2013 Jeux d\u2019hiver 1952 \u2013 Tache.8 Être grand ouvert \u2013 Adverbe \u2013 Touché \u2013 Va trop loin \u2013 Reçoit des tags \u2013 L\u2019homme invisible \u2013 Opposition \u2013 Paresseux \u2013 Annoncé par l\u2019arbitre.9 Indique la manière \u2013 Mutin \u2013 Croqua quand-même \u2013 Permet de sortir \u2013 Faire entrer \u2013 Javelot \u2013 Anneaux \u2013 Envoyée au tapis.10 La famille d\u2019Agamemnon \u2013 Affluent de la Seine \u2013 Éperonnée \u2013 Dans les Rocheuses \u2013 De derrière \u2013 Dans l\u2019abcès.11 Suisse \u2013 Provocants \u2013 Conjonction \u2013 Ne sent pas la rose \u2013 Gaz \u2013 Habituel et précis \u2013 Pas virile.12 Refus \u2013 Prénom \u2013 Écrit rapidement \u2013 Lettre \u2013 Copie \u2013 Siège pour le Saint-Siège \u2013 Mesurer.13 Unis en vue d\u2019une action commune \u2013 Commandait en anglais \u2013 Génie scandinave \u2013 Il n\u2019est pas fade \u2013 Petite plante \u2013 Rugueux au toucher.14 Poissons \u2013 Flûte de roseau \u2013 Parent \u2013 Dupées \u2013 C\u2019est une course \u2013 Bouger \u2013 Candides.15 Tombe pratiquement sans prévenir \u2013 Langue \u2013 Pas longues \u2013 Partie saillante des pattes d\u2019une ancre \u2013 Saucisson de Lyon \u2013 Ils sont à l\u2019ombre.16 Début de la course \u2013 Ne cédera pas de terrain \u2013 Prière \u2013 Dans l\u2019hémisphère Nord \u2013 Gouffre \u2013 Mals embouchés \u2013 Vaporeux \u2013 Poisson.17 Petite flûte à six trous \u2013 S\u2019occupe des enfants \u2013 Tissu léger et transparent \u2013 On l\u2019a à l\u2019oeil \u2013 Travailler le sol \u2013 A séparer du bon grain.18 Période \u2013 Relatif au raisin \u2013 On y beugle \u2013 Qui a son compte \u2013 Président de la Chambre des représentants, aux Etats-Unis \u2013 Fait forcément fausser \u2013 Négation.19 Il a une adresse \u2013 Nettoyer en séparant des impuretés \u2013 Se porte \u2013 Peut faire hurler \u2013 Partie de cheval \u2013 Zone à explorer \u2013 Possession.20 Priser \u2013 Lettre grecque \u2013 Épreuve olympique \u2013 Derrière la patte \u2013 Poisson \u2013 Alcaloïde toxique \u2013 Groupe d\u2019oiseaux.21 Précède la tournée \u2013 Terme de tennis \u2013 C\u2019est de la graisse \u2013 Doit être patient \u2013 Chanteur espagnol de flamenco \u2013 Il est nuisible \u2013 Marteaux.22 En avance \u2013 Sortent la tête de l\u2019eau \u2013 Dieu \u2013 Vêtements \u2013 Ville \u2013 Pas bon pour les tomates \u2013 Capable d\u2019éteindre.23 Prescrire \u2013 Classer par importance \u2013 Difficiles à trouver \u2013 On y parle aussi anglais \u2013 Mélange de signaux sonores provenant d\u2019enregistrements différents \u2013 Affluent du Danube \u2013 Trop mou.24 Prénom féminin \u2013 Fait voir les choses autrement \u2013 Sur une stèle \u2013 Dignitaire religieux musulman \u2013 Sarcome \u2013 Nombre \u2013 Rose mère \u2013 Fait disparaître.25 Jardin à l\u2019abri \u2013 Espagnol \u2013 Gars \u2013 Sort de la cruche \u2013 Fait un essai \u2013 Changements \u2013 Colle \u2013 Font boire plus frais.26 Règle \u2013 Resta trop longtemps au soleil \u2013 Monnaie \u2013 Soeur d\u2019Oreste \u2013 Chanter à la manière des Tyroliens \u2013 Araignée.27 Symbole \u2013 Pas à vous \u2013 Guide \u2013 Agrégé \u2013 D\u2019\u2026 et déjà \u2013 Apéro \u2013 Se lance \u2013 Il est audessus de la graisse.28 Dirigé de loin \u2013 Ne supportent pas qu\u2019on les laisse tomber \u2013 Ils sont méchants \u2013 Sa fleur est recherchée \u2013 Divisions d\u2019un acte \u2013 Enseignait l\u2019art oratoire.29 C\u2019est-à-dire \u2013 Résistance \u2013 Gros nuages épais \u2013 Ouverture de cachalot \u2013 Obtempéré \u2013 Dans les huiles végétales \u2013 Rivière d\u2019Afrique.30 C\u2019est vraiment le pied ! \u2013 Saillie \u2013 Ouïes \u2013 Couvert d\u2019une vapeur d\u2019eau \u2013 Font des gros trous \u2013 Amoureuses.Les noms des gagnants seront publiés le vendredi précédant la parution de la prochaine supergrille du samedi 25 août 2012.La SOLUTION de cette supergrille sera publiée le samedi 25 août 2012.S A M A R A S F R A N C O I S H O L L A N D E R I C H E R D I E U D O N N E O T A Y L O R O M O O R E O H O U L A O U E T R O I T E O R A E O P E U O L I C I T E S O I L E O P S S E I N E O M E S S M E R O R A I S O N O S O S O E R S E S J O E O U T I L E O I N E P T I E O L O A O T I R O C A L I A C N E O R E I N E O O S I E R O M O R S I O T E S O C L E R U O L A I E S O P A R O L O S P I C O S O L I D A I R E O D I V A I O O E T A O M A L I O A S A N A O E N D U R E R O I R U N O M I E O G R E C E O P R E S E N T S O E T E O I S N E O S E P S O A N O S O O P O T E S O G O S S E O S O N T S O E O C H A R D E N O S U R E O N O D E L A B R E O U O P R E C U L E R O R U E E S O E L U D E E O E R O O M A O P I E C O O O O D U E L O C O M P O S E O L V O D E S P A T I E Y O U P P I O P S O B U O E O N O M I A O U O G E L O M G R N U L L E O A S S A D O L A S S E E O C U R R Y O I M O E R O T E E O P L I E R O B U T E O S U C R E E O P E R E S O E L E O B O A O L O C L A C O S U E R O O O T E T S O C A Q O D O B I E N T O T O A N E S O P R E M I E R O E S T O P U B S U R S O C A N A S T A O T I P I O E X C E S O O I S E A U N O E C R A N O O I E N A O M E N E R O L O P E R R O O I R A L L I E R O M O R N E S O P R E O K H A D I R O E U S O T D O O T U T E U R O T O T R A C O M E U T E O I F O D E C O E N T E N E B R E R O H I A T U S O L E O L A G A C E O R N A G E O I S E O E O L E O O I T E M O E M I S E O L E V A O U O R I O O N D O C I S T R E O V E R O A S S E N E O T I F D U M O N T I E R O A J O I N T E R O V I L E O I M I T E E U N I S O A S C O T O E X O T R O C A S S E R O L E S O S C B A N O O N T O M E N D I E O A N I S O O O V U O N O M O Q O U E D O T E F A L O A C O A B B E O I N D I C A T E U R O I O S I M P S O N O G L O I R E O R D O N O O H M O T R O P S M O O U I O E C H U O S O C L E O E M E U S O I L E O C L L O I N O S E N I L E S O D O S T U P E U R O D O O S A K A A R T O O O L E E O T U M E F I E O U O V O Y E U R O R E G B I O P S I E O R O S S E O U O T A T E E O E R O T A R T E E N U R E S I E O U O P R O S P E R E R O P U N A I S E O O R V O O O O S O N E C E S S A I R E O U S A O I S E O T A G G I G N A C O D O L A N O S I C O T A D O R N E S O F E R A E L U E O E T E O L S D O U N A N I M I T E O R U S E O C I O L A O F L O P O E S O C E O R U E O T I N S O M A N C H E Y E Y E O E M P O T E E O S I D E R E O E T I R E O D U E S 4:M=:387 !039*8'8#OO*