La presse, 29 janvier 2005, Q. La Presse Affaires: REER 2005

[" MONT R É A L S A M E D I 29 J A N V I E R 2 0 0 5 PROJETS FLYÉS POUR RETRAITÉS FLYÉS PAGE 4 RECETTES POUR UNE RETRAITE RÊVÉE PAGE 9 MICHEL GIRARD PROPOSE SIX PLACEMENTS SÉCURITAIRES ET POTENTIELLEMENT PAYANTS PAGE 13 REER 2005 llllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll lapre s seaf fai r e s .com LA PRESSE AFFAIRES PHOTO STOCKBYTE LES MEILLEURS MOYENS D\u2019ÉPARGNER ET D\u2019ENPROFITER LAVIE RÊVÉE .2 L A P R E S S E M O N T R É A L S A M E DI 29 J A N V I E R 2 0 0 5 lllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll REER 2005 La vie vraiment moins chère à la retraite ?PIERRE JUNEAU LE SOLEIL Les thèmes de la préparation à la retraite et de la longévité du capital accumulé à cette fin suscitent toujours de nombreuses discussions.Voici ce qui se dit souvent sur le phénomène des dépenses à la retraite : « Les retraités n\u2019ont pas les mêmes attentes, mais généralement les spécialistes sont trop pessimistes quant à l\u2019avenir des futurs retraités.Ils devraient tenir compte des éléments suivants : > Plus on avance en âge, plus le coût de l\u2019épicerie diminue ; > Le coût du logement diminue, car l\u2019hypothèque résidentielle est généralement remboursée.Si le retraité est locataire, il a besoin de moins de pièces qu\u2019auparavant ; >L\u2019habillement coûte aussi moins cher, car les retraités ont besoin de moins de vêtements qu\u2019à l\u2019époque où ils travaillaient à l\u2019extérieur ; >Les retraités ont liquidé leurs dettes avant la retraite et possèdent déjà auto, meubles, etc.> À leur décès, les retraités n\u2019ont pas à léguer d\u2019importantes sommes d\u2019argent à leurs enfants, car ces derniers ne sont plus à leur charge.Donc, les retraités peuvent se permettre d\u2019éliminer graduellement leur capital tout au long de leur durée de vie estimée, et ne laisser à leurs enfants que leurs biens matériels (ex.: maison, chalet).» Sans vouloir contredire de telles affirmations, disons que la situation n\u2019est pas toujours aussi simple pour les couples de retraités.Il est d\u2019ailleurs faciel de se faire l\u2019avocat du diable et de trouver des contre-arguments provenant de l\u2019expérience pratique.En voici d\u2019ailleurs quelques-uns : > Souvent, non seulement la note d\u2019épicerie ne diminue pas, mais elle augmente.En effet, les enfants et leurs conjoints peuvent vous visiter régulièrement, et les grandsparents gardent également à l\u2019occasion leurs petits-enfants.De plus, il faut tenir compte d\u2019une tendance haussière régulière du coût du panier d\u2019épicerie.> Même si les retraités propriétaires ont souvent terminé de rembourser leur hypothèque, ce déboursé est souvent remplacé par le financement de travaux majeurs, tels la réfection de la toiture, le changement des fenêtres, des modifications à l\u2019aménagement paysager, etc.De plus, tant pour les propriétaires que pour les locataires, les retraités décident souvent de demeurer dans une habitation devenue trop grande pour eux, car le déracinement est difficile à accepter, sinon à vivre \u2014sans compter que, parfois, les enfants reviennent habiter à la maison.> Tous les retraités n\u2019ont malheureusement pas réussi à rembourser toutes leurs dettes avant d\u2019arrêter de travailler.De plus, la discipline budgétaire ne constitue pas une vertu facile à vivre pour plusieurs.Cela se reflète souvent, justement, au niveau de l\u2019habillement, de l\u2019ameublement, de la décoration intérieure, du transport, des loisirs, du magasinage, des voyages, etc.Les retraités ont en effet tout le temps de dépenser.> Par contre, tout le monde s\u2019accorde sur la nécessité d\u2019avoir des objectifs successoraux réalistes.Enfin, il ne faut pas perdre de vue que la retraite dure de plus en plus longtemps.D\u2019une part, les travailleurs se retirent de plus en plus jeunes ; d\u2019autre part, notamment grâce aux progrès de la médecine, l\u2019espérance de vie est de plus en plus longue.Il importe donc de retenir des hypothèses conservatrices dans vos projections financières visant à vous assurer une retraite agréable en ce qui a trait à l\u2019argent.Il est aussi sans doute utile d\u2019investir une partie de votre portefeuille sur le marché des actions, car il génère souvent un rendement additionnel décisif à long terme afin de ne pas survivre à son capital de retraite.Attention aussi aux impôts indirects qui peuvent faire baisser votre pouvoir d\u2019achat de façon significative au fil des années.Pensons aux taxes scolaires, municipales, et même aux impacts possibles à long terme d\u2019un système de santé à deux volets.Enfin, la situation des retraités vivant seuls est souvent financièrement plus problématique que celle des couples.Retenez que chaque situation est unique et mérite donc une analyse sérieuse débouchant sur l\u2019utilisation d\u2019outils et de produits financiers appropriés.La meilleure stratégie consiste donc à contrôler son budget, à élaborer les projections financières appropriées et à en faire le suivi annuel.Ainsi, vous vous assurerez de l\u2019atteinte de vos objectifs de retraite.Pierre Juneau, c.a., Pl.Fin., est représentant de courtier en valeurs mobilières de plein exercice et responsable de la fiscalité du bureau de Québec de MacDougall, Mac- Dougall&MacTier inc.Vous pouvez le rejoindre à l\u2019adresse de courriel pierre.juneau@videotron.ca Tous les retraités n\u2019ont malheureusement pas réussi à rembourser toutes leurs dettes avant d\u2019arrêter de travailler.lllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll De la mine aux plages Téléphonez-nous du lundi au vendredi, de 8h à 20h, et les samedis de janvier et de février, de 10h à 16h.Pour plus tard, c\u2019est maintenant : 1 800 463-5229 1% BONI DE la première année pour les nouveaux Les taux annoncés peuvent varier en fonction des conditions du marché.fonds REER.2,00 2,50 3,20 3,50 4,00 4,50 5,00 5,25 5,50 7,50 1re 2e 3e 4e 5e 6e 7e 8e 9e 10e année % Si vous désirez rencontrer un agent d\u2019investissement, passez au 2000, av.McGill College, du lundi au vendredi, de 8h à 17h, et les samedis de janvier et de février, de 10h à 16h.www.epq.gouv.qc.ca Plus vous investissez tôt et longtemps, plus c\u2019est payant.Capital garanti.REERObligations à taux progressif 3281406A 3284511 Pendant 30ans, dans les mines du nord du Québec, Edgar Element a rêvé de suivre les oiseaux migrateurs qui, l\u2019automne, partaient vers le Sud.SYLVAIN ROBILLARD COLLABORATION SPÉCIALE À l\u2019image du personnage incarné par Tim Robbins dans le film À l\u2019ombre de Shawshank, Edgar Element, employé de la compagnie Cartier Mining n\u2019avait qu\u2019une idée en tête : s\u2019évader un jour de sa prison minière pour rejoindre les plages ensoleillées.Et comme le héros de cinéma, il est parvenu à force de patience et de fins calculs.« J\u2019avais la ferme intention de prendre ma retraite à 53 ans, après 30 ans de service », se rappelle M.Element.Et il y est arrivé.Embauché comme opérateur de tableaux de contrôle à Gagnon, peu après la création de la ville minière en 1961, puis comme mécanicien à Fermont, M.Element a été à l\u2019emploi de la Cartier Mining jusqu\u2019en 1991.Même s\u2019il pouvait compter sur un fonds de pension, il n\u2019aurait pu jouer au retraité migrateur sans le régime d\u2019épargne retraite (REER).Son fils Alain, planificateur financier à la Banque de Montréal, lui a donné le coup de main nécessaire pour qu\u2019il puisse respecter son échéancier.«Mon père a commencé à cotiser dans les débuts de l\u2019instauration des REER.Mais j\u2019ai dû le convaincre, lui qui est de la génération du bas de laine, de délaisser un peu les certificats de placement garanti à faible rendement afin d\u2019améliorer la performance globale de son portefeuille.Je l\u2019ai amené à diversifier ses placements en investissant de 40 à 50% de son avoir dans des fonds de dividendes.» Les autres conseils donnés par fiston?«Cotiser le maximum permis, toujours en début d\u2019année, réinvestir mes retours d\u2019impôt dans le REER, et fractionner mon revenu en utilisant le REER de ma mère pour permettre d\u2019équilibrer les revenus lors de la retraite.» «Mon fils m\u2019a effectivement beaucoup aidé, admet M.Element.Grâce à lui, j\u2019ai pu quitter la Cartier Mining à 53 ans tel que prévu.J\u2019ai toujours rêvé au climat du Sud pour un jour me permettre d\u2019oublier les longs hivers de Fermont ! » C\u2019est ainsi que le jeune retraité et sa femme, Berthe Samuel, ont ensuite pris la route de la Floride six mois par année à partir de 1991.Le couple s\u2019est alors acheté une maison à Fort Lauderdale, où il a écoulé les mois d\u2019hiver jusqu\u2019en 1998.« Ma femme a alors été victime d\u2019un grave accident et est devenue paraplégique, relate M.Element.Par la suite, nous avons dû cesser nos déplacements en Floride.» Au moment de l\u2019accident, M.Element avait 60 ans, un âge où plusieurs amorcent leur retraite.« Sans les REER, je n\u2019aurais jamais pu me retirer à 53 ans.» Et il n\u2019aurait donc probablement jamais pu réaliser le rêve d\u2019oiseau migrateur qu\u2019il a chéri toutes ces années dans l\u2019enfer sous zéro des villes minières de Gagnon et Fermont.Aujourd\u2019hui, le couple écoule des jours heureux dans sa Gaspésie natale, réalisant un autre rêve, celui de retourner vivre sur les terres de leur enfance après un exil professionnel de 30 ans.Encore une fois en grande partie grâce à la magie de la capitalisation à long terme, ils ont fait bâtir une grande maison juchée sur une colline en bordure du fleuve \u2014un vaste domaine verdoyant de quatre acres.« Nous avons une magnifique vue sur les montagnes et le Saint-Laurent.C\u2019est de toute beauté ! » M.Element y pratique son hobby, l\u2019horticulture, et s\u2019occupe avec tendresse de l\u2019amour de sa vie.l\u2019esprit en paix.1 ère règle: Soyez stratégique et rationnel AU-DELÀ DU CONSEIL EXIGEZ L\u2019EXPERTISE! 3287399 Gérez votre patrimoine comme un propriétaire d\u2019entreprise! .Cotisations pour la retraite (Caisse de retraite au travail, RRQ, RERR) Nulles Cotisations professionnelles ou syndicales Nulles Cotisations à l'assurance emploi Nulles Dépenses de transport Moindres Vêtements Moindres Alimentation Équivalentes Entretien mécanique Moindres Logement Stables Loisirs Haussées Voyages Haussées Assurance vie Moindres Frais médicaux et médicaments Haussées Vos dépenses à la retraite Voici un petit guide qui pourrait vous aider à estimer vos dépenses une fois à la retraite.* Ce guide n'est qu'à titre indicatif.Chaque individu est un cas d'espèce avec ses priorités bien à lui. L A P R E S S E M O N T R É A L S A M E DI 29 J A N V I E R 2 0 0 5 3 lllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll .REER 2005 Rien ne sert de courir, il faut partir à point MARC BEAUCHAMP COLLABORATION SPÉCIALE Le lièvre et la tortue, à l\u2019instar de la cigale et de la fourmi des Fables de La Fontaine, servent une leçon à tous ceux et celles qui remettent à demain leur dessein.Ces fables peuvent en effet contribuer à l\u2019apprentissage de l\u2019épargne pour toute personne souhaitant se constituer un fonds de retraite pouvant assurer sa sécurité financière, en tout ou en partie, l\u2019âge vénéré venu.On ne le dira jamais trop, cotiser au plus tôt à un régime enregistré d\u2019épargne-retraite (REER) s\u2019avère la meilleure façon de s\u2019assurer de confortables vieux jours sur le plan financier.« Grâce au soutien de l\u2019État, formulé par des incitatifs fiscaux, le REER constitue \u2014 et de loin \u2014 le placement le plus avantageux en vue de constituer un fonds de retraite », explique d\u2019entrée de jeu Me Maurice Mongrain, avocat-fiscaliste chez Desjardins Ducharme Stein Monast.Et, s\u2019empresse-t-il d\u2019ajouter, « cela vaut partout au Canada, puisqu\u2019on applique le même traitement fiscal à ce chapitre d\u2019un bout à l\u2019autre du pays ».Les représentants des institutions financières sont évidemment du même avis.Mais de fait, qu\u2019est-ce qu\u2019un REER ?Selon Hugo Lessard, planificateur financier chez BMO Banque de Montréal, à Terrebonne, un REER est, de façon imagée, une boîte ou un contenant dans lequel on peut mettre et on peut accumuler plusieurs types de placements en vue d\u2019établir et de profiter d\u2019un revenu de retraite.Il peut s\u2019agir de placements garantis, de fonds d\u2019investissement ou même d\u2019actions d\u2019obligations à l\u2019intérieur d\u2019un REER autogéré.Lorsque les placements sont faits à l\u2019intérieur d\u2019un régime enregistré d\u2019épargne-retraite, ils permettent d\u2019accumuler des sommes à l\u2019abri de l\u2019impôt.Donc, le capital pourra croître plus rapidement que s\u2019il avait été investi à l\u2019extérieur du REER.« Il est ainsi essentiel de contribuer le plus tôt possible à un REER », rappelle M.Lessard.Avantages à cotiser Hugo Lessard propose de cotiser au maximum dans son REER chaque année.Ce maximum permis est égal à 18 % de votre revenu annuel, sous réserve du plafond annuel fixé à 15 500 $ pour l\u2019année d\u2019imposition 2004 et à 16 500$ pour 2005, en tenant compte du facteur d\u2019équivalence.Fait intéressant, si vous n\u2019avez pu cotiser au maximum au cours d\u2019une ou plusieurs années, il est possible de reprendre le terrain perdu en se prévalant des cotisations non utilisées au cours des années antérieures pour les investir, dans le respect des normes fiscales, dans une même année d\u2019imposition ou sur plusieurs années à venir.Pour connaître le montant maximum déductible au titre de REER, référez-vous à votre avis de cotisation (document fourni par le gouvernement fédéral).On peut contracter un prêt REER afin d\u2019aller chercher les cotisations non utilisées.Le bon moment Le moment propice pour l\u2019ouverture d\u2019un compte REER est lorsqu\u2019on touche un revenu imposable pour bénéficier d\u2019une économie d\u2019impôt, explique M.Lessard.Il est aussi souhaitable de cotiser le plus tôt possible dans l\u2019année, et non d\u2019attendre à la dernière minute, ajoute-t-il.Le plan de cotisations périodiques (hebdomadaire ou mensuel), un plan d\u2019épargne forcée, est une solution avantageuse au problème de liquidités en début d\u2019année, un temps curieusement associé à l\u2019éveil des sens pour la cotisation à un REER.Cette méthode permet aussi de niveler le coût moyen d\u2019achat de certains placements, comme un fonds d\u2019investissement.llllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll Vivre maintenant ou plus tard?Ne vous malretraitez pas.Pour connaître l\u2019option REER qui vous convient ou pour tout autre renseignement, rencontrez l\u2019un de nos conseillers ou composez le 1 877 252 REER.REER *Ceci représente le taux annuel maximum pouvant être versé pour le terme de 5 ans.En effet, le rendement maximal pouvant être versé sur ce produit est de 50% sur 5 ans.Donc, si l\u2019appréciation de l\u2019indice entre l\u2019émission et le terme du produit égale ou dépasse 50% vous aurez droit au rendement annuel pondéré de 8,45% pour le terme de 5 ans.Le rendement annuel pourrait être inférieur ou être nul si l\u2019appréciation de l\u2019indice est moindre ou inexistante.Le capital déposé devra être remboursé à l\u2019arrivée du terme.Tous les détails sont disponibles en succursale.Offre d\u2019une durée limitée.CPG ACTION CANADIEN 845%* 5ANS POTENTIEL DE RENDEMENT PLUS ÉLEVÉ QU\u2019UN CPG RÉGULIER 3283354A MARC TISON Débat.Comme le poète Pierre Ronsard le conseillait à sa belle, faut-il profiter de sa jeunesse plutôt que de se réserver pour l\u2019avenir ?Faut-il concentrer ses cotisations REER à l\u2019âge mûr, quand les lourdes obligations des jeunes années ne sont plus que de lointains souvenirs ?C\u2019est la réflexion que propose le planificateur financier Pierre Larose, qui aime bien secouer vigoureusement les idées reçues.« Quand tu as 28 ou 30 ans, trois enfants, une lourde hypothèque, une auto à payer, je pense qu\u2019il est un peu ridicule de se priver en prévision de ses 55 ou 60 ans, lance-t-il.La trentaine est justement le moment où tes responsabilités sont à leur maximum et où tu veux malgré tout avoir une certaine qualité de vie.» Il assène ensuite son second argument : « Si on regarde le chemin de vie normal, les personnes de 50 ans n\u2019ont plus d\u2019enfants à charge, plus d\u2019hypothèque sur la maison et ils ont peut-être 1000 $ ou 1200 $ par mois de surplus budgétaire.» D\u2019où sa conclusion : plutôt que de se priver de vacances, de bon temps avec ses enfants et de quelques plaisirs essentiels pour remplir ses REER à ras bord, mieux vaut limiter ses cotisations pendant que les obligations familiales sont encore à leur zénith.On reprendra une partie du retard dans la cinquantaine, à double ou triple dose s\u2019il le faut.« Il s\u2019agit bien sûr d\u2019être raisonnable, poursuit-il.Mais les institutions financières te font sentir coupable parce que tu n\u2019achètes pas ton REER à 32 ans et vont jusqu\u2019à te dire de te priver pour plus tard.Je pense qu\u2019il faut contrebalancer la doctrine qu\u2019elles enseignent au public.» Oui, mais.« Il me fait beaucoup rire, lance affectueusement l\u2019actuaire et planificatrice financière Nathalie Bachand, qui aime bien débattre avec son coloré collègue.Mais ma crainte, c\u2019est que ce discours incite les gens à s\u2019acheter le cinéma maison de 30 000 $ payable en 36 mois, plus la grosse voiture de l\u2019année, plus le voyage à payer plus tard.Je ne voudrais pas propager le message de la qualité de vie à tout prix.» Elle fait aussi valoir qu\u2019avec les familles qui se forment plus tard, il est de plus en plus rare que les obligations familiales se soient évaporées à 50 ans.« Il faut établir ses propres objectifs, soutient-elle.Qu\u2019est-ce qui est important pour moi ?Vivre pleinement avec mes enfants ou épargner pour ma retraite ?Il faut avoir conscience que si je vis pleinement maintenant, je ne prendrai pas ma retraite à 55 ans.Il faut aussi savoir si je cotise à un régime de retraite, dans quel cas l\u2019épargne va moins m\u2019inquiéter.Mais si je suis travailleur autonome, la question est différente.» Pour sa part, Louise Béliard, planificatrice financière et représentante en épargne collective chez RBC Investissements, défend vigoureusement les vertus des cotisations précoces.« Pour des mensualités et des rendements semblables, la personne qui ne cotise que de 18 à 28 ans récoltera davantage que celle qui cotise le même montant de 28 ans à sa retraite, assure-t-elle.Si petite qu\u2019une contribution puisse être, elle va travailler pour nous.Il est vrai qu\u2019on disposera de plus de liquidités à 45 ans, mais on aura moins de temps pour qu\u2019elles profitent.» Le bonheur à tout âge Pierre Larose n\u2019est pas démonté par l\u2019argument.« Je ne nie pas que le capital de retraite sera moins intéressant à 60 ou 65 ans, admet-il.Mais la planification financière n\u2019est pas qu\u2019une question de chiffres.C\u2019est aussi une question de besoin immédiat.Est-il préférable de mettre 12 000$ dans son REER ou de n\u2019y consacrer que 7000$ et de garder 5000$ pour prendre trois semaines de vacances et éviter une dépression ?Ça, les institutions financières n\u2019en parlent jamais.Je ne dis pas à mon client de 32 ans de ne pas prendre de REER.Mais je lui dis d\u2019être raisonnable et de garder un oeil sur sa qualité de vie, sa vie de couple, ses enfants, ses vacances.» Une fois la retraite venue, les revenus moins élevés ne provoqueront-ils pas certains regrets ?« Pour moi, ce n\u2019est pas un drame, car de plus en plus de gens vont continuer à travailler plus tard, rétorque-til.Il y a de plus en plus de possibilités de travailler deux ou trois jours par semaine.Ce ne sont pas toutes les personnes de 60 ou 65 ans qui veulent aller s\u2019asseoir chez elles pour regarder la télévision.» Faut-il en référer à cet autre classique, La cigale et la fourmi ?Un sujet à débattre avec son planificateur financier.Car tout est question de choix éclairé. Denise Bureau avec sa compagne de voyage Huguette Loiselle à Milford Sound, en Nouvelle-Zélande.PHOTOS COLLECTION DE DENISE BUREAU Projets flyés pour retraités flyés L\u2019ambiance est à la fête pour le groupe des retraités flyés qui se sont réunis dans un petit restaurant antillais de la rue Fullumà Montréal.Les flyés ne donnent pas l\u2019impression de faire partie du troisième âge, à les entendre raconter des histoires drôles tout en savourant un repas bien arrosé.ISABELLE DAMPHOUSSE «Je vis les plus belles années de ma vie», lance Denise Dionne qui a acquis une maison de chambres, semblable à celle du téléroman Chambres en ville, en prenant se retraite.«Mes pensionnaires m\u2019appellent Louise (Deschâtelets) pour me taquiner», dit-elle.Cette retraitée de l\u2019enseignement est aussi une grande voyageuse.Elle ne s\u2019en cache pas, elle profite des plaisirs de la vie.«L\u2019après-midi, je vais parfois prendre un verre de champagne à mon spa», avoue-t-elle en faisant un clin d\u2019oeil.L\u2019Association des retraités flyés est un regroupement de retraités qui veulent relever des défis, qui désirent s\u2019engager dans différents projets, au pays ou ailleurs dans le monde.L\u2019organisme se veut aussi un lieu de rencontre et de partage.Toutes les deux semaines, Madeleine Pelletier organise pour les flyés les soupers «resto tour du monde», qui se tiennent dans des restaurants de cuisine internationale, dans la région de Montréal.Les globe-trotters peuvent s\u2019y rencontrer, mais aussi échanger avec ceux qui désirent partir à la conquête du monde.C\u2019est lors de l\u2019un de ces soupers queClaireLetarteet Solange St-Louis se sont rencontrées et qu\u2019elles ont par la suite décidé de voyager en Inde pendant un mois avec d\u2019autres amis.«Au début de notre projet, nous étions un groupe de quatre, mais notre projet a suscité tellement d\u2019intérêt au sein des flyés que nous sommes 12 à nous être envolés pour l\u2019Inde», raconte Mme Letarte.Ce voyage, elles se le remémorent encore avec des étincelles dans les yeux.De nouvelles aventures germent toujours dans leurs esprits.En attendant de repartir à la conquête du monde, elles sont très actives.Mme St-Louis s\u2019adonne notamment à l\u2019écriture, une passion qui dormait en elle.Cette révolution de la retraite n\u2019est pas une surprise lorsque l\u2019on constate l\u2019augmentation de l\u2019espérance de vie et la croissance des revenus des gens de 65 ans et plus, qui a été de plus de 25% entre 1981 et 2000, selon l\u2019Institut de la statistique du Québec.Les principaux moteurs de cet accroissement des revenus sont les régimes de rentes des gouvernements, mais aussi les régimes privés de retraite, tels les régimes d\u2019employeurs et les REER.Mme Letarte affirme que ce sont les fonds accumulés dans son REER qui lui permettent d\u2019accomplir ses rêves.«Je ne considère pas que jeme suis sacrifiée pour cotiser à mes REER, je cotisais naturellement, parce que c\u2019était une obligation comme une autre», dit-elle.En revanche, sa compagne de voyage, nouvellement retraitée de l\u2019enseignement, n\u2019a pas encore touché à son REER.La pension de son ancien employeur lui suffit, mais elle n\u2019hésitera pas à retirer ses billes du régime enregistré d\u2019épargne retraite lorsqu\u2019elle en sentira le besoin.«Tu sais, l\u2019argent que tu gardais quand tu étais jeune pour tes vieux jours, eh bien, c\u2019est maintenant!» affirme Gabrielle Vaillancourt, une flyée globe-trotter.Les flyés voyageurs s\u2019estiment privilégiés.Environ le tiers des ménages québécois dont le soutien principal est âgé entre 45 et 65 ans n\u2019auraient pas les moyens de remplacer plus des deux tiers de leur revenu s\u2019ils prenaient leur retraite à 65 ans, indique une étude de Statistique Canada.En outre, la baisse des marchés financiers ces dernières années a fait fondre comme neige au soleil les économies accumulées dans les REER de plusieurs.Aux prises avec une situation financière ne leur permettant pas de maintenir le style de vie souhaité, plusieurs personnes en âge de prendre leur retraite choisissent de travailler à temps partiel.C\u2019est le cas de l\u2019organisatrice des soupers du groupe, Mme Pelletier.Cette diététiciennenutritionniste de formation travaille à temps partiel en tant que guide touristique.«J\u2019ai un travail qui me plaît beaucoup», ditelle.Mais elle confie que si elle travaille toujours, c\u2019est pour avoir les moyens de visiter son fils qui demeure en Suisse.Un rêve qu\u2019elle caresse.À chacune de leur rencontre, les flyés réinventent leur monde.Ils ont maintenant le temps et l\u2019énergie pour réaliser pratiquement tous leurs rêves, même les plus fous.Voyager, faire du bénévolat, partir en mission à l\u2019étranger, écrire, rien ne semble vouloir les arrêter.Ils n\u2019hésitent pas à tourner le dos aux activités traditionnellement réservées aux aînés, ce qui démontre bien qu\u2019avec l\u2019arrivée des babyboomers à la retraite, le concept même de retraite s\u2019apprête à être réinventé.Pour contacter les Retraités flyés : http://communautic.uqam.ca/webriaq/ lesretraitesflyes/ Un moment de repos à Brisbane, en Australie.Baignade avec les raies à Bora Bora.Claire Letarte et Gemma Pelletier devant « l\u2019atelier de couture » à Jaisalmere, Inde.À Sydney, Australie, Denise Bureau a fait la connaissance de sept membres des 5W(WomenWelcomeWomenWorldWide), un organisme dont elle fait partie.1.2.3.4.4 3 2 1 4 L A P R E S S E M O N T R É A L S A M E DI 29 J A N V I E R 2 0 0 5 lllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll .REER 2005 2 e règle: Entourez-vous de professionnels qui travaillent ensemble pour vous! AU-DELÀ DU CONSEIL EXIGEZ L\u2019EXPERTISE! 3287401 Gérez votre patrimoine comme un propriétaire d\u2019entreprise! . Le REERen chiffres 11% La moitié 48% 38% 37% 36% 19% 27% des baby-boomers québécois, soit la tranche de la population âgée de 45 à 54 ans, comptent moins de 50 000 $ d\u2019épargne.Dans les Prairies, c\u2019est la moitié des baby-boomers qui ont plus de 100 000 $ d\u2019épargne.des Canadiens disent cotiser à un REER principalement pour s\u2019assurer d\u2019un revenu décent à la retraite tandis que 40 % le font surtout pour l\u2019économie d\u2019impôt que cela procure.des Québécois âgés entre 45 et 54 ans comptent cotiser à un REER cette année.Au Canada anglais, c\u2019est 47%des baby-boomers qui épargneront pour la retraite en cette nouvelle saison des REER.des Québécois âgés entre 45 et 54 ans disent vouloir, une fois à la retraite, s\u2019acheter un véhicule récréatif, une caravane ou un bateau.Ce chiffre est de 28 % dans l\u2019ensemble du Canada.des Québécois (contre 27 % des Canadiens) espèrent séjourner une partie de l\u2019hiver dans le Sud pour s\u2019y prélasser sur les plages ou exercer leur élan au golf.des Canadiens prévoient investir dans des actions en 2005 contre seulement 19 % l\u2019an passé.des retraités québécois deviennent travailleurs autonomes à la retraite.Si l\u2019on se fie aux plans des futurs retraités, ils seront 37 % à le faire à l\u2019avenir.des Québécois comptent sur des gains éventuels à la loterie pour assurer leur retraite.Source: Decima L A P R E S S E M O N T R É A L S A M E DI 29 J A N V I E R 2 0 0 5 5 lllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll .REER 2005 SERVICE DIAPASON FONDS DESJARDINS Ceci n\u2019est pas un accord de guitare C\u2019est un instrument de gestion simplifié qui vous permet de jouer sur plusieurs fonds.Parce qu\u2019il n\u2019est pas toujours facile d\u2019orchestrer l\u2019ensemble de vos placements, le Service Diapason Fonds Desjardins vous propose des portefeuilles diversifiés préétablis afin de vous simplifier la tâche dans le choix d\u2019un investissement correspondant vraiment à votre profil.Vous bénéficierez du même coup de plusieurs avantages : p Répartition optimale de votre actif en un seul et même placement p Rééquilibrage trimestriel p Augmentation du potentiel de rendement p Diminution de la variabilité du portefeuille Consultez votre conseiller à la caisse, faites le 1 800 CAISSES ou visitez le www.fondsdesjardins.com Les Fonds Desjardins sont offerts par Desjardins Cabinet de services financiers inc., une compagnie appartenant au Mouvement Desjardins.Les Fonds Desjardins ne sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment et leur rendement passé n\u2019est pas indicatif de leur rendement futur.Un placement dans un organisme de placement collectif et l\u2019utilisation d\u2019un service de répartition peuvent donner lieu à des frais de courtage, des commissions de suivi, des frais de gestion et d\u2019autres frais.Veuillez lire le prospectus simplifié des Fonds Desjardins dans lesquels le service de répartition d\u2019actif investit avant de faire un placement.Solutions de placement 3286785A . .6 L A P R E S S E M O N T R É A L S A M E D I 2 9 J A N V I E R 2 0 0 5 L A P R E S S E M O N T R É A L S A M E D I 2 9 J A N V I E R 2 0 0 5 7 llllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll .REER 2005 REER 2005 Une caisse de retraite devenue REER Combien faut-il d\u2019argent pour bien vivre sa retraite?YVES GINGRAS Réjean Fontaine s\u2019y connaît en finance : il a déjà travaillé à la Banque Royale, au Fonds de solidarité de la FTQ et à Investissement Québec.Pourtant, lorsqu\u2019il a quitté Investissement Québec, il a cru bon de se tourner vers son courtier en valeurs mobilières, Pierre Riopel, pour obtenir des conseils au sujet de sa caisse de retraite.« J\u2019ai travaillé pour des institutions financières, mais je ne savais même pas que l\u2019on pouvait transférer une caisse de retraite dans un REER », mentionne M.Fontaine.En effet, c\u2019est après avoir écouté les conseils de M.Riopel, conseiller en placement pour le Groupe Option Retraite, que M.Fontaine a transféré son régime de pension dans un compte de retraite immobilisé (CRI).« Le CRI est un REER, sauf que les fonds qui y sont déposés proviennent directement d\u2019une caisse de retraite » lors d\u2019un changement d\u2019emploi ou d \u2019une préretraite, explique le conseiller.Il est interdit d\u2019y faire des cotisations ou des retraits \u2014 l\u2019avantage étant de laisser croître les sommes à l\u2019abri de l\u2019impôt, tout comme dans un REER.« Pour retirer des sommes d\u2019un CRI, il faut les convertir en fonds de revenu viager (FRV) ou en rente, ce qui pourra être fait n\u2019importe quand entre l\u2019ouverture du CRI et l\u2019âge de 69 ans », rappelle M.Riopel.Les avantages du FRV Les avantages du FRV sont nombreux, tout comme ses inconvénients.Il faudra donc que le contribuable, aidé de son conseiller, analyse les tenants et aboutissants de cette option avant d\u2019effectuer son choix.Le premier avantage du FRV est sa flexibilité.Contrairement à un régime de pension qui verse une somme fixe chaque mois, le retraité pourra retirer une somme en fonction de ses besoins, à la condition de respecter les minimum et maximum prévus à la loi.Par exemple, un jeune retraité en pleine forme pourrait encaisser de plus fortes sommes en début de retraite pour s\u2019acheter un bateau ou une caravane.Le FRV offre cette possibilité, contrairement au régime de l\u2019employeur.De plus, il pourra en cas de difficultés passagères toucher un revenu temporaire en sus du montant normalement alloué.En 2005, un retraité âgé de 54 ans ou moins pourra retirer jusqu\u2019à 16 440 $ en excédent de la somme maximale autrement établie.Pour avoir droit à ce montant, le contribuable devra n\u2019avoir qu\u2019un seul FRV et ses revenus anticipés pour les 12 mois qui suivent le retrait ne devraient pas excéder le seuil de 16 440 $.Entre 55 et 64 ans, vous aurez cependant le droit de faire des retraits peu importe votre revenu.Le retrait ne devra cependant pas être supérieur au montant que vous aurez droit de recevoir en vertu du Régime de rentes du Québec et de la Pension de la sécurité de vieillesse.La possibilité de transférer ces fonds au REER de son conjoint en cas de décès est un autre avantage des CRI et FRV.En effet, les sommes versées par une caisse de retraite au conjoint survivant sont souvent inférieures à celles accumulées, surtout en début de retraite.Il est à noter toutefois que cet avantage ne vaut que pour les CRI de juridiction provinciale et non pour ceux de juridiction fédérale (REER immobilisés).La souplesse du FRV permet aussi de mettre en place de nombreuses stratégies fiscales à la retraite.À titre d\u2019exemple, comme le retraité pourra décider quand il transformera son CRI en FRV, il pourra ne commencer à encaisser des sommes de son FRV qu\u2019à l\u2019âge de 69 ans afin de maximiser le supplément de revenu garanti et la pension de vieillesse entre 65 et 69 ans.Avantages du régime d\u2019employeur Si le CRI et le FRV disposent de certains atouts, ils ne sont toutefois pas indiqués pour tous les investisseurs.Certes, si les marchés sont favorables, vous obtiendrez sans doute de bons rendements.À l\u2019inverse, si les marchés fléchissent, vous subirez des revers de fortune mettant ainsi en péril vos projets à la retraite.Et la quiétude d\u2019esprit en période de remous boursiers n\u2019est pas l\u2019apanage de tous.De plus, le manque de flexibilité, inconvénient pour certains, peut devenir un attrait important pour d\u2019autres personnes.En effet, les personnes dépensières seront rassurées par le fait qu\u2019ils ne pourront retirer plus d\u2019argent que prévu.Elles sont ainsi à l\u2019abri des pulsions qui pourraient les pousser à faire des dépenses folles diminuant à outrance leurs réserves.La caisse de retraite de l\u2019employeur sera également avantageuse si vous pensez vivre longtemps.En effet, plus vous vivrez vieux et plus votre FRV risque éventuellement de s\u2019épuiser.La pension de l\u2019employeur, pour sa part, vous sera versée jusqu\u2019à votre décès.Donc, pension de l\u2019employeur ou CRI ?Pensez-y bien ! YVES GINGRAS Les Québécois sont fort nombreux à se fier à la Providence quand vient le temps de planifier leur retraite.En effet, selon une étude récente réalisée par Ipsos-Reid pour le compte de la Banque Royale, seulement 59% d\u2019entre eux ont déjà, seul ou avec l\u2019aide d\u2019un conseiller, tenté de prévoir leurs revenus et leurs dépenses à la retraite.Pourtant, les conseillers en planification financière sont unanimes quant à la nécessité de planifier le plus tôt possible la retraite, car les rentes gouvernementales ne suffiront pas à assurer aux pensionnés une retraite dorée.Plusieurs conseillers affirment que les futurs retraités devraient viser à toucher une rente équivalente à 70% du revenu gagné lors de leur vie active.Or, toutes les rentes gouvernementales ne remplacent au plus que 40% des revenus, d\u2019où un manque à gagner de 30 %.Mais pourquoi 70% et non pas 100%?Parce que vos obligations financières ont tendance à diminuer une fois à la retraite.Par exemple, les enfants auront quitté le nid familial ; vous aurez probablement fini de rembourser l\u2019hypothèque ; vous n\u2019aurez plus besoin d\u2019épargner pour la retraite puisque vous y serez (enfin.) ; vous dépenserez moins pour les vêtements car vous ne travaillerez plus ; vous dînerez moins souvent au restaurant avec des contacts d\u2019affaires, etc.De plus, comme vos revenus seront moindres, vous serez moins imposés.Ce point de vue, toutefois, n\u2019est pas partagé par tous.Certains planificateurs font remarquer que les jeunes retraités sont encore en pleine forme et planifient bien souvent des voyages dans le Sud, de nombreuses escapades sur les pentes de ski, l\u2019achat d\u2019un chalet, etc.Ces derniers devraient donc compter sur le plus haut pourcentage possible de leurs revenus de travail s\u2019ils désirent réaliser leurs rêves.Évidemment, si vous êtes du genre à mener une petite vie tranquille dans un logement humble et que vos loisirs consistent à aller prendre un café, à jouer aux cartes avec des amis ou à lire des livres empruntés à une bibliothèque, les rentes gouvernementales pourront constituer l\u2019essentiel de vos revenus de retraite.Cependant, le sybarite qui veut profiter à plein de la vie risque de trouver le temps bien long.D\u2019autant plus que la durée de la retraite tend à se prolonger.Les plus âgés se rappelleront leurs grands-parents qui prenaient leur retraite à 65 ans pour quitter ce monde quelques années plus tard.La retraite se résumait donc à quelques années de repos durement mérité et le capital requis pour la financer n\u2019était pas important.À l\u2019époque, rares étaient ceux qui atteignaient les vénérables âges de 80, 90 ou 100 ans.De nos jours, la situation est bien différente.Si en 1973 la retraite s\u2019échelonnait en moyenne sur 13 ans, elle s\u2019étend maintenant sur plus de 20 ans, et les experts prévoient qu\u2019elle durera 25 ans en 2015.De plus, selon ceux qui croient que 70% du revenu n\u2019est peut-être pas suffisant, ces gains en matière d\u2019espérance de vie auront pour conséquence d\u2019augmenter encore plus les coûts des soins médicaux en fin de vie.Il se pourrait que les retraités les plus âgés s\u2019offrent, à titre d\u2019exemple, des services d\u2019infirmières personnelles ou des interventions chirurgicales coûteuses pratiquées plus rapidement hors du secteur public gratuit, d\u2019où la nécessité de prévoir des revenus encore plus importants à la retraite.PHOTO ROBERT MAILLOUX, LA PRESSE© Réjean Fontaine, v-p finances au Groupe Gaudreault, a suivi les conseils de son courtier, Pierre Riopel, qui lui a suggéré de transféré son régime de pension dans un compte de retraite immobilisé.llllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll UN TREMPLIN POUR LA RETRAITE À CHAQUE PAIE Une petite retenue sur votre salaire ou un prélèvement bancaire automatique, c\u2019est la meilleure façon de contribuer au REER du Fonds.Profitez d\u2019un crédit d\u2019impôt supplémentaire et donnez du ressort à vos économies.1 800 567-FONDS www.fondsftq.com La valeur de l\u2019action fluctue.Pour des renseignements détaillés sur les actions du Fonds, consultez le prospectus offert à nos bureaux et sur notre site Internet.(514) 383-FONDS 3 6 6 3 Siège social 8717, rue Berri Montréal Région de Montréal Crémazie Pointe-aux-Trembles 13313, rue Sherbrooke Est (angle 36e avenue \u2013 Autoroute 40, sortie boulevard Tricentenaire) Brossard Bureau 108 6300, avenue Auteuil (au sud du boul.Taschereau) Laval Bureau 138 1800, boul.Le Corbusier 3286555A Le REER autogéré: un outil de plus DE BONS CONSEILS?Il est bon de se rappeler que votre conseiller est peut-être en position de conflit d\u2019intérêt lorsqu\u2019il vous recommande de retirer les fonds de votre caisse de retraite pour les placer dans un CRI ou un FRV.Votre conseiller est en effet souvent rémunéré en fonction des actifs qu\u2019il a sous gestion ou des ventes qu\u2019il génère; il peut donc être avantageux pour lui de procéder au transfert de votre caisse de retraite, car les fonds retirés seront alors investis dans des placements qu\u2019il vous vendra, augmentant du coup ses actifs sous gestion et ses commissions de vente.Il faut donc s\u2019assurer de traiter avec un conseiller en qui vous avez confiance.Et comme dans tous les cas, la meilleure façon de choisir un conseiller intègre consiste à vous renseigner auprès de connaissances.JEAN COURCHESNE LE SOLEIL Le REER autogéré, s\u2019il est bien utilisé, peut vous permettre à la fois d\u2019obtenir des rendements satisfaisants et de minimiser le risque associé à votre stratégie.Ce genre de REER offre à l\u2019investisseur de nombreux avantages, mais comporte nécessairement quelques inconvénients qu\u2019il est important de faire ressortir.Le principal avantage est sans contredit la grande panoplie de placements que vous pouvez y inclure.Outre les produits traditionnels d\u2019épargne (CPG et obligations d\u2019épargne), le REER autogéré peut contenir par exemple les produits financiers suivants : les actions de corporations publiques et privées, les obligations gouvernementales et corporatives, les unités de fonds communs de placement, des hypothèques sur des propriétés situées au Canada, des unités de fonds de travailleurs (FTQ et CSN).Comme avec n\u2019importe quel type de REER, le fisc limite la portion étrangère à 30 %.En raison du grand nombre de placements qu\u2019il peut contenir, le REER autogéré permet une plus grande diversification que les REER offerts par les institutions financières.En pratique, le REER autogéré permet de concentrer la gestion de ses placements tout en conservant une grande diversification \u2014ce qui veut dire que même si la totalité de votre REER est gérée au même endroit, vous ne mettez pas tous vos oeufs dans le même panier.Sur une base mensuelle ou trimestrielle, vous recevez un état de compte consolidé qui décrit l\u2019ensemble de vos placements.Le REER autogéré permet aussi de faire des contributions en nature ou en biens.Concrètement, cela signifie que si vous possédez par exemple des valeurs mobilières comme des actions, des obligations ou des fonds communs de placement, vous pouvez les déposer dans le REER et effectuer ainsi une cotisation REER sans avoir à effectuer de déboursé.Certains utilisent le REER autogéré comme une source de financement pour leur résidence (REER hypothèque) ou pour investir dans leur entreprise.Cependant, dans ces deux derniers cas, il y a des conditions particulières à respecter.Malheureusement, rien n\u2019est gratuit dans ce monde.Cette réalité s\u2019applique aussi au REER autogéré.Habituellement, les fiduciaires de ces régimes prélèvent en moyenne, indépendamment de la valeur accumulée dans le REER, des honoraires d\u2019administration annuels variant entre 125 $ et 150 $.Ces frais ne sont pas déductibles.En temps de frénésie boursière, la tentation peut devenir forte de vouloir augmenter la valeur du REER en prenant des risques plus élevés.Souvenez-vous néanmoins que vos épargnes doivent vous assurer des revenus décents à la retraite.De plus, comme la vie du retraité dure de plus en plus longtemps, il faut utiliser judicieusement le REER autogéré.Les gens connaissent mal les REER autogérés ; ils sourcillent lorsqu\u2019on leur parle de ce produit financier et répondent « pas pour moi ».Le mot autogéré fait peur.En fait, un nombre restreint de personnes gèrent elles-mêmes de façon véritablement autonome leur REER.Celles qui le font passent alors par un courtier escompteur qui fait la garde du compte et effectue les transactions à la demande de l\u2019investisseur.En général, les REER autogérés sont davantage utilisés comme un outil de gestion du capital et se gèrent conjointement avec un conseiller financier professionnel.Celui-ci veille à ce que la stratégie de placement soit conforme à la réalité de son client et à ses objectifs.Lorsque vous détenez un REER autogéré, vous disposez d\u2019une grande souplesse au niveau du transfert éventuel du compte.Habituellement, comme ce dernier est constitué de valeurs mobilières, il peut se transférer en bloc (transfert en biens) d\u2019un fiduciaire à un autre.Il vaut donc le coup de considérer sérieusement cette possibilité dans le choix de votre REER, car elle donne une assurance de qualité quant au service.En effet, votre conseiller a tout intérêt à vous donner satisfaction, car vous pouvez transférer les valeurs de votre compte chez un compétiteur du jour au lendemain.Jean Courchesne, c.g.a.et planificateur financier, est vice-président adjoint et gestionnaire chez Placements et Trust Eterna à Québec.Contrairement à un régime de pension qui verse une somme fixe chaque mois, le FRV permet au retraité de retirer une somme en fonction de ses besoins.lllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll La relation conseiller-client: quand chacun y gagne YVES GINGRAS Réjean Fontaine a travaillé pendant plusieurs années dans les domaines de la banque et de l\u2019investissement.L\u2019argent, il connaît.Pourquoi alors recourir à un conseiller pour le guider dans ses choix de placement ?« Je m\u2019y connais assez en placements, mais j\u2019aime les suggestions de Pierre (Riopel).De plus, il est bon de discuter avec quelqu\u2019un avant de prendre des décisions.Cela permet de conforter mon analyse et mes choix », explique M.Fontaine.« De plus, Réjean (Fontaine) travaille à temps plein et il n\u2019a pas le temps de suivre de nombreux titres.Il se consacre entièrement à ses tâches professionnelles, et s\u2019il gérait lui-même ses placements, son rendement au bureau risquerait d\u2019en souffrir », explique M.Riopel.Cela n\u2019empêche pas M.Fontaine de faire ses devoirs.« Parfois, c\u2019est même moi qui propose des placements à mon conseiller, qui analyse ma suggestion et apporte son point de vue », explique avec fierté M.Fontaine.« Oui, c\u2019est vrai », acquiesce Pierre Riopel, conseiller de M.Fontaine, qui a dû faire de longues recherches sur les titres pétroliers, un secteur qui n\u2019était pas parmi ses favoris, car son client tenait absolument à investir dans ce secteur.« De toute façon, les titres que j\u2019ai étudiés pour Réjean s\u2019ajoutent à la liste de sociétés que je suis assidûment, et mes autres clients en bénéficieront », commente avec philosophie le conseiller en placement.M.Fontaine aime bien également le fait que tous ses placements, à l\u2019exception de ses assurances, soient gérés par M.Riopel.« Souvent, les gens ont des placements un peu partout.Des fonds de placements dans un banque, des certificats de dépôts à une caisse populaire, des fonds de travailleurs, des obligations d\u2019épargne auprès du gouvernement fédéral ou provincial, etc.Il est alors difficile de faire une bonne planification.De plus, qu\u2019arrivera-t-il si je meurt ?C\u2019est mon épouse qui aura tout un travail de débroussaillage à faire », fait remarquer M.Fontaine.M.Riopel atteste d\u2019ailleurs de la difficulté de procéder à une bonne planification financière s\u2019il n\u2019est pas au courant de l\u2019ensemble du portrait financier de son client.« Par exemple, le Fonds de solidarité FTQ permet d\u2019augmenter le contenu étranger admissible dans son REER.Mais si je ne suis pas au courant que mon client a investi des sommes dans le Fonds, il me manque un détail important », explique-til avant de faire remarquer que son organisation, contrairement à d\u2019autres, permet de rapatrier les actions du Fonds de la FTQ dans le compte du client.Quant au fait que M.Riopel n\u2019ait pas le droit des assurances, contrairement à d\u2019autres planificateurs financiers, M.Fontaine préfère qu\u2019il en soit ainsi.Il est mal à l\u2019aise avec les conseillers travaillant pour des sociétés d\u2019assurance qui ont, selon lui, tendance à mousser un peu trop les produits de leur employeur.M.Riopel mentionne que, de toute façon, son client le tient au courant de sa situation en ce domaine et qu\u2019il pourrait éventuellement lui suggérer le nom d\u2019un professionnel.Son employeur, le Groupe Option Retraite, dispose d\u2019ailleurs d\u2019une filiale spécialisée en assurance.« Parfois, c\u2019est même moi qui propose des placements à mon conseiller, qui analyse ma suggestion et apporte son point de vue.» Pour conna ître le s autres règles, assiste z à ce sémina i re uniqu e : 2 février au Château VaudreuilàVaudreuil \u2022 8 février au Sheraton Laval à Laval 9 février à l'hôtel Sandman à Longueuil \u2022 16 février au Le Carlton à St-Léonard Les modèles de gestion présentés s'appliqueront à des portefeuilles d'investissement de 100 000 $ et plus.3287403 Gérez votre patrimoine comme un propriétaire d\u2019entreprise! AU-DELÀ DU CONSEIL EXIGEZ L\u2019EXPERTISE! 3 e règle: Ne négligez p as votre pl anification fi scale.B.A.Finance, D.Fisc., PL.fin.,AVC, CMA, FICVM Conseiller financier téléphone : (514) 707-3205 .Revenu Impôt Ass.RRQ Dépenses Épargne Revenu Brut emploi de travail net Vie active 40000$ 9310$ 761 $ 861 $ 2400$ 4000$ 22 668$ Retraite 28000$ 4443$ 0$ 0$ 0$ 0$ 23 557$ Pourquoi de 60 à 70%de votre revenu Note: Àla retraite, les contribuables n\u2019ont plus à payer les primes d\u2019assurance emploi et les cotisations au Régime des rentes du Québec.De plus, ils bénéficient de crédits d\u2019impôt réservés aux personnes âgées.Qui décide Sondage SOM-Desjardins La satisfaction envers les conseillers 51 % des Québécois âgés entre 18 et 64 ans consultent un conseiller pour avoir des suggestions, mais prennent seuls les décisions finales.37 % consultent des parents, des amis, des collègues de travail, les journaux, Internet et prennent eux-mêmes leurs décisions.12 % confient les décisions à un conseiller.58 % de ceux qui consultent un conseiller sont très satisfaits.37 % sont assez satisfaits.5% sont peu ou pas du tout satisfaits. 8 L A P R E S S E M O N T R É A L S A M E D I 29 J A N V I E R 2 0 0 5 lllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll .REER 2005 YVES GINGRAS Loulou et Pierrot sont deux jeunes tourtereaux qui aimeraient bien posséder leur petit nid douillet bien à eux.D\u2019un côté, on leur fait miroiter les avantages pécuniaires et les plaisirs de la propriété mais, de l\u2019autre côté, on leur rappelle l\u2019importance de cotiser le plus tôt possible au REER.Mais comment s\u2019y prendre lorsqu\u2019il ne nous reste que quelques dollars par mois une fois effectués les versements sur les prêts étudiants, les prêts auto, le loyer, etc.?Découragés, nos tourtereaux doivent faire une croix soit sur le REER, soit sur la maison.Du moins le croient-ils.À courir deux lapins à la fois, ne risque- t-on pas d\u2019en attraper aucun ?Néanmoins, le régime d\u2019accès à la propriété (RAP) fournit peut-être le moyen de capturer les deux lapins à la fois.Mais comment ?Nos deux tourtereaux travaillent déjà depuis quelques années et ont probablement accumulé ce que les experts appellent des droits de cotisations inutilisées.En d\u2019autres termes, lorsque vous travaillez, vous avez le droit de verser à un Régime enregistré d\u2019épargne retraite 18% des revenus gagnés (moins la valeur de vos cotisations à une caisse de retraite), à l\u2019exception de certains revenus comme ceux provenant de l\u2019assurance emploi.Or, la plupart des jeunes travailleurs ne cotisent pas à un REER, accumulant ainsi des droits de cotisations inutilisées.Par exemple, durant leurs études, ils ont occupé divers petits postes peu rémunérateurs qui rapportaient disons 10 000$ par année.Cependant, une cotisation à un REER ne figurait pas alors à leur liste de priorités.Or, 18% de 10 000 $, à titre d\u2019exemple, constitue quand même une contribution reportée de 1800 $.S\u2019ils ont étudié pendant six ans (deux ans au cégep et quatre à l\u2019université), ils se retrouvent donc chacun avec des cotisations inutilisées de 10 800 $.Si, de plus, ils ont terminé leurs études respectives depuis quelques années, Loulou et Pierrot disposent maintenant de plus de 20 000 $ en cotisations inutilisées, le maximum que l\u2019on peut retirer en vertu du Régime d\u2019accession à la propriété (RAP).Pierrot et Loulou pourront alors emprunter chacun 20 000$ qu\u2019ils verseront immédiatement dans leur REER afin d\u2019utiliser ces cotisations inutilisées.Ces sommes, totalisant 40 000 $, pourront être retirées au bout de 90 jours pour l\u2019achat d\u2019une maison.Comme ils gagnent respectivement environ 42 000$ et 35 000 $ par année, ils recevront un remboursement d\u2019impôt de 38% de la contribution REER, soit environ 15 200 $.Dans l\u2019éventualité de l\u2019achat d\u2019une maison de 100 000 $, la somme « rappée» de 40 000 $, plus le remboursement d\u2019impôt de 15 200 $, permettra à notre jeune couple de faire un paiement initial de 55 200 $ lors de l\u2019achat de la maison.Ils n\u2019auraient donc besoin que d\u2019une hypothèque de 46 800 $.De plus, ils économiseront des sommes importantes en assurance hypothécaire (pouvant atteindre jusqu\u2019à 2,5 %du prix de la maison) puisqu\u2019ils verseront plus de 25%du prix d\u2019achat de la maison.Au seul titre des paiements hypothécaires, l\u2019économie sera d\u2019environ 290$ par mois si l\u2019on suppose un taux d\u2019intérêt de 6% et une période d\u2019amortissement de 25 ans.Mise en garde Il y a cependant un hic.Le capital retiré du REER devra être remboursé sur 15 ans, et ce dès la deuxième année suivant le retrait.Par exemple, si vous retirez 20 000$ pour acheter une maison au printemps 2005, vous devrez rembourser à votre REER un quinzième de la somme retirée, soit 1333,33 $, de 2007 à 2021.À défaut, vous serez imposé sur le montant du versement oublié.Dans notre exemple, si l\u2019on suppose un taux d\u2019impôt constant de 38%, la pénalité atteindrait 506,67 $ par année.Certains experts mettent donc en garde les contribuables qui pourraient être tentés par cette façon d\u2019accéder à la propriété.Certes, les versements hypothécaires seront réduits significativement, mais il faut tenir compte du fait que deux paiements s\u2019ajouteront aux mensualités du couple : le remboursement au REER sur 15 ans et celui du prêt négocié pour effectuer la contribution au REER.Cela serait d\u2019autant plus dangereux pour les personnes n\u2019ayant aucune épargne, témoignant ainsi d\u2019un manque de discipline budgétaire.Comment ces personnes pourront-elles en effet faire face à trois mensualités si elles n\u2019ont pas été en mesure de contribuer à un REER avant de s\u2019acheter une maison ?Une retraite dorée et une maison de rêve Grâce au RAP, il est possible d\u2019investir dans son REER tout en devenant propriétaire llllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll *La Banque se réserve le droit de déterminer ce qui constitue un placement admissible.Certaines conditions s\u2019appliquent.Sous réserve de l\u2019approbation de crédit de la Banque.MD: marque déposée de la Banque Nationale du Canada.Le nouveau Tout-En-UnMD de la Banque Nationale vous permet demettre à profit la valeur nette de votremaison ou de vos placements*.Vous pouvez ainsi investir dans vos REER sans avoir à négocier un autre moyen de financement ou encore, saisir les occasions de placement au moment où elles se présentent.1 888 TELNAT-1 www.bnc.ca PLANIFIER L\u2019AVENIR PEUT ÊTRE TRÈS REPOSANT LA NOUVELLE FAÇON SIMPLIFIÉE DE FINANCER VOS PLUS BEAUX PROJETS SOLUTIONS DE FINANCEMENT TOUT-EN-UN 3282808A Acheter une maison à même les fonds de travailleurs YVES GINGRAS Contrairement à l\u2019opinion largement répandue, les sommes déposées dans les fonds de travailleurs peuvent être retirées pour acheter une maison dans le cadre du Régime d\u2019accession à la propriété (RAP).Et puisque ces Fonds fournissent des crédits d\u2019impôt supplémentaires de 30 %, en plus de la déduction fiscale accordée par les autres REER, ils deviennent d\u2019autant plus intéressants pour « rapper », si l\u2019on se fie à Denis Leclerc, vice-président à l\u2019actionnariat au Fonds de solidarité de la FTQ.Par exemple, un contribuable gagnant 40 000 $ par année et investissant dans le Fonds de solidarité des travailleurs de la FTQ ou le Fondaction de la CSN économisera 68 % de son investissement en impôt au lieu du 38 % accordé par un REER traditionnel.Il pourrait donc investir le maximum annuel permis de 5000 $ pendant quatre ans et retirer les sommes à la fin de cette période pour s\u2019acheter une résidence.Il aura ainsi à sa disposition les 20 000 $ que le Régime d\u2019accession à la propriété permet de retirer d\u2019un REER et il aura également touché, au cours de ces quatre ans, des remboursements d\u2019impôt totaux de 13 600 $.Si le conjoint du contribuable a opté pour la même stratégie, notre couple comptera donc sur 40 000 $ pour l\u2019acquisition d\u2019une résidence et les économies d\u2019impôt sur quatre ans totaliseront 27 200 $.Mieux, si les remboursements d\u2019impôt reçus sont épargnés, le couple disposera de 67 200 $ à titre de paiement initial sur sa maison.Ces sommes pourront être également utilisées pour rembourser au plus vite des dettes comme les prêts étudiants, les prêts auto ou les soldes de cartes de crédit.Ils seront ainsi libérés de lourdes charges qui auraient pu nuire à leur capacité de payer l\u2019hypothèque de la maison.À ne pas oublier, cependant, le couple devra effectuer le remboursement sur 15 ans à un fonds de travailleurs.Si le remboursement est plutôt versé à un REER traditionnel, ils devront rembourser au fisc 30 % du quinzième du retrait, soit la portion équivalant au crédit reçu lors de la contribution au fonds.Si aucun remboursement n\u2019est fait, peu importe le genre de REER, la pénalité sera haussée d\u2019un autre 38 %, si nous supposons un revenu de 40 000 $ pour les deux membres du couple.Par exemple, le contribuable ayant retiré 15 000 $ du Fonds de solidarité devra rembourser à compter de la deuxième année civile suivante la somme de 1000 $.Si les remboursements sont faits à un REER autre que ceux des deux centrales syndicales, les autorités fiscales ajouteront 300 $ à l\u2019impôt à payer (150 $ au provincial et 150 $ au fédéral) de chacun des deux conjoints pour chacune des années pour lesquelles les remboursements ne seront pas effectués.Remboursement payant Un des handicaps des fonds de travailleurs dans le cadre du RAP est la limite de 5000 $ de cotisation par année.De plus, le contribuable ne peut utiliser les cotisations inutilisées des années passées, contrairement aux REER traditionnels des institutions financières.Toutefois, « le Fonds de solidarité dispose d\u2019une entente avec la Banque Nationale.Cette dernière accepte de prêter de l\u2019argent pour une cotisation courante au Fonds », explique Denis Leclerc.M.Leclerc propose également une autre stratégie pour les acquéreurs de maison qui auraient peur de ne pouvoir effectuer les remboursements sur 15 ans des sommes retirées d\u2019un REER traditionnel.« Les capitaux retirés d\u2019un REER normal auprès d\u2019une banque ou d\u2019une caisse ne doivent pas être forcément remboursés dans un REER enregistré auprès de la même institution.Ainsi, le contribuable pourra verser ses remboursements à un fonds de travailleurs.Comme il s\u2019agit de nouvelles cotisations, il pourra alors bénéficier des crédits de 30 % », explique le vice-président du Fonds de solidarité.Un contribuable remboursant le maximum de 1 333,33 $ par année pourra alors recevoir un crédit total (crédits fédéral et provincial combinés) de 400 $, ce qui allégera d\u2019autant ses obligations envers le fisc.Évidemment, l\u2019actionnaire du Fonds qui aura encaissé dans le cadre du RAP des sommes en provenance d\u2019un fonds de travailleurs ne pourra bénéficier de ces crédits, car il en a déjà profité avec ses cotisations initiales. L A P R E S S E M O N T R É A L S A M E DI 29 J A N V I E R 2 0 0 5 9 lllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll .REER 2005 Recettes pour une retraite rêvée Mieux vaut s\u2019y prendre tôt, mais il n\u2019est jamais trop tard pour préparer la vie après la carrière THERESA EBDEN THE GLOBE AND MAIL Avant même d\u2019avoir terminé la première année de sa jeune carrière d\u2019ingénieure, Julie Adshade, 24 ans, commence à penser à sa retraite.En fait, elle a le sentiment d\u2019accuser un léger retard sur sa planification.Elle est sur le marché du travail depuis sept mois et elle songe à son premier REER.« Je veux prendre ma retraite dans la cinquantaine, dit-elle.À ce moment-là, on se sent encore assez jeune pour voyager et pour faire quelque chose de sa vie.Je gagne suffisamment d\u2019argent pour me sentir à l\u2019aise maintenant, mais à quoi ça sert de travailler si on ne peut pas économiser pour faire un jour ce qu\u2019on souhaite vraiment faire ?» Pour l\u2019instant, elle estime être en mesure de verser dans un REER quelques centaines de dollars par mois et elle dispose déjà d\u2019une épargne de 5000 $.« On pourrait imprimer sa photo sur des affiches pour faire la promotion de la planification de la retraite auprès des jeunes gens », soutient Patricia Lovett-Reid, vice- présidente de TD Waterhouse.Selon elle, la première décennie de la carrière est le moment idéal pour commencer à épargner en vue de la retraite.Pourquoi ?Parce que l\u2019abri fiscal que représente un REER signifie que vous différez tout argent que vous devez au gouvernement, ce qui résulte en un rendement composé sur littéralement toute une vie \u2014 c\u2019est-àdire que vos rendements commencent à générer des gains par eux-mêmes, en plus de l\u2019argent que vous investissez dans vos contributions.Par exemple, un jeune de 25 ans qui contribue 6000 $ par année pendant 10 ans, à un taux de rendement annuel composé de 7,5 %, disposera d\u2019environ 743 000 $ à l\u2019âge de 65 ans, explique Mme Lovett-Reid.Une personne de 35 ans qui investit 10 000 $ par année au même taux de rendement pendant 10 ans disposera quant à elle d\u2019environ 601 000 $.La différence entre les deux montants est suffisante pour acheter une maison dans plusieurs régions du Canada.Mais que vous ayez travaillé pendant des décennies et gravi certains échelons ou que vous entrepreniez à peine votre carrière, mettre de l\u2019argent de côté pour votre retraite est important, selon les planificateurs financiers, pour vous assurer de jouir d\u2019un style de vie intéressant lorsque vous quitterez le stationnement de votre employeur pour la dernière fois.Tôt en carrière Faire le saut > Pour les nouveaux dans le monde de la planification en vue de la retraite, un gros obstacle à surmonter est celui de bâtir un plan et de s\u2019y tenir au fil des ans.Passer du statut d\u2019étudiant affamé à celui de travailleur ayant des revenus disponibles peut vous empêcher de penser à demain.Le moment est-il propice ?> Mme Adshade se demande s\u2019il est bien avisé de garder de l\u2019argent dans un REER si tôt.Pour sa part, Mme Lovett-Reid lui suggère de mettre toutes ses économies à l\u2019oeuvre dans un portefeuille relativement audacieux pour obtenir le rendement potentiel maximum.« Selon sa tolérance au risque, c\u2019est l\u2019occasion pour elle de privilégier fortement les actions dans son portefeuille, soutient Mme Lovett- Reid.Son argent n\u2019est pas très sollicité, elle n\u2019a pas à bâtir une famille ou faire un versement initial sur une maison.Elle pourrait laisser le temps et le rendement composé faire leur oeuvre pendant les années où son argent n\u2019est pas sollicité ailleurs.» Crédits en banque > Mme Lovett-Reid suggère aussi à Julie Adshade de songer à réclamer les crédits d\u2019impôts auxquels ses contributions lui donnent droit dans quelques années seulement, au moment où son salaire sera probablement plus élevé.Cette stratégie fera en sorte qu\u2019elle aura plus d\u2019argent à sa disposition.En mi-carrière Intérêts acquis > L\u2019un des problèmes qui se posent fréquemment aujourd\u2019hui tient au fait que les travailleurs disposent d\u2019intérêts dans plusieurs régimes tandis qu\u2019ils vont d\u2019un emploi à un autre, explique Tom Zaks, conseiller en placement de RBC Dominion Securities.« C\u2019est leur argent, dit-il.Mais il n\u2019est pas rare que nous voyions ces participations à des caisses de retraite laissées là sans que les employés les regroupent en un seul régime.Tout devient éparpillé.» Selon M.Zaks, la meilleure chose à faire avec des portefeuilles éparpillés est de consolider ces régimes enregistrés et de retenir les services d\u2019un conseiller pour adopter une bonne stratégie.Les dettes > Autre problème touchant les personnes dont la carrière est déjà bien entamée : elles en sont souvent à un âge où elles ont acheté une maison ou fondé une famille, commençant ainsi à accumuler des dettes, ce qui rend l\u2019épargne encore plus difficile.« Il se peut que leurs gains soient plus importants qu\u2019avant, indique M.Zaks, mais elles ont plus de dépenses.Elles doivent aussi épargner pour les études de leurs enfants et payer l\u2019assurancevie pour protéger leur famille.» La plupart des conseillers financiers recommandent de régler les dettes comportant de hauts taux d\u2019intérêt avant de commencer à épargner en vue de la retraite.Si vous êtes à mi-carrière et que vous n\u2019avez pas fait trop d\u2019efforts pour épargner, pas de panique, soutient M.Zaks.Quelques bonnes années d\u2019épargne peuvent survenir plusieurs décennies après le début de votre carrière, une fois que vous aurez réglé vos dettes et que la stabilité d\u2019emploi se sera accrue après plusieurs promotions ou grâce à votre l\u2019ancienneté.Vous avez raté plusieurs décennies de rendements composés, mais il vous reste tout de même les avantages de la croissance d\u2019épargnes à l\u2019abri des impôts.Pas d\u2019arrêt > Assurez-vous aussi de maintenir le niveau de vos contributions, car c\u2019est un aspect important de l\u2019épargne en vue de la retraite, soutient Bruce Armstrong, directeur des programmes d\u2019épargnes-placements chez Scotiabank.Il arrive parfois, au cours d\u2019une carrière, qu\u2019une personne doive s\u2019absenter du travail pour une période plus ou moins longue, par exemple pour rester à la maison avec les enfants.Dans ce cas, cette personne doit songer aux conséquences sur les contributions au Régime de pensions du Canada et, le cas échéant, sur les contributions au régime de retraite de l\u2019employeur, indique M.Armstrong.« Si ces circonstances entraînent des conséquences négatives quant à ces deux régimes, il faut combler la différence avec votre REER », ajoute-t-il.L\u2019« auto-emprunt » > À cette étape de la carrière, il est possible que vous deviez emprunter pour acheter votre première maison ou pour vous recycler.Le Régime d\u2019encouragement à l\u2019éducation permanente (REEP) et le Régime d\u2019accession à la propriété (RAP) vous permettent d\u2019emprunter sur vos REER sans intérêts ; vous bénéficiez alors d\u2019un certain nombre d\u2019années pour rembourser \u2014 10 ans pour le REEP et 15 ans pour le RAP.Pendant ces années, vous perdrez toutefois les intérêts composés : c\u2019est donc une décision qu\u2019il ne faut pas prendre à la légère.Mais c\u2019est parfois un mal nécessaire, affirme Mme Lovett-Reid.« On ne peut pas mettre un prix sur les études que l\u2019on a toujours rêvé de faire, dit-elle.Si tel est le cas, ce peut être une bonne décision de piger dans votre REER.» En fin de carrière Contributions > En règle générale, si vous faites partie de la main-d\u2019oeuvre active et que vous avez moins de 69 ans, vous devriez toujours penser à ce que vous pouvez ajouter à votre REER, conseille M.Armstrong.À moins que leurs dettes ne soient un trop lourd fardeau, même les gens près de la retraite devraient toujours s\u2019efforcer de mettre de l\u2019argent dans leur REER chaque fois qu\u2019ils le peuvent, dit-il.« Il n\u2019est jamais trop tard, soutient- il.Vous avez un allégement fiscal immédiatement et l\u2019argent demeurera dans votre REER jusqu\u2019à ce que vous ayez 69 ans.L\u2019argent offrira un rendement à l\u2019abri de l\u2019impôt.» Tout au long de votre carrière, de bonnes habitudes d\u2019épargne détermineront au bout du compte combien d\u2019argent sera à votre disposition à la retraite, précise M.Armstrong.Il recommande d\u2019effectuer des contributions automatiques avec chaque paie pour un montant équivalent à la première heure de chaque jour de paie, tout au long de la carrière.FEER > À cette étape de la carrière, il faut s\u2019informer à propos des Fonds enregistrés de revenu de retraite (FERR), qui permettent de transférer de l\u2019argent de votre REER ou d\u2019un régime de retraite enregistré.Une fois que vous êtes à la retraite et que vous avez activé votre FERR, vous retirez une certaine portion de votre argent et vous payez finalement de l\u2019impôt sur cette somme, après avoir épargné pendant des années à l\u2019abri du fisc.Un grand avantage du FERR tient au fait que vous pouvez y transférer votre REER, lequel peut continuer à croître en valeur, à l\u2019abri de l\u2019impôt.Mais vous ne pouvez plus y faire de contributions.PHOTO FOURNIE PAR LE GLOBE AND MAIL À 24 ans, Julie Adshade commence déjà à penser à la vie après la carrière.« On pourrait imprimer sa photo sur des affiches pour faire la promotion de la planification de la retraite auprès des jeunes gens », soutient Patricia Lovett-Reid, vice-présidente de TD Waterhouse.Un jeune de 25 ans qui contribue 6000 $ par année pendant 10 ans, à un taux de rendement annuel composé de 7,5 %, disposera d\u2019environ 743 000 $ à l\u2019âge de 65 ans.La plupart des conseillers financiers recommandent de régler les dettes comportant de hauts taux d\u2019intérêt avant de commencer à épargner en vue de la retraite.3287127A . 10 L A P R E S S E M O N T R É AL SA M E D I 29 J A N V I ER 2 0 0 5 lllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll .REER 2005 Quand rigueur et plaisir vont ensemble YVES GINGRAS Tôt un samedi matin, Guillaume accueille le journaliste de La Presse Affaires tandis que sa conjointe est toujours dans la douche.Leur conseiller financier, Gaétan Veillette du Groupe Investors, a téléphoné pour avertir qu\u2019il arrivera un peu plus tard que prévu, car le match de ringuette de sa fille n\u2019est pas terminé.Guillaume en profite donc pour faire visiter la petite maison au journaliste.Elle est à l\u2019image du couple : simple et sans prétention, mais coquette, sympathique et de bon goût.Nous sommes loin des immenses maisons criardes actuellement à la mode.C\u2019est que Camille et Guillaume n\u2019ont pas d\u2019argent en trop.Camille descend finalement.Le malaise plane tant chez le couple que chez le journaliste.Ce dernier sent qu\u2019il s\u2019immisce dans ce qui est considéré au Québec comme quelque chose relevant de l\u2019intimité d\u2019un couple : ses finances personnelles.L\u2019argent demeure un sujet tabou.Camille et Guillaume sont gênés de divulguer leurs finances personnelles.Mais puisque l\u2019intérêt public sera servi, allons-y ! La Presse Affaires ne recule devant rien pour informer son lectorat.Un couple représentatif Le couple est on ne peut plus représentative de sa génération.Elle, salariée non syndiquée dans les télécoms.Lui, travailleur autonome.Époque oblige.Leur classe sociale ?Ni riche ni pauvre : rien de plus moyen.Camille touche 43 000 $ et Guillaume, 34 000 $.Le salaire industriel moyen au Québec est de 41 100 $.Pourtant, contrairement à plus de la moitié des Québécois, notre couple, malgré son jeune âge, dispose déjà de REER, même si les totaux sont plutôt modestes pour l\u2019instant.En 2003, Camille et Guillaume ont eu recours au Régime d\u2019accession à la propriété (RAP) pour acheter une petite maison sur la Rive-Sud.Ils ont donc retiré chacun 20 000 $ de leurs REER.Guillaume, qui aime bien le vin, assister à des spectacles de jazz et fréquenter les bons restos, avait peur de s\u2019ennuyer de la vie trépidante de Montréal.« Nous aimions Montréal et sa vie culturelle, mais les maisons étaient hors de prix », explique-til.Camille, qui travaille au centreville, s\u2019inquiétait plutôt des bouchons sur les ponts.Non, je ne regrette rien Deux ans plus tard, le jeune couple ne regrette rien.Il faut dire que Camille et Guillaume ont fait leurs devoirs.Premièrement, ils ont choisi une demeure tout près des ponts et des transports en commun.Ils évitent ainsi une partie des désagréments des embouteillages et n\u2019ont pas eu à acheter une deuxième voiture.De plus, ils se contentent d\u2019une voiture modeste (une Hyundai Excel) et d\u2019occasion, qu\u2019ils conservent le plus longtemps possible, réduisant du coup les coûts de transport.Deuxièmement, il était hors de question d\u2019acheter une maison extravagante qui aurait placé nos deux tourtereaux dans une situation financière périlleuse.« La banque, en se basant sur nos deux revenus (77 000 $), avait établi un prêt préautorisé excédant 200 000 $.C\u2019est fou! s\u2019indigne Camille.Les agents d\u2019immeubles, lorsqu\u2019ils connaissent le montant du prêt autorisé par la banque, font visiter des maisons d\u2019une valeur plus élevée que celle que cherchent initialement les acheteurs.» Le but étant évidemment d\u2019inciter les gens à acheter des maisons d\u2019un prix élevé afin d\u2019accroître la commission des agents.Camille et Guillaume ne sont toutefois pas tombés dans le panneau.Ils ont tenu leur bout et opté pour une maison dont le prix voisinait les 100 000 $.Aujourd\u2019hui, après des travaux, la maison est coquette et le jeune couple en est fier à juste titre.Et la mise de fonds de 40 000$ provenant des REER leur a permis de limiter l\u2019emprunt à 65 000 $, d\u2019où des paiements inférieurs à 500$ par mois \u2014moins qu\u2019un loyer.Guillaume y va toutefois d\u2019un conseil : « Une maison comporte nombre de dépenses imprévues comme une tondeuse, des boyaux d\u2019arrosage, etc., qu\u2019on a tendance à oublier lorsqu\u2019on fait nos calculs ».Voyages, bons vins, etc.Ainsi, notre jeune couple, qui pourtant doit encore rembourser des prêts étudiants jusqu\u2019en 2008, dispose d\u2019assez de moyens pour continuer à mener un rythme de vie qui le comble.Voyages à Paris, au Vermont, repas dans de bons restaurants à l\u2019occasion, spectacles de jazz, etc.Et tout cela en cotisant, à eux deux, pour tout près de 6000 $ par année dans des REER.De plus, nos deux amis sont rassurés, car leur plan de match pour leur avenir a reçu l\u2019approbation, avec quelques bémols tout de même, par les prévisions de M.Veillette, leur conseiller financier.Le plan est d\u2019ailleurs révisé à intervalles réguliers.M.Veillette pourra retourner, en ce samedi matin frisquet, entraîner l\u2019équipe de ringuette de sa fille la conscience en paix.Espérons que son plan de match soit tout aussi pertinent.Contrairement à plus de la moitié des Québécois, notre couple, malgré son jeune âge, dispose déjà de REER.lllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll Camille, Guillaume et leur conseiller financier YVES GINGRAS Camille et Guillaume pourraient opter pour un autre conseiller que Gaétan Veillette.En effet, un ami du couple est conseiller au Groupe Investors, tout comme M.Veillette.De plus, ce dernier a décidé récemment de laisser une partie de sa clientèle.Il a alors référé Camille et Guillaume à un jeune collègue.Le couple ne s\u2019est toutefois pas senti à l\u2019aise avec son nouveau conseiller.Ce dernier n\u2019était pas à l\u2019écoute de ses préoccupations et y allait de recommandations avec lesquelles il n\u2019était pas à l\u2019aise.Le couple a avisé M.Veillette qui a accepté de le reprendre.« Nous apprécions la compétence de M.Veillette et sa disponibilité », explique Camille.Par exemple, lors de l\u2019achat d\u2019une police d\u2019assurance par le couple, les primes ont été haussées entre le moment des discussions avec M.Veillette et l\u2019émission de la facture.Or, M.Veillette s\u2019est battu bec et ongles pour s\u2019assurer que le prix soit celui promis.C\u2019est le genre de service qu\u2019apprécient Camille et Guillaume.Leur relation, comme de raison, connaît parfois des ratés.Ainsi, lors de l\u2019achat de leur maison, les deux conjoints n\u2019ont pas consulté leur conseiller financier.« On ne croyait pas qu\u2019il était pertinent d\u2019en parler avec M.Veillette », mentionne Camille.Ce n\u2019est qu\u2019après la conclusion de la transaction qu\u2019ils ont appris que M.Veillette aurait pu les aider à obtenir, en autres, du financement hypothécaire.Guillaume admet pour sa part avoir un peu de difficulté à suivre les nombreux calculs qu\u2019expose M.Veillette.« Je suis vraiment peu familier avec le vocabulaire financier et tout cela m\u2019intimide », explique-t-il à La Presse Affaires.Le couple, un peu gêné, demande d\u2019ailleurs au journaliste s\u2019ils sont les seuls dans cette situation.Ce dernier les réconforte en expliquant que les planificateurs financiers auraient peutêtre intérêt à faire preuve de vulgarisation.Le couple déplore également le fait l\u2019on tente souvent de leur vendre de nouveaux produits.«C\u2019est bien beau les assurances, mais on l\u2019a impression de travailler pour payer des assurances », s\u2019insurge Camille en réponse à la suggestion de M.Veillette que Guillaume, travailleur autonome, s\u2019assure contre le risque de perdre son salaire en cas d\u2019invalidité.M.Veillette rétorque qu\u2019il s\u2019agit là d\u2019un risque majeur à la sécurité financière de ses clients.Le planificateur, sentant une réticence chez eux, met la question sur la glace en mentionnant qu\u2019on en rediscutera en mars lors d\u2019une rencontre ultérieure.Une fois la rencontre terminée et le conseiller parti, Guillaume et Camille confient néanmoins à La Presse Affaires qu\u2019ils sont très satisfaits des services rendus par M.Veillette 3284636A .PORTRAIT FINANCIER NOTES Aucun membre du couple ne participe à un caisse de retraite (RPA) au travail.Camille participe au programme d\u2019assurance collective, lequel couvre également Guillaume Guillaume a 34ans.Professionnel à son compte avec un bureau à domicile.Revenu annuel brut estimé à 42 000 $ avec des dépenses admissibles de 8000$.Le revenu de travail imposable est donc de 34 000 $.Camille a 31 ans.Salariée au sein d\u2019une équipe de vente.Salaire d\u2019environ 43 000 $ (incluant un bonis annuel moyen de 2000$) PORTRAIT SOCIO-ÉCONOMIQUE > Aucun enfant, Vivant en couple.RECOMMANDATIONS Maintenir la priorité du couple de régler au plus vite les dettes ainsi, à partir de 2008, le couple n\u2019ayant plus de dette à régler (sauf l\u2019hypothèque).Bénéficier d\u2019un surplus d\u2019environ 300 $ par mois.Néanmoins, il faudra prévoir éventuellement le remplacement de l\u2019auto, probablement après 2008.Maintenir l\u2019habitude d\u2019épargne dans leurs REER et hausser les sommes épargnées lorsque les dettes seront réglées (excluant l\u2019hypothèque).Établir un programme de «fiscalisation des dettes».Il suffit d\u2019établir une marge de crédit exclusive aux dépenses d\u2019entreprises puis administrer en priorisant le règlement des dettes dont les intérêts sont non déductibles de l\u2019impôt.Rédiger chacun un mandat en cas d\u2019inaptitude.Établir une police d\u2019assurance invalidité pour Guillaume lequel n\u2019a pas de couverture actuellement.OBJECTIFSDUCOUPLE ACTIF Rénovation de la maison: estimation de 15 000$ pour les cinq prochaines années.Diminuer les dettes.Préparation de la retraite.Il s\u2019agit d\u2019un objectif lointain et peu prioritaire.Toutefois l\u2019économie d\u2019impôt est un facteur attrayant.Le couple participe à un programme d\u2019épargne périodique en REER totalisant 2600$ par an pour Guillaume et 3250 $ par an pour Camille, pour un total de 5850 $.Le couple n\u2019a pas de programme d\u2019épargne non enregistré.Guillaume et Camille ont retiré 20 000 $ chacun (40 000$ au total) de leurs REER dans le cadre du Régime d\u2019accession à la propriété pour s\u2019acheter une maison, en 2003.Ils devront rembourser chacun 1333 $ par année, soit le montant minimumprescrit par la loi, à leur REER à partir de 2005.Guillaume a des cotisations inutilisées au REER d\u2019environ 26 000 $ et Camille d\u2019environ 13 000 $.300 $ Encaisse actuelle.6500$ Provision pour acomptes provisionnels et remboursement de TPS-TVQ pour les revenus de travailleur autonome deGuillaume 0$ Investissement nonenregistré (hors REER) 4300$ REER de Guillaume 7200$ REER de Camille 100 000 $ Maison 6000$ Auto modèle de l\u2019an 2000 35 000 $ Biens personnels 65 000 $ Hypothécaire (paiement bihebdomadaire de 254 $) 12 000 $ Prêt étudiant de Camille (paiement mensuel de 143 $) 4000$ Prêt étudiant de Guillaume (paiement mensuel de 112 $) 0$ Cartes de crédit 4600$ Marge de crédit (paiement de 350 $/mois) 1200$ TPS-TVQ à verser à titre de travailleur autonome par Guillaume NOTES > Guillaume a déjà versé un total de 6700 $ comme acomptes provisionnels pour ses impôts du Québec, les 15 septembre 2003 et 15 décembre 2003.PASSIF NOTES L A P R E S S E M O N T R É A L S A M E DI 29 J A N V I E R 2 0 0 5 11 lllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll .REER 2005 Pour ne pas vivre avec 7000 $ par an YVES GINGRAS « Ah ! La belle vie que je mènerai sur les plages du Sud », vous dites- vous en songeant à la retraite tant attendue.Or, savez-vous que le montant maximal versé par le Régime des rentes du Québec (RRQ) à un travailleur qui cesse de travailler à 60 ans, l\u2019âge moyen du départ à la retraite au Québec, est de 580,13 $ par mois (6916,56 $ par an) ?Pas de quoi pavoiser bien longtemps sur les plages ou les terrains de golf.Et sachez qu\u2019il s\u2019agit du maximum que vous pourrez toucher à 60 ans.C\u2019est en effet le montant que l\u2019on verse au travailleur qui a gagné au cours des cinq dernières années de sa vie active le salaire maximal admissible de 41 100$ par année, c\u2019est-à-dire le salaire moyen dans l\u2019industrie québécoise.Vous gagniez moins ?Eh bien vous toucherez une pension encore moindre.Si toutefois vous attendez l\u2019âge de 65 ans pour quitter le marché du travail, vous recevrez alors 25 % de votre revenu moyen des cinq dernières années de vie active jusqu\u2019à concurrence de 828,75 $ par mois (9945 $ par an).Vous serez également admissible à une pension de la sécurité de vieillesse (PSV) au montant de 471,76 $ et du supplément de revenu garanti (SRG) qui, dans le cas d\u2019une personne seule recevant le maximum du RRQ et ne disposant d\u2019aucun autre revenu, atteindra 157,21 $ par mois.Ces deux dernières sommes sont remises par le gouvernement fédéral et ne peuvent en aucun cas être versées avant l\u2019âge de 65 ans, sauf si vous avez entre 60 à 64 ans et êtes l\u2019époux ou le conjoint de fait d\u2019un retraité de plus de 65 ans.Donc, pour résumer, une personne vivant seule recevant la somme maximale du RRQ et ne comptant sur aucune épargne ou caisse de ret rai te recevra 1458,72 $ par mois (17 504,64 $ par an), soit à peine 42 % du revenu qu\u2019elle recevait au cours de sa vie active.Une bien maigre pitance pour une personne sans doute habituée à un train de vie plus faste.Malgré cette pingrerie des pensions étatiques, 38 % seulement des contribuables québécois comptent cotiser cette année à un REER, selon la Banque Royale.De surcroît, 58 % des travailleurs québécois ne disposent pas d\u2019une caisse de retraite.Ces sommes bien minimes vous étonnent ?C\u2019est que vous faites probablement partie de la majorité des Québécois, 81% de la population en fait, qui ne se sont jamais interrogés sur le montant de pension gouvernementale qu\u2019ils recevront à leur retraite.Ou encore, à l\u2019image de 11% des Québécois, vous comptez gagner à la loterie pour pourvoir à vos besoins de retraité.Pourtant, les actuaires s\u2019entendent pour dire que pour maintenir votre niveau de vie, il faudra compter à la retraite sur un revenu représentant 70% de celui dont vous disposiez lorsque vous étiez actif.Or, les régimes publics de pension ne vous fourniront qu\u2019environ 40 % de vos revenus de travail (15 % proviendront du gouvernement fédéral et 25 % du RRQ).Les gouvernements vous laissent donc la responsabilité, à vous ou à votre caisse de retraite, d\u2019aller chercher à même vos épargnes le 30% manquant pour atteindre le cap des 70 %, établi par les savants calculs des actuaires.D\u2019où l\u2019importance de commencer à songer le plus tôt possible à épargner pour la retraite, dans le but de se constituer un capital qui vous permettra de toucher les revenus suffisants.Une personne vivant seule recevant la somme maximale du RRQ et ne comptant sur aucune épargne ou caisse de retraite recevra 1458,72 $ par mois.llllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll ®Marques déposées de la Banque Royale du Canada.RBC est une marque déposée de la Banque Royale du Canada.mc Marque de commerce de la Banque Royale du Canada.« C\u2019est toujours un défi pour moi de trouver du temps pour investir dans ma retraite.Ce qui est pratique, c\u2019est que je peux cotiser sans sortir de la maison et à l\u2019heure qui me convient le mieux.RBC m\u2019aide à dormir sur mes deux oreilles.» Plus de 9 000 spécialistes en placement à votre disposition dans plus de 1 100 succursales.Et la possibilité de cotiser en ligne ou par téléphone, jour et nuit.Composez le 1-800-ROYAL® 1-1, rendez-vous en succursale ou consultez le www.rbcbanqueroyale.com/reer.En succursale, en ligne ou par téléphone, je choisis comment investir dans mon REER.L\u2019important, c\u2019est de cotiser judicieusement\u2026 et je choisis RBC®.3282639A Combien recevrezvous?YVES GINGRAS Le montant maximal admissible pour le calcul de la rente de retraite du RRQ est fixé en 2005 à 41 100 $.Ce montant représente le salaire moyen dans l\u2019industrie québécoise.Le RRQ vous versera une rente constituant 25 % de votre propre revenu moyen en autant qu\u2019il ne dépasse pas le montant maximal admissible.La rente maximale en 2005 pour une personne qui prend sa retraite à 65 ans est donc de 828,75 $ par mois ou 9945 $ par année.Vous pouvez accrocher vos patins dès 60 ans si vous le voulez, mais sachez que votre rente sera alors diminuée de 0,5 % par mois (6%par an).Ainsi, une personne qui décide de commencer à toucher sa rente à 60 ans sera pénalisée de 30% à vie et ne recevra que 580,13 $ par mois.Celui qui attendra 70 ans pour recevoir sa rente de retraite verra celle-ci bonifiée de 30 % (6% par année ou 0,5 % par mois) et encaissera 1077,38 $ par mois jusqu\u2019à son décès.Ces sommes sont indexées au coût de la vie.Cependant, les hausses du prix de l\u2019alcool et des produits du tabac ne sont pas retenues dans le calcul de l\u2019inflation par le RRQ.3287164 .Revenu annuel Célibataire moyen de fin de de 60ans carrière en 2004 15 000 $ 2625 $ 20 000 $ 3500 $ 25 000 $ 4375 $ 30 000 $ 5250 $ 35 000 $ 6125 $ 40 000 $ 6839 $ 45 000 $ 6839 $ 50 000 $ 6839 $ Rentes duQuébec Source : RRQ 1973 13 ans 2004 20 ans 2015 25 ans Durée moyenne de la retraite 12 L A P R E S S E M O N T R É A L S A M E DI 29 J A N V I E R 2 0 0 5 lllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll .REER 2005 Pour ne pas survivre à son capital JEAN COURCHESNE LE SOLEIL Les lois fiscales forcent les retraités à convertir tôt ou tard leur REER en revenu de retraite.La décision, propre à chacun, doit absolument découler d\u2019une analyse soignée et approfondie.Avant tout, cependant, le retraité confronté à ce choix doit se poser objectivement la question suiv a n te : co m m e nt g é r e r efficacement mon capital de retraite pour qu\u2019il puisse me procurer le revenu nécessaire durant toute ma retraite ainsi que celle de mon conjoint ?L\u2019expérience douloureuse des marchés boursiers des dernières années démontre clairement qu\u2019à ce niveau, il n\u2019y a pas de place pour l\u2019improvisation et la spéculation.Le choix de conversion Vous devez convertir votre REER en revenu de retraite au plus tard le 31 décembre de l\u2019année durant laquelle vous atteignez 69 ans.Vous pouvez transférer les éléments d\u2019actif de votre REER dans un fonds enregistré de revenus de retraite (FERR) ou confier la valeur accumulée à un émetteur de rentes, comme une compagnie d\u2019assurance.Rien ne vous empêche d\u2019opter à la fois pour un FERR et une rente.La conversion, qui doit être faite avant l\u2019âge limite de 69 ans, n\u2019entraîne aucune conséquence fiscale.Le FERR est essentiellement le prolongement du REER.Cependant, pour contraindre les retraités à se soumettre graduellement aux lois fiscales, il exige un retrait minimum chaque année.Contrairement à l\u2019option des rentes, vous pouvez retirer le montant que vous voulez de votre FERR (en autant que vous respectiez le montant de retrait minimum obligatoire).Cette possibilité donne plus de flexibilité, mais comporte aussi un danger : vous risquez d\u2019épuiser plus rapidement votre FERR.Le FERR demande donc une grande discipline au niveau des décaissements et de sa gestion, car un rendement négatif a le même effet qu\u2019un retrait sur votre capital.À votre décès, le solde du FERR est remis à votre succession.Les retraités désirant une solution clé en main peuvent opter pour l\u2019achat d\u2019une rente.Ceux qui veulent recevoir un revenu périodique à vie choisiront la rente viagère, tandis que ceux qui préfèrent un revenu garanti jusqu\u2019à 90 ans choisiront la rente certaine.Les deux types de rentes peuvent comporter une clause d\u2019indexation.Le montant de la rente viagère que vous pouvez négocier varie en fonction de plusieurs facteurs comme l\u2019espérance de vie, le sexe, les taux d\u2019intérêt en vigueur au moment de sa négociation et les garanties accessoires que l\u2019on y ajoute.Ces facteurs n\u2019agissent pas tous dans le même sens.Des taux d\u2019intérêt élevés font bénéficier d\u2019une meilleure rente toute votre vie.Par contre, une espérance de vie accrue et des garanties accessoires, comme la réversibilité au conjoint, ont tendance à en faire diminuer le montant.Il faut donc être vigilant au moment de la négociation et, dans certains cas, en décaler l\u2019achat à un moment plus propice \u2014 par exemple, attendre une hausse des taux d\u2019intérêt.Dans le cas de la rente viagère, pour protéger le conjoint ou la succession contre un décès prématuré, il est possible d\u2019ajouter une clause de réversibilité ou de garantie.La clause de réversibilité assure au conjoint survivant le paiement de la rente (selon le pourcentage négocié au moment de l\u2019achat de la rente, par exemple 60 %) toute sa vie après le décès du retraité, tandis que la clause de garantie représente la période minimale durant laquelle la compagnie d\u2019assurance s\u2019engage à verser la rente (par exemple 15 ans).Finalement, il est important de garder en tête que l\u2019option du FERR ne constitue pas nécessairement un choix définitif.Cela signifie que vous pouvez éventuellement le convertir en rente, en totalité ou en partie, au moment où vous le jugerez opportun.L\u2019option des rentes (viagères ou certaines) constitue habituellement un choix irréversible.FERR ou rentes ?L\u2019enjeu est de taille, puisque vous souhaitez garantir, à vous et à votre conjoint (s\u2019il y a lieu), un revenu jusqu\u2019au décès.Voici comment procéder pour prendre une décision.> Faites votre budget et déterminez le montant de revenus nécessaires pour vivre selon vos objectifs.> Inventoriez vos sources de revenus, comme la rente de retraite de l\u2019employeur, la rente de la Régie des rentes du Québec, la pension de la Sécurité de la vieillesse, les revenus de placements, etc.> Comparez les résultats.Deux possibilités subsistent alors : vous avez un déficit de revenus ou vous n\u2019en avez pas.Si vous n\u2019en avez pas, le choix du FERR devient plus évident.Dans l\u2019éventualité contraire, l\u2019option des rentes devrait être sérieusement envisagée (en temps opportun), du moins pour combler le déficit de revenus que vous aurez déterminé.En fonction de votre capital REER accumulé, il est alors possible que vous optiez pour une combinaison rentes- FERR.La procédure suggérée est très conservatrice, mais garantit le résultat de votre démarche.Est-il raisonnable de prendre un risque avec ses revenus de retraite ?Vous savez, il peut être désastreux pour un retraité de survivre à son capital de retraite.Jean Courchesne, c.g.a.et planificateur financier, est vice-président adjoint et gestionnaire chez Placements et Trust Eterna à Québec.Les retraités désirant une solution clé en main peuvent opter pour l\u2019achat d\u2019une rente.lllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll La cotisation dans tous ses atours MARC BEAUCHAMP COLLABORATION SPÉCIALE Cotiser à un REER procure des avantages additionnels à ceux traditionnellement attribués à la préparation d\u2019une retraite dorée, soutient Hugo Lessard, planificateur financier à la succursale de Terrebonne du Groupe BMO Banque de Montréal.Le REER peut avoir plusieurs autres utilités.D\u2019une part, il permet de soulager les difficultés financières occasionnées par la perte subite d\u2019un emploi.Il peut aussi permettre de dégager un versement initial pour l\u2019achat d\u2019une maison (RAP).Enfin, grâce au REEP, le REER permet de toucher un revenu non imposable (à condition de le rembourser plus tard) pour un retour aux études à temps plein.RAP et REEP Le Régime d\u2019accès à la propriété (RAP) est un outil qui permet à un individu ayant accumulé les fonds nécessaires dans un REER d\u2019emprunter jusqu\u2019à concurrence de 20 000$ \u2014à même son REER \u2014sans versement d\u2019intérêts pour l\u2019achat d\u2019une habitation et ce, sans impact fiscal.Pour avoir droit au RAP, l\u2019épargnant doit remplir certaines conditions, dont ne pas avoir été propriétaire d\u2019une habitation au cours des cinq dernières années.Cette somme empruntée à même le REER devra être entièrement reversée à un REER sur une période de 15 ans.Dans la même veine, le Régime d\u2019encouragement à l\u2019éducation permanente (REEP) permet au cotisant disposant des ressources financières nécessaires d\u2019aller piger dans son REER pour financer des études postsecondaires.Il peut ainsi emprunter dans son REER sans payer d\u2019impôt sur la somme prélevée.Il doit rembourser le tout sur 10 années.Dans les deux cas précédents, si l\u2019épargnant ne rencontre pas ses obligations de remboursement dans les délais escomptés, les sommes convenues seront ajoutées à son revenu, entraînant un impact fiscal, souligne M.Lessard.RRI Un régime de prestations déterminées, soit un régime de retraite individuel (RRI), peut être mis en place pour les actionnaires et les employés clés d\u2019entreprises.« Avantage intéressant, selon Nadine Parla, comptable agréée et planificatrice financière chez PricewaterhouseCoopers.On peut verser davantage de cotisations à un RRI qu\u2019à un REER » si toutes les conditions sont réunies.Généralement, il est avantageux pour une personne de cotiser à un RRI à compter du début de la quarantaine car il est possible de mettre plus d\u2019argent à l\u2019abri de l\u2019impôt de cette façon qu\u2019avec un REER.Évidemment, précise Mme Parla, peu importe si des cotisations à un RRI ou à un REER sont envisagées, il est important, avant tout, de déterminer une composition optimale de combinaison de revenus (salaire versus dividendes), en analysant le taux marginal d\u2019imposition du dirigeant et des membres de la famille travaillant dans l\u2019entreprise afin de ne pas créer d\u2019impacts fiscaux négatifs.Généralement, il est avantageux pour une personne de cotiser à un RRI à compter du début de la quarantaine.Note : Ceci ne constitue pas une offre publique de valeurs.Veuillez lire le prospectus simplifié de Fondaction, disponible à nos bureaux ou dans notre site Internet.>> J\u2019épargne plus facilement pour ma retraite >> Je profite d\u2019avantages fiscaux >> Je contribue au maintien et à la création de milliers d\u2019emplois au Québec >> Je participe à l\u2019essor d\u2019une finance socialement responsable Émission d\u2019actions limitée Premier arrivé, premier servi (514) 525-5505 \u2022 1 800 253-6665 www.fondaction.com J\u2019ai des valeurs.j\u2019investis où ça compte ! + de crédits d\u2019impôt REER 30% 3286557 .Revenu RRQ PSV * SRG** TOTAL %du revenu avant 65ans de vie active 0 0 5 661 6 728,28 12 389 S/O 10000 2 500 5 661 5 478,28 13 639 136 % 20 000 5 000 5 661 4 228,28 14 889 74 % 30 000 7 500 5 661 2 978,28 16 139 54 % 40000 9 945 5 661 1 728,28 17 334 43 % 50000 9 945 5 661 1 728,28 17 334 35 % 60 000 9 945 5 661 1 728,28 17 334 29 % 70 000 9 945 5 661 1 728,28 17 334 25 % 80000 9 945 5 661 1 728,28 17 334 22 % 90000 9 945 5 661 1 728,28 17 334 19 % 100000 9 945 5 661 1 728,28 17 334 17 % * La PSV est réduite de 15cents pour chaque dollar gagné à la retraite en sus de 60 806 $ par an ** Le SRGest diminué de 1 $ pour chaque 2 $ de revenu autre que la PSV Vos revenus minimums à la retraite $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ .L A P R E S S E M O N T R É A L S A M E DI 29 J A N V I E R 2 0 0 5 13 lllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll REER 2005 Le toujours incontournable REER PIERRE JUNEAU LE SOLEIL Les planificateurs financiers constatent régulièrement que le Régime enregistré d\u2019épargne retraite (REER) est un outil fiscal qui n\u2019est jamais assez bien connu.Pour y déduire une contribution dans vos déclarations fiscales de 2004, vous devez l\u2019effectuer au plus tard le 1er mars 2005.Afin de vous permettre de l\u2019utiliser au maximum, en voici les caractéristiques fiscales générales.> Avantages fiscaux: déductibilité des contributions (dont les droits inutilisés s\u2019accumulent depuis 1991) et composition de ses revenus à l\u2019abri de l\u2019impôt.> Contribution maximale: le maximum déductible selon votre avis de cotisation fédéral de l\u2019année précédente.Pour 2004, ce maximum (selon votre avis de cotisation fédéral 2003) est l\u2019équivalent de 18% du revenu gagné en 2003 (maximum 15 500 $), moins votre facteur d\u2019équivalence à la case 52 du feuillet T-4 de 2003, plus vos déductions inutilisées depuis 1991.> Vous devriez envisager de verser votre contribution maximale en début d\u2019année (au lieu d\u2019attendre en février de l\u2019année suivante) pour profiter de l\u2019accumulation des revenus à l\u2019abri de l\u2019impôt durant un an de plus.Pour 2005, elle se calculera ainsi : 18% du revenu gagné en 2004 (maximum 16 500 $), moins votre facteur d\u2019équivalence à la case 52 du feuillet T-4 de 2004, que vous devez recevoir d\u2019ici la fin de février.> Vos pouvez transférer à votre REER une allocation de retraite, jusqu\u2019à concurrence de 2000$ par année de service complète ou partielle avant 1996, plus 1500$ par année avant 1989 pour laquelle vous ne contribuiez pas au Régime de pension agréé de votre employeur ou pour laquelle sa part ne vous en était pas acquise.> Vous pouvez cotiser immédiatement, mais reporter la déduction dans une année future à revenus prévus supérieurs, pour en maximiser l\u2019économie fiscale et éviter que cet argent ne génère des revenus imposables.> Versez et maintenez ensuite la contribution de 2000$ acceptée en plus de votre limite permise, et déduisezla lorsque vous prendrez votre retraite en diminuant d\u2019autant votre contribution lors de la dernière année où vous aurez unmaximumdéductible.Le REER du conjoint > L\u2019utilisation du REER du conjoint permet de minimiser la note fiscale totale du couple généralement à la retraite, si l\u2019on prévoit alors une différence importante entre les autres revenus respectifs des conjoints (attention cependant à la règle des trois ans qui régit l\u2019imposition des retraits).> Dans le cas de conjoints au différentiel d\u2019âge important, son utilisation permet même d\u2019en reporter carrément la note fiscale de plusieurs années.> Les REER font partie du patrimoine familial des conjoints mariés qui ne s\u2019en sont pas soustraits de la manière prescrite ; les conjoints de fait n\u2019étant pas régis par ces dernières règles, ils doivent se protéger autrement à ce niveau.> Les conjoints de fait de même sexe peuvent maintenant partager leur REER.Stratégies particulières > Vous pouvez généralement transférer, en argent ou en biens, un REER d\u2019une institution financière à une autre, sous réserve de la nature de ces placements et des frais et politiques de votre fiduciaire actuel en la matière.> Privilégiez vos contributions au REER collectif de votre employeur s\u2019il y contribue également pour vous en fonction de vos propres contributions.> Vous pouvez contracter un prêt pour profiter en tout ou en partie de vos cotisations accumulées inutilisées, pour tenter de maximiser vos ressources financières pour la retraite, même si les intérêts ne sont pas déductibles d\u2019impôts.Respectez votre budget, car si vous deviez en retirer des sommes pour rembourser, vous « brûleriez » vos droits de cotisations.Il serait alors préférable d\u2019étaler cette stratégie sur plusieurs années, tout en appliquant sur votre prêt les économies fiscales ainsi générées.> Désimmobilisation du Compte de retraite immobilisé (CRI) : il s\u2019agit généralement de le convertir en Fonds de revenu viager (FRV), d\u2019en transférer l\u2019excédent du retrait minimum annuel (jusqu\u2019à concurrence du maximum) dans un REER et d\u2019y contribuer ce minimum annuel jusqu\u2019à concurrence de vos contributions accumulées inutilisées.> Enfin, n\u2019oubliez pas que les cotisations REER que vous déduisez peuvent générer ou majorer plusieurs privilèges fiscaux calculés en fonction de votre revenu déclaré: crédits d\u2019impôt pour frais médicaux et pour dons de charité, prestations fiscales pour enfants, crédits pour taxes, etc.et diminuer le remboursement de la Pension de la sécurité de la vieillesse (PSV) et d\u2019assurance emploi.Mot-clé : planification Le REER constitue un outil flexible essentiel à l\u2019objectif ultime de tout individu : ne pas manquer d\u2019argent à la retraite, peu importe l\u2019évolution de la démographie, l\u2019état des finances publiques et le financement des soins de santé.Son utilisation doit découler d\u2019une planification financière constamment actualisée en fonction de l\u2019évolution de vos objectifs et de votre situation personnelle et familiale.Pierre Juneau, c.a., Pl.Fin., est représentant de courtier en valeurs mobilières de plein exercice et responsable de la fiscalité et de la planification financière du bureau de Québec de MacDougall, MacDougall&MacTier inc.Vous pouvez le rejoindre à l\u2019adresse de courriel pierre.juneau@videotron.ca PHOTO STOCKBYTE L\u2019utilisation du REER du conjoint permet de minimiser la note fiscale totale du couple à la retraite.lllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll Questions fréquentes Dois-je contribuer à mon REER ou rembourser mon hypothèque ?Faites les deux: cotisez à votre REER et appliquez l\u2019économie fiscale sur votre hypothèque.Devrais-je investir dans un REER ou dans un fonds non enregistré ?Faites les deux: cotisez à votre REER au maximum, et utilisez l\u2019économie fiscale pour investir dans d\u2019autres régimes fiscaux.Comment composer mon REER en fonction de mon portefeuille non enregistré ?Pour optimiser la gestion fiscale de son patrimoine, l\u2019investisseur doit d\u2019abord déterminer globalement son allocation d\u2019actif, prioriser la partie à revenu fixe dans ses régimes enregistrés (REER, FERR, etc.) et celle en actions à l\u2019extérieur de ces régimes (fonds « non enregistrés »).lllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll Six placements sécuritaires et potentiellement payants Tout le monde cherche le placement REER idéal, le genre gros rendement assuré.et sans risque.Désolé, cela n\u2019existe pas ! Mais j\u2019ai quand même une solution mitoyenne à vous proposer : les billets boursiers.Ce type de produit a deux qualités fondamentales : d\u2019abord, votre capital d\u2019investissement est protégé à 100%, donc totalement sans risque ; ensuite, vous êtes susceptibles d\u2019obtenir un rendement nettement supérieur à celui des certificats de placement garantis (CPG), des obligations (d\u2019épargne) à terme et à taux progressifs et des autres dépôts garantis.Comme ces placements ultraconservateurs rapportent actuellement de 3,5% à 4,5%, selon que le terme choisi est de cinq ou 10 ans, vous allez me dire que la barre à franchir est plutôt basse.Vous avez raison, mais.On investit souvent dans l\u2019achat d\u2019un billet boursier avec un objectif de rendement minimum d\u2019au moins 7 %.Idéalement 8%, et même plus.Au départ, cela élimine presque tous les CPG boursiers offerts par les institutions bancaires, la majorité de ces CPG présentant un rendement plafonné en bas d\u2019un rendement annuel composé de 7,0 %.Heureusement, les billets boursiers sont plus généreux ! Dans le cadre de la présente campagne REER, plusieurs billets boursiers m\u2019apparaissent prometteurs, pour peu que les marchés boursiers et obligataires ne s\u2019effondrent pas.Remarquez qu\u2019advenant un tel scénario, les détenteurs de billets boursiers seraient quand même heureux de constater que leur capital est sauvé \u2014ce qui ne serait évidemment pas le cas de tous les détenteurs de portefeuille d\u2019actions et de fonds communs d\u2019actions et même de portefeuilles équilibrés.Fait à noter : la plupart des billets boursiers peuvent être revendus avant échéance sur un marché secondaire prévu à cette fin.Les détenteurs des billets peuvent donc s\u2019en départir avant échéance, ce qui n\u2019est pas possible avec les CPG boursiers offerts par les caisses et les banques.Toutefois, lorsqu\u2019un billet est vendu avant échéance sur le marché secondaire, la garantie du capital ne tient plus.llllllllllllllllllllllllllllll Voici les principales caractéristiques de six placements intéressants.Billet Blue Chip Concepteur : Financière Banque Nationale.> Il repose sur un portefeuille de 20 grandes sociétés canadiennes inscrites à la Bourse de Toronto.> Terme de 7 ans (rendement illimité).> Rachetable au gré de la Banque Nationale après 3,5 années, avec un rendement annuel plafonné à 9,5 %si tel est le cas.> Capital garanti par Banque Nationale.> Disponible chez tous les courtiers.> Chaque année, il y a plusieurs émissions de ce billet.> Belle feuille de route jusqu\u2019à maintenant, les émissions précédentes ont toutes rapporté un rendement positif.> Le billet peut être revendu avant échéance sur un marché secondaire.Portefeuille équilibré MBI Concepteur : Financière Banque Nationale.> Le capital est investi dans six fonds de Montrusco Bolton (obligataire à rendement total, actions canadiennes, actions de petites capitalisations, momentum TSX 100, actions américaines et actions E.A.E.O).> On parle donc d\u2019un portefeuille grandement diversifié.> Capital garanti par la Banque Nationale.> Durée du placement : huit ans.> Le billet bénéficiera d\u2019un marché secondaire.> Le rendement visé par les gestionnaires est de 6 à 9 %.> Les deux précédentes émissions rapportent jusqu\u2019à présent des rendements respectifs de 15 % et plus.> Le billet est disponible chez tous les courtiers.Obligations boursières Émetteur: Placements Québec (1-800-463-5229).> Portefeuille IQ-30 (renfermant 30 grandes sociétés inscrites à la Bourse de Toronto qui ont leur siège social au Québec).> Terme de cinq ans, avec rendement total plafonné à 70 %.> Terme de 10 ans, sans limite de rendement.> Capital garanti par Placements Québec, le bras financier du Gouvernement du Québec.> Disponibles chez Placements Québec.> Placement non encaissable avant l\u2019échéance du terme choisi.Banque de Montréal CI billet CAPITAL Concepteur: BMO Nesbitt Burns.> Le portefeuille du billet repose sur la performance du Fonds de placements canadiens CI et du Fonds de revenu élevé Signature.> Capital garanti par la Banque de Montréal.> La Banque de Montréal peut racheter les billets le 7 septembre 2007, à un rendement annuel composé de 8 % pour les 2,5 ans.> Si le rachat anticipé n\u2019a pas lieu, le rendement sera sans limite d\u2019ici l\u2019échéance.> Achat minimum : 2000 $.> Terme de cinq ans.> Les billets bénéficieront d\u2019un marché secondaire.> Distribution : Fonds CI, BMO Nesbitt Burns, Banque de Montréal.> Le Fonds de placement canadien CI a rapporté un rendement annuel composé de 12,1 % ces cinq dernières années et le Fonds revenu canadien CI, un rendement de 16,5 %.Citigroup optimisation indicielle Émetteur et concepteur : Financière Banque Nationale.> Capital garanti par Citibank Canada.> Disponible chez tous les courtiers.> Le rendement est plafonné à 11,7 % l\u2019an, pendant huit ans.> Huit indices servent au calcul du rendement : S&P 500, Nasdaq 100, Russell 2000, DJ Euro Stoxx 50, Citigroup World Government Bond, Dow Jones Titans 50, Prix du pétrole brut, S&P 500 Real Estate.> Le rendement sera tributaire de l\u2019accumulation à tour de rôle du rendement de l\u2019indice le plus performant annuellement parmi les huit indices mondiaux.Lorsqu\u2019un indice est choisi comme rendement de référence, il est par la suite exclu.Au terme de la deuxième année, le choix de l\u2019indice de référence portera sur le plus performant des sept indices restants.Et ainsi de suite jusqu\u2019à la huitième année, moment où il ne restera qu\u2019un seul indice disponible.> Sur une base historique, en remontant jusqu\u2019au 31 décembre 1991, ce type de billet d\u2019optimisation indicielle a rapporté un rendement annuel de 9 % ou plus.Le rendement historique n\u2019est évidemment pas une garantie de rendement futur.> Tous les courtiers ont accès à ce billet indiciel.Épargne indicielle Desjardins \u2014 indice international Émetteur: Mouvement Desjardins.> Le portefeuille de référence repose sur un indice international composé de l\u2019indice canadien (50 %), de l\u2019indice américain (25 %), de l\u2019indice européen (12,5 %), de l\u2019indice anglais (7,5 %) et de l\u2019indice japonais (5 %).> La garantie du capital est assurée par Desjardins.> Le terme de cinq ans est plafonné à un rendement total de 41 % (7,1 % l\u2019an).> Le terme de sept ans n\u2019est assujetti à aucun rendement plafonné.> Non encaissable avant échéance.> Distribution : les caisses Desjardins.llllllllllllllllllllllllllllll La semaine prochaine : ma sélection des meilleurs fonds communs de placement. Ne laissez personne vous malretraiter.Si vous ressentez les symptômes de la malretraite, consultez immédiatement un conseiller de la Banque Laurentienne.Même s\u2019il ne reste qu\u2019un mois pour contribuer à votre REER 2004, sachez qu\u2019il n\u2019est jamais trop tard pour bien faire.Pour obtenir des conseils ou tout autre renseignement, n\u2019hésitez pas à communiquer avec nous en composant le 1 877 252-REER ou visitez le site www.malretraite.com pour connaître toutes nos solutions d\u2019investissement.REER 3283355A Est-ce que votre banque vous malretraite?3283356A Serez-vous malretraité?Selon toute vraisemblance, une majorité de gens n\u2019ont jamais pris le temps, seuls ou avec un conseiller financier, de bien planifier leur retraite.Pourtant, avec l\u2019espérance de vie qui ne cesse d\u2019augmenter, assurer ses vieux jours devrait être une priorité dans la tête de tout travailleur québécois.C\u2019est dans cet esprit que l\u2019équipe de la Banque Laurentienne vous a préparé ce deuxième questionnaire pour que vous puissiez déterminer si vos habitudes d\u2019épargne actuelles vous éviteront d\u2019être malretraité.Entre 8 et 12 points Félicitations! Vous mettez toutes les chances de votre côté pour vous épargner la malretraite.Conseil: Demeurez assidu.Continuez de penser à long terme et d\u2019investir régulièrement dans votre REER.Entre 4 et 8 points C\u2019est bien, vous êtes conscient du fait que vous devez prendre action pour votre retraite mais vous manquez de constance.Conseil : Épargnez méthodiquement plutôt que de verser une seule contribution annuelle.Cela peut être de petits montants que vous investissez pendant toute l\u2019année à une fréquence prédéterminée.4 points et moins Vous devriez sérieusement envisager dès maintenant une stratégie pour planifier votre retraite.Conseil : La Banque Laurentienne dispose de produits d\u2019investissement et de financement qui pourront vous permettre de rattraper en partie le temps perdu.N\u2019hésitez pas à faire appel à l\u2019un de nos conseillers chaque fois que vous avez une interrogation sur la planification de votre retraite.En plus de répondre à toutes vos questions, nos conseillers peuvent vous guider vers des placements, des produits de financement ou des stratégies d\u2019investissement REER conformes à votre plan d\u2019action.À laBanque Laurentienne, vous ne serez jamais malretraité.Pour obtenir des conseils ou tout autre renseignement, n\u2019hésitez pas à communiquer avec nous en composant le 1 877 252-REER ou visitez le site www.malretraite.com pour connaître toutes nos solutions d\u2019investissement.Questions OUI NON Avez-vous fixé l\u2019âge auquel vous prendrez votre retraite?Avez-vous déjà estimé le montant de vos dépenses une fois à la retraite?Avez-vous estimé à combien s\u2019élèveront les prestations que vous recevrez des régimes publics une fois à la retraite?Si vous avez un régime complémentaire de retraite, savez-vous combien vous recevrez annuellement de ce dernier?Contribuez-vous à votre REER annuellement?Avez-vous toujours contribué le maximum chaque année?Accordez-vous 2 points pour chaque réponse OUI et zéro point pour les NON.3283357A "]